комментарии zzznth на форуме

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

А по моему по 150 есть смысл подобрать. Див.история хорошая, политик вроде менять не собираются.

HeavyMetal, а есть понимание сколько ещё лет компания будет платить хорошие дивиденды?

мне кажется инвесторы опасаются, что 2021 год будет последним, а может 2020 уже был последним

Роман Ранний, А почему Вы так считаете?

Михаил Гайлит, вот например прогноз от самой компании:



и скорее всего он связан с тем, что маржинальность передачи э/э потихоньку падает и продолжает оставаться самой высокой в секторе.

Роман Ранний, даже по вашему графику ЧП остается в р-не 2018 г. на пару лет, дивики за этот период были нормальными, но это я так рассуждаю.

HeavyMetal, например у Юнипро больше див.дох. и ликвидность, зачем тогда брать Ленку?

Роман Ранний, вот кстати риск изменения дивполитики после продажи у юнипро весьма велик

вот кстати и пример, когда дивгеп оказался чуть больше дивов
правда уже в ноль отыграли

Объясните пожалуйста новичку — как считается средняя цена продажи золота при прогнозе выручки компании?

ipt-07, ну всё как в школе учили: среднее — это общая сумма разделить на количество. То есть в случае с золотом: суммарная сумма продаж (выручка) разделить на объем проданного

а в прогнозах среднюю цену не считают, её предполагают какой-то чтобы оценить финансовые результаты

При условии что рубль вернётся к 80 до конца года, следующие дивиденды могут быть также весьма ощутимыми, плюс дивгэп будет быстрее закрыт.

Алексей, неплохое такое условие
фьюч с экспирацией в декабре сейчас закладывает цену 74р за бакс

zzznth, у меня может и дилетантская логика, но в любом случае я считаю, что давление со стороны запада приведет к новым санкциям и это вернёт временно укрепившийся рубль к 80, как показывает история кардинальных изменений ожидать не приходится. Я понимаю, что это диванная аналитика, но предпочитаю иметь защиту от черных лебедей, в связи с чем держу Сургут в портфеле. Чем всем хуже, тем больше я выигрываю:) А если все будет не так апокалиптично, то ничего не теряю.

Алексей, да прогнозировать то вы можете что угодно (ваши же деньги на прогноз ставите)
я к тому, что поскольку рынок оценивает бакс к концу года в 74, то и сургут стоит столько, сколько стоит сейчас. изменится прогноз бакса — изменится и цена сургута

zzznth, Если Рубль так и останется +-74, то дивиденд за этот год будет как и в 2017-0,6р. 2018-1,38р. 2020-0,97р. При такой доходности преф снизится рублям к 30. Как только начнется рост доллара начнет и расти сургут пр. Заранее ничего расти не будет. Ждем 30-32 а может и ниже. На графике все есть!

Андрей Воробьев, нет. тогда была отрицательная переоценка вообще-то
при 74р будет примерно 350 ярдов ЧП. 3 рубля с копейками

ну и на тему кто будет пользоваться. вот у меня (мск) есть их дебетовая карта. да, офисов немного, но необходимость посещать офис была только единожды — когда карту получал
отделение кстати расположено в огромном офисе ЛСР. Так что и пространство для выдачи ипотеки тоже есть

Поговорили с Максимом Орловским про БСП. Говорит, что банк не растет. Кто им будет пользоваться когда есть Сбер Альфа и Тинькофф. Нормальные постоянные статьи доходов не растут

Тимофей Мартынов, чот опять какие-то странные у него тезисы...
smart-lab.ru/forum/BSPB/page69/#comment12455149 вот не так давно ж обсуждали как банк растет

Ну да, тут конечно стоит отметить, что прям стабильного двухзначного роста прибылей мы не увидим; это все ж другого типа банк: достаточно развитый, не нацеленный на гиперэкспансию

При условии что рубль вернётся к 80 до конца года, следующие дивиденды могут быть также весьма ощутимыми, плюс дивгэп будет быстрее закрыт.

Алексей, неплохое такое условие
фьюч с экспирацией в декабре сейчас закладывает цену 74р за бакс

zzznth, у меня может и дилетантская логика, но в любом случае я считаю, что давление со стороны запада приведет к новым санкциям и это вернёт временно укрепившийся рубль к 80, как показывает история кардинальных изменений ожидать не приходится. Я понимаю, что это диванная аналитика, но предпочитаю иметь защиту от черных лебедей, в связи с чем держу Сургут в портфеле. Чем всем хуже, тем больше я выигрываю:) А если все будет не так апокалиптично, то ничего не теряю.

Алексей, да прогнозировать то вы можете что угодно (ваши же деньги на прогноз ставите)
я к тому, что поскольку рынок оценивает бакс к концу года в 74, то и сургут стоит столько, сколько стоит сейчас. изменится прогноз бакса — изменится и цена сургута

При условии что рубль вернётся к 80 до конца года, следующие дивиденды могут быть также весьма ощутимыми, плюс дивгэп будет быстрее закрыт.

Алексей, неплохое такое условие
фьюч с экспирацией в декабре сейчас закладывает цену 74р за бакс

"Добровольная" вакцинация как аналог кризиса
Хочется рассмотреть вопрос вакцинации в трейдерской парадигме. Вот какие есть варианты поведения в кризис? Две самых стандартных реакции  — это или «отсидеться» или «зарезать лося».

Наше Прекрасное Правительство убеждало, что вакцинация будет добровольной, но как известно, в России нет ничего более обязательного чем «добровольное». Какие есть варианты поведения в данный кризис (умные люди под него не попавшие — вакцинированные — не в счет).
1) Бежать записываться на прививку пока это еще реально  или 2) попытаться «отсидеться», ожидая, что требования сгладят, очереди на вакцинацию спадут и т.п.

На примере российских акций: вот те, кто купил Русал после введения санкций или там АФК Систему после иска Иваныча сейчас в хорошем плюсе. Однако же были и такие, кто покупал Трансаэро после отзыва лицензии или например банк Открытие после санации. Они, как известно, лишились всего.

Простой вопрос: а к чему же ближе ситуация с «добровольной» вакцинацией?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

интересно конечно бумагу штормит
но видимо все таки эффект круглого значения. очень уж многие захотят пофикситься, особенно если дальше раекта не улетела
а корп новости все ж не так скоро

Пассажиропоток за 5 месяцев 21-го года — 14 миллионов.
Только за май 19-го — 5 миллионов. Ну и вот все у них так. Можно посмотреть подробную статистику ir.aeroflot.ru/ru/reporting/traffic-statistics/ вот тут (за май в единый файл правда пока еще не внесли).

Забавно конечно «манипулируют» отчетностью (вернее конечно не манипулируют, а вводят в заблуждение). Сравнивают с 20-м годом и акцентируют внимание на внутренних рейсах (с зарубежныим вообще ж---)

Beluga Gr. оцениваем влияние SPO, стратегию 2024, дивиденды и тд.

Оглавление.

Про SPO.

Стратегия 2024.

Операционные показатели.

Цены на продукцию.

Продукция, не связанная с алкоголем.

E-commerce.

Финансовое состояние.

Дивидендная политика и дивиденды.

Прогнозы компании и дивидендов.

Техническая картина.

Вывод.

Про SPO.

Компания подробно на проекте не разбиралась, поэтому частично разберем по ходу изучения важного события, а именно SPO Beluga Group. (далее BG, не путать с БГ).

• Вторичное публичное предложение компанией Tottenwell Limited, являющейся продающим акционером, составило 2 000 000 акций, что составляет около 12,7% акционерного капитала Компании;
• Цена предложения составила 2 800 рублей за акцию;
• Продающий акционер – 100%-я дочерняя компания ПАО «Белуга Групп»;
• Средства, привлеченные в рамках предложения, будут использованы BELUGA GROUP для ускорения роста бизнеса в соответствии с принятой стратегией развития;
• Рост ФФ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Жека Аксельрод, абсолютно логичная стратгеия: собственное производство вышло на «насыщение». Сильного роста не будет.
А вот ритейл показывал отличный рост (собственно за счет него такой рост выручки и прибыли был у компании). Кроме того, магазины весьма маржинальны.

И кстати из-за популярности формата: «заказал в интернете, забрал в магазине» окупаемость может достаточно быстрой быть

На чем обвал?

Николай, где обвал?

zzznth, -2%, самолеты опять что ли отменили заграницу?

Николай, обвал в случае аэрофлота — это хотя б -22% :)

На чем обвал?

Николай, где обвал?

Так. Вот чтоб не было инсинуаций еще раз пересчитаю

Посмотрим на ремонтные года:
2019й: ЧП (1 полугодие) 4.27 ярда // ЧП (год) 4.4 ярда
2017й: ЧП (1 полугодие) 2.53 ярда // ЧП (год) 2.58 ярда
Таким образом, ЧП за год в ремонтный год на 2-3% больше ЧП за полугодие.

Подход простой: грубая оценка. Прогнозная чистая прибыль 1П21 3.5 ярда, чистая прибыль за 21й год тоже 3.5 ярда — соответствует диву в 1405 р (разумеется речь только про префы)

Подход посложнее: спрогнозирую основные статьи отчета
выручка за 21й год 13.4-13.9 ярдов
В себестоимости продаж рассмотрю два сценария оптимистичный и пессимистичный: 7.9 и 8.6 ярдов
Валовая прибыль в итоге 5.05-5.75 ярдов.
Коммерческие и административные расходы 0.55 ярда
Итого прибыль от продаж 4.5-5.2 ярда

Проценты — мелочь, а вот проч расходы всегда проч доходы опережают где-то на 100 лямов, итого:
Доналоговая прибыль 4.4-5.1 ярд
Итого: чистая прибыль 3.4-4.0 ярда
Дивиденд: 1365 (пессимистичный сценарий), 1600 — оптимистичный

P.S. Мне совершенно непонятно резкое сокращение себестоимости продаж по 20му году. Возможно, часть закупок перенесли на последующие периоды… Так что я бы еще сверхпессимистичный сценарий бы добавил: себестоимость как 9,5 ярдов. Что приведет к дивам порядка 1100р

Вероятности оцениваю примерно так:
прогнозный див за 2021 = 1100р — 10%
прогнозный див за 2021 = 1365р — 70%
прогнозный див за 2021 = 1600р — 20%

P.P.S. Пока совсем не вижу как может быть 1800 кроме как сказок шадрина

pro-rata коэффициент 0.084
что это означает: если подали заявку на 11 акций и меньше — не выкупят ничего
если 12, то как минимум одну. прикольно мелочь отсекли

Дивы за этот год будут примерно 1600-1800р. Купив сейчас акцию по 16900 вы получаете чистыми дивы 900 через месяц, в итоге считайте что купили акцию за 16т и получить через год 10-12% это хорошее вложение

Вредный инвестор, лол
намного меньше)) год ремонтный

zzznth, ну за 2 кв через пару недель отчет выйдет и прикинем сколько они уже за два квартала на дивы заработали и там цифра будет уже приближаться к 1500 на дивы. Надеюсь если кто то лолкал и потом оказался не прав сможет это признать, я же в свою очередь так же признаю что считать не умею если по году не выйдет хотябы 1600 на дивы

Вредный инвестор, 1400 как максимум на дивы за 21-й
когда после первого квартала прикидывал — выходило 1100-1200

P.S. Это приятно когда человек соглашается признать ошибку. Со своей стороны готов поступить аналогично. Ждать осталось месяцев 9 правда

Дивы за этот год будут примерно 1600-1800р. Купив сейчас акцию по 16900 вы получаете чистыми дивы 900 через месяц, в итоге считайте что купили акцию за 16т и получить через год 10-12% это хорошее вложение

Вредный инвестор, лол
намного меньше)) год ремонтный

У них на сайте в корпоративном календаре дата отчётности МСФО за 2кв. значится 23-27 августа

Нах Юзернейм, мсфо позже, да