Норникель планирует разместить пятилетние биржевые облигации на 60 млрд рублей на Мосбирже.

Компания выпустит 60 млн облигаций номинальной стоимостью 1 тыс. рублей каждая по открытой подписке.

Это новый размещаемый выпуск облигаций, дополняющий уже находящиеся в обращении два выпуска на 25 млрд рублей каждый.

Источник: tass.ru/ekonomika/17814929

Доходность государственных облигаций в настоящее время является наиболее привлекательной с 2007 года, а инфляция снижается быстрее, чем ожидалось.

Инвесторы могут воспользоваться не только высокой доходностью, но и ростом капитала, как только мировые центральные банки начнут снижать процентные ставки. Однако для государственных заемщиков возможности получить выгоду сократились, так как государственный долг вырос до рекордных $66,2 трлн, а расходы на его обслуживание выросли на 21%.

По прогнозам Janus, стоимость мирового суверенного долга удвоится в ближайшие три года и к 2025 году достигнет $2,8 трлн. Высокие процентные ставки ограничивают бюджетные расходы и отвлекают деньги от экономически продуктивных областей.

За последние 18 месяцев доходность государственных облигаций на мировом рынке резко возросла, что привело к удорожанию заимствований для правительств и обслуживания текущих выпусков. Процентные ставки выросли во всем мире. Например, ФРС США подняла ее до 5-5,25%.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2023/05/10/974293-dohodnost-gosbumag-dostigla-pika-pered-tsiklom-snizheniya-stavok

Рынок высокодоходных облигаций в России восстанавливается быстрее, чем ожидали аналитики. Объем размещенных выпусков за первый квартал 2023 года составил 8,8 млрд рублей, приблизившись к показателям 2021 года.

Снизилась продолжительность размещений и доходность, но сегмент все еще характеризуется повышенными рисками, включая низкое качество отчетности и зависимость от возможностей рефинансирования. Высокодоходные облигации обычно относят к облигациям с низким кредитным рейтингом и премией по доходности к ключевой ставке или доходностям госбумаг в несколько процентных пунктов.

При этом аналитики отмечают снижение продолжительности размещений до 2-4 недель и снижение доходности до 16% годовых.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5926521

Корпоративные заемщики завершили размещения бондов на 327 млрд руб. за февраль 2023 года, что почти в 12 раз больше заимствований в январе (28 млрд руб.) и в семь раз больше, чем в феврале 2022 года (66,8 млрд руб.).

Компании спешат привлечь финансирование на фоне ужесточения риторики ЦБ, что сулит возможным удорожанием заимствований.

Источник: www.kommersant.ru/doc/5862866