Shiller PE на 39,3% выше, чем средний показатель за последние 20 лет, составляющий 26,6.

Предполагаемая будущая годовая доходность: 2,2%.

Недавний 20-летний минимум *: 13,3

Недавний 20-летний максимум *: 38,6

Сейчас значение Shiller PE Ratio указывает 37,1, что является третьим по величине значением в истории, второй пик был достигнут совсем недавно 1 декабря 2021, когда  Shiller PE достиг 38,07 и это вылилось в 36% коррекцию по индексу Nasdaq в следующие 365 дней.

Теория периода и времени верна, но только Wall Street не рассказывает то, для кого эта теория верна.

Кванты имеют самую лучшую скорость исполнения, исследовательские агентства имеют самую высококлассную аналитику, инвестбанки обладают самой передовой информацией. Для них теория цены и торгового периода верна.

Но для обычного трейдера из Зимбабве это всё практически бесполезно, это изначально проигранная гонка.

У обычного трейдера есть другое преимущество, которого нет у остальных трейдеров.

Это время и ценность.

Любой квант, фонд или инвестбанк обязаны зарабатывать в минуту по баксу, для того чтобы оставаться в этой игре. Вся система фондов, инвестбанков и квантов построена на работе с заёмными деньгами, и они вынуждены играть в рамках этих условий.

Вам тоже будут навязывать эти правила.

Да что там, вы сами будете навязывать себе скорость, сравнивая свою доходность с SNP 500 и хотя подсознательно этот путь кажется верным, он ведёт вас в ловушку.

Этот путь ведёт вас к гонке с SNP 500, гонке в каждую секунду времени.

Есть 2 кардинально противоположных подхода на фондовом рынке. Есть трейдеры, которые обладают настолько сильным сознанием, что им достаточно просто доверять своей интуиции, по типу того, как это не раз делал Эдвард Торп, один из величайших трейдеров мира. 

Но есть и противоположная сторона, Рэй Далио,  наверное, сегодня является одним из ярких примеров логического моделирования в инвестициях, когда анализ последовательности и анализ истории помогают при построении математических моделей и это является краеугольным камнем в стратегии.

Каждый из них добился успеха, но по-своему.

Средняя длительность удержания позиции в акциях снижались десятилетиями с 5-7 лет до менее года.

Мы видим, как рынок меняется, возникают новые движения в инвестициях. И главный вопрос, а каким будет инвестирование в следующие 3-5 лет?

Интуиция или здравый смысл?