Ну еще кросс-корреляция (которая постепенно вырождается в единицу по модулю). А больше и нет ничего, даже биткоин скурвился

Найдено тут

Тезисы из статьи by Stuart Barton.

...... В этой статье я буду продолжать рассуждения дальше и объясню, как восходящая кривая временнОй структуры волатильности  индекса S&P 500 транслируется в похожую кривую по VIX фьючерсам, и объясню, почему цены фьючерсов VIX отличаются от подразумеваемой волатильности опционов на S&P 500 .....Vega Convexity возникает из того факта, что выплата от таких инструментов, таких как опционы и Variance Swaps (тема следующей статьи) являются линейными по дисперсии, а не по волатильности.
Это объясняет, почему экспозиция опционов на волатильность не является линейной, и почему их выплаты демонстрируют выпуклость в «пространстве волатильности»  Это важная концепция, которая помогает понять соотношение между временнОй структуры implied волатильности S&P 500 на опционы и временнОй структуры фьючерсов на VIX. Хотя существует постоянный ‘арбитраж’ между S&P 500 на опционы и фьючерсы на VIX, разница в этих двух видах профилей выплат объясняет, почему цена и форма фьючерсной кривой часто отличается от формы эквивалентной временнОй структуры опционов.

( Читать дальше )