комментарии zzznth на форуме

Лукойл: пришли на ВТБ, альфу. На БКС пока нет

БСПб: итоги первого квартала
БСПб выкатил отчетность МСФО за 1-й квартал.

Напомню, что согласно данным 101-й формы, дела у банка были весьма неплохи (ссылка на разбор). Посмотрим на уточненные данные.

• Чистый процентный доход составил 17.2 млрд рублей (+53.5% по сравнению с 1 кварталом 2023 года);
• Чистый комиссионный доход составил 2.7 млрд рублей (-25.4% по сравнению с 1 кварталом 2023 года);
• Чистый торговый доход составил 2.2 млрд рублей (-62.5% по сравнению с 1 кварталом 2023 года); 
• Выручка составила 22.3 млрд рублей (+6.7% по сравнению с 1 кварталом 2023 года);
• Операционные расходы составили 6.0 млрд рублей (-0.7% по сравнению с 1 кварталом 2023 года); отношение издержек к доходам составило 26.8% (28.8% по итогам 1 квартала 2023 года);
• Чистая прибыль составила 13.0 млрд рублей (-10.9% по сравнению с 1 кварталом 2023 года), что соответствует рентабельности капитала 29.0% (39.0% по итогам 1 квартала 2023 года).

Как можно заметить, основной бизнес банка чувствует себя прекрасно. Здесь могла быть шутка про «разовые доходы» (тм). Торговый доход на среднем уровне (с учетом роста капитала).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дедоларизация: мифы и реальность
Недавно, довольно часто упоминаемый в моих постах Джефри Кристиан (все ж полувековой стаж в аналитике драгметаллов) активно критиковал слухи о дедолларизации. Ключевыми доводами были:

1. Индекс доллара весьма высок
2. Объем трежериз у иностранных держателей тоже на пиковых значениях
3. Объем доллара в ЗВР ЦБ тоже на максимумах

Получается, что инвесторы бегут в менее рисковые активы: доллар, трежеря, золото. Последнее (куда ж без золота то в подобных темах) активно скупают ЦБ, а также и другие инвесторы в качестве диверсификации.

Стоит отметить, что доводы весьма валидные

Однако, есть нюанс. Ну не зря же, согласно опросу Центробанков (23-й год), такой довод уже являлся значимым для ряда игроков. Скоро кстати должны выйти данные опроса в 2024-м году. Интересно будет посмотреть на динамику.


Вообще, часто бывает, что на фоне больших интегральных показателей сложно заметить (пока еще) малый тренд. Кроме того, в данном вопросе, скорее всего, еще присутствует искажение оптики: США уже отнюдь не такой мировой экономический доминион, каким был раньше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дедоларизация: мифы и реальность
Недавно, довольно часто упоминаемый в моих постах Джефри Кристиан (все ж полувековой стаж в аналитике драгметаллов) активно критиковал слухи о дедолларизации. Ключевыми доводами были:

1. Индекс доллара весьма высок
2. Объем трежериз у иностранных держателей тоже на пиковых значениях
3. Объем доллара в ЗВР ЦБ тоже на максимумах

Получается, что инвесторы бегут в менее рисковые активы: доллар, трежеря, золото. Последнее (куда ж без золота то в подобных темах) активно скупают ЦБ, а также и другие инвесторы в качестве диверсификации.

Стоит отметить, что доводы весьма валидные

Однако, есть нюанс. Ну не зря же, согласно опросу Центробанков (23-й год), такой довод уже являлся значимым для ряда игроков. Скоро кстати должны выйти данные опроса в 2024-м году. Интересно будет посмотреть на динамику.


Вообще, часто бывает, что на фоне больших интегральных показателей сложно заметить (пока еще) малый тренд. Кроме того, в данном вопросе, скорее всего, еще присутствует искажение оптики: США уже отнюдь не такой мировой экономический доминион, каким был раньше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Быстро однако геп закрыли. Еще не все дивы получить успели :)

БСПб
пришли дивы на ВТБ (фан фэкт почему-то суммарно на 14 коп меньше чем должно было быть)
на Альфу пока не дошли

КУКЛ, 18 руб. я думаю это мало за всё время. Если за все года они выплату сделают, то должно быть гораздо больше. Судя по прошлым выплатам. ...

IvanKK, ну как дела? :)))

zzznth,
Обратили внимание на источник (раскрытие информации)?

Тенденция отличная:
уменьшение акционерного капитала (а не SPO, как у ВТБ на...

Олег Дубинский, отвечу вопросом на вопрос:)
обратили внимание на масштабы? :)

БСП байбэк!!! Акционеры «Банка Санкт-Петербург» одобрили погашение акцийАкционеры «Банка Санкт-Петербург» утвердили решение о погашении 4 33...

Олег Дубинский, бредовый аргумент

1) байбек был уже давно.
2) формальное погашение 1% акций влияет примерно ни на что

Поплохеет ли банкам ? Кейс БСПб
Часто можно услышать тейки о том, что банкам вскоре поплохеет. Подобные тезисы стали чаще звучать после резкого подъема ключевой ставки, а затем и вовсе осознания того что, мы вступили в эпоху высоких ставок.

В принципе, я прекрасно понимаю, что у данных тезисов есть свои доводы. Правда пока хворь минует банковский сектор. Греф вот и вовсе заявляет, что Сбер планирует перебить рекорд 23-го года. Неудивительно, что при таком сентименте будет много желающих предрекать темные времена для Банка Санкт-Петербург. Помним же про «разовые» прибыли 22-го года, которые потом стали разовыми прибылями 1го квартала 23-го, разовыми прибылями 1П23, ладно разовыми прибылями 23-го… Но вот в 24-м году то точно поплохеет!

С выходом квартальных данных можно оценить, какая же она, новая реальность БСПб.

Что же стоит отметить. Начнем с капитала. На 1 апреля он составил 181.9 млрд (в т.ч. 156.6 млрд базового — прошел аудит за 23-й год, прибыль перекочевала в базовый капитал). В пересчете на акцию будет ~394р. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Внимание цензура!
В данной ветке просто чистят неудобные комментарии.

Робин Бобин, чего?)

zzznth, как вариант надо поискать решение проблемы через добавление сертификатов в браузер. Это рекомендация наугад.

Вроде были раньше так...

ыЗ йиртимД, ну хотя бы известно, что у проблемы есть решение. и то хорошо

zzznth,

ыЗ йиртимД, у меня второй день подряд
Не удается получить доступ к сайту
Превышено время ожидания ответа от сайта webquik.vtb.ru.
Попробуйте сделать следующее:

Проверьте подключение к Интернету.
Проверьте настройки прокси-сервера и брандмауэра.
Выполните диагностику сети в Windows
ERR_CONNECTION_TIMED_OUT

кто нить понимает куда в этой *прелэстной* конторе подевался вебквик?

Извините за дилетантский вопрос, но где в отчёте отображается выручка от продажи облигаций?

Dannip, это ж не выручка
а так — в денежных потоках. «поступление кредитов и займов»

Комментарий по квартальным результатам НоваБев

НоваБев Групп (бывшее название Белуга) выкатили операционные результаты за квартал.

• Отгрузки общие и брендов собственного производства показывают умеренное снижение на 3% и 3,8% соответственно.

• В то же время водочные марки из суперпремиального и премиального сегментов растут двузначными темпами: Beluga (+22,2%), «Белая Сова» (+50,5%) и Orthodox (+15,2%). По-прежнему наращивает объемы абсолютный лидер российского рынка в сегменте low-премиум — водка «Архангельская» (+6%).

• Среди неводочных брендов позитивная динамика отмечается у коньяков «Сокровище Тифлиса» и Golden Reseve, а также рома Devil’s Island.

• Собственные премиальные вина «Поместья Голубицкое» — Golubitskoe Estate и Tête de Cheval — показывают удвоение объемов.

• Отгрузки партнерских брендов находятся на уровне прошлого года (-0,9%).

• «ВинЛаб»: количество торговых точек превысило 1 700, объем продаж +36,2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пояснения по золбо

I. Пошлина

Новый день — новый налог. Сегодня вышла новость о предложении увеличить НДПИ на золото. Акции золотодобытчиков довольно сильно отреагировали на эту новость. Но так ли всё плохо?

Начнем с самих цифр: доп нашлепка по факту небольшая — всего 78р/г. То есть ~1.1% от текущей цены. Притом что маржинальность у золотодобытчиков сейчас космическая. Более того, давайте вообще почитаем повнимательнее. Напомню контекст: Осенью ввели экспортные пошлины. Почему конкретно для золотодобытчиков это негатив в меньшей степени я объяснял тут. 

«Дело в том, что после того, как ввели экспортные пошлины на золото, экспорт золота обнулился в прямом смысле этого слова, поскольку, как вы знаете, мы в позапрошлом году приняли изменение, и у нас без НДС теперь банки могут продавать физлицам золото, то соответственно, резко стали давать небольшие дисконты к цене на золото на внутреннем рынке из-за пошлины, из-за этого физлица стали раскупать через банки золото, и у нас практически остановился экспорт золота, он прекратился», — сказал в ходе заседания комитета замглавы Минфина Алексей Сазанов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

1г золота ну 6700р, 1кг — соответственно 6.7м
доп ндпи чуть более процента выручки. всегда неприятно, но не особо критично

Это я не раскрою, zzznth,
Но судя по котировкам, это уже известно и более серьёзным людям

Паук, не придумывайте
так быстро даж у сбера отчетность не появляется

Первый квартал завершился рекордной прибылью

Паук, откуда знаете?