Мнение о том что мы еще раз упадем в пропасть и обновим лои имеет определенную степень вероятности на исполнение и я с уважением и вниманием отношусь к лицам размещающим подобные материалы (ибо сам являюсь поклонником «циклов»). Однако, разница в мире финансов и управления финансами между 1929 г. и 2008-2015г.г. весьма существенная, в настоявшее время мировые регуляторы на фоне мировой глобализации, выступают существенными демпфером, что в свою очередь предотвращает резкое и глубокое (паническое) падение. Поэтому наиболее вероятным сценарием достижения дна является запряжное сползание (без учета инфляции) в форме широкого (пахать то финансовому миру надо) боковика (с учетом инфляции) с последующим входом в фазу длительного роста (в т.ч. за счет эффекта низкой базы). Что ж до везде звучащих страшилок, то всем известно, что покупать надо, когда свистят пули, а продавать на всеобщей сытости и эйфории.
 
 С уважением, Владимир

 
Прочел Блог им. Pancha | Мысли по рынку и по смартлабу.
smart-lab.ru/blog/64088.php
Все верно, для рынка РФ на ближайшие годы основной индикатор нефть.
Но так же объективно следующее:
1. учитывая «глубину» кризиса с десяток лет мы будем идти в широком, в целом вяло восходящем (за счет инфляции) боковике.
2. у нефтедобывающих стран бюджеты раздуты до 80-100 долларов за бочку, что определяет цену в 60-70 долларов за баррель как нижнюю границу боковика, верхняя же ориентировочно 125-140 (возможны проколы вниз и всплески вверх, но они особо никому не выгодны и долго не продержатся).
А дальше все просто есть период когда рисковый актив более предпочтителен в лонг чем шорт, а есть наоборот. При чем временные промежутки этих периодов как минимум исчисляются в месяцах, так же  на эту тему smart-lab.ru/blog/58332.php