У меня сегодня замечательный гость. В течение последних 14 лет он методично откладывает по 3000-4000 рублей в месяц и покупает на них ценные бумаги. Размер капитала достиг уже 5.000.000 рублей.

Ильшат Юмагулов, фото из соцсетей

Ильшат — известный в узких кругах инвестор. В своем блоге он максимально детально фиксирует каждый свой шаг: состав портфеля, приток дивидендов, докупки и продажи.

Ссылка на соцсети Ильшата:

• Блог: smart-lab.ru/my/Elshet1969/blog/

( Читать дальше )

Для начала, расскажу вам о некоторых моих сделках, с которыми у меня однажды были проблемы.

1.  Однажды, весной 2019 года, я купил Сургутнефтегаз обычку примерно по 26,1 рубля. Я всегда считал ее супер недооцененной, потому что компания оценивается в 3 раза дешевле чем количество кэша на ее счетах. Это не считая активов связанных с основной деятельностью! P/B у него тогда был 0.2, что мало даже для нашего рынка.

Я набрал его на очень приличную сумму для моего счета, и когда цена пошла вниз, я не стал фиксировать убыток. Ну это же не логично!!!) С каждым пунктом вниз он становится еще привлекательнее, да? Причем главным аргументом, почему он так дешев, было у многих то, что компания жмот, у нее маленький  payout (процент от чистой прибыли который идет на дивиденды) и неизвестен основной акционер. Ну вы серьезно?)

В тот момент, было еще несколько убыточных идей, которые наконец-то вышли в плюс и отбили комиссию за плечо по Сургуту, всего его у меня было 1,4 счета. В общем держал я его несколько месяцев и в пятницу 30 августа забил на него и закрыл в небольшой плюс. И что было дальше?  За 2 следующих рабочих дня (2-3 сентября) он сука делает +30%. И чем объясняли этот рост? Тем, что компания начнет тратить свою кубышку).

( Читать дальше )

Друзья, Вы знаете, что я не верю, что люди могут объяснить краткосрочные движения на рынке. Хотя правильнее сказать, что те логические объяснения, которые большинство аналитиков и комментаторов могут дать, насколько бы разумными и логичными они не выглядели, в действительности могут быть очень далеки от истины. Также я не сторонник технического анализа. Еще раз подчеркну, что я сейчас говорю о краткосрочном горизонте — то есть как минимум это период до года.

Я искренне считаю, что колебания рынка в пределах месяца в подавляющем большинстве случаев инвестор должен воспринимать как шум, а про дневные и недельные колебания — говорить вообще не приходится.

Что это означает?

Это означает, что предсказания (или прогнозирование) на таком горизонте сродни игре в азартные игры (и ещё раз подчеркну — это не всегда, а в подавляющем большинстве случаев).

( Читать дальше )

Тут великий Ренат Валеев выпустил видео озаглавленное как «10 правил инвестирования в акции». И я задумался, а какие бы я мог сформулировать 10 правил? Давайте пораскинем мозгами...

1️⃣👉Не покупайте чёто, если у вас просто есть деньги. Деньги не должны гореть🔥. Не надо спешить от них избавиться, вложившись во что-то… Если у вас подгорает в одном месте, вложитесь в краткосрочные депозиты или госбонды, и спокойно изучайте более перспективные объекты для инвестиций.

2️⃣👉Семьдесят семь раз отмерь, один раз отрежь. Прежде чем что-то купить, надо это тщательно изучить со всех сторон. Вы не ставку делаете, представьте что вы выбираете акцию, как выбираете квартиру/машину/жену и т.п. Так, как будто это решение трудно будет отменить...

3️⃣👉Не смотрите на график цены акций. Это бесполезная информация для инвестора, которую чаще всего используют олухи при принятии решений. Если вы будете смотреть на график, то вы испугаетесь купить бумагу, которая дороже чем в прошлом, и вы будете стремиться покупать бумаги, которые подешевели относительно прошлых цен. Смотрите сколько стоит компания в миллиардах, и думайте о том, сколько она будет стоить в будущем.

4️⃣👉Если вы потратили 10 часов на изучение компании, это еще не значит что ее надо купить. Изучите еще 10 похожих компаний по 10 часов каждая и тогда, в сравнении, вы сможете выбрать ту, которая выглядит наиболее интересно.

5️⃣👉Не вкладывайтесь полностью в одну компанию сразу. Даже если потратили 10 часов на анализ бумаги, это еще не значит, что вы знаете о ней всё. Всё вы узнаете только со временем, когда будете годами, квартал за кварталом отслеживать все новости, отчеты и так далее. Ну либо можете не ждать, прочтите все годовые и квартальные отчеты компании за 5 лет. Только думаю, это займет у вас около 30 часов.

6️⃣👉Следите за направлением динамики процентных ставок в экономике. Оно вам подскажет, что лучше сейчас держать, акции или облигации. Этот вопрос не слишком очевидный и требует проработки с вашей стороны.

7️⃣👉Изучая компании, если вы видите какие-то сомнительные моменты — сразу же уходите либо сокращайте аллокацию до минимума. А то можно видеть очевидные недостатки, но «поженившись» на бумаге, вы будете как жена алкоголика — любить, терпеть и надеяться.

8️⃣👉Высокие дивиденды — не повод покупать что-то. Зачастую высокие текущие дивиденды у компаний с падающим бизнесом. Вы купите бумагу с дивидендами и потом она упадет на размер этих дивидендов после дня отсечки и смысла в покупке не будет. Ваша основная задача понять — сможет ли компания сохранить такие высокие дивиденды в следующем году и через год. А для этого придется уже глубоко вникать в бизнес компании и ее перспективы. 

9️⃣👉Ах да, не слушайте гуру. Делайте собственный анализ. Я сколько гур не видел, — ошибаются все. А ответственность за ошибки нести вам. Из чужих ошибок выводов не сделаешь, а из своих — да. Работая над собственными ошибками, вы будете развиваться как профессионал.

1️⃣0️⃣👉 Ну вы поняли наверное, что чудес не бывает. Если вы заработали, это еще не значит что вы все делали правильно.  Не путайте свою гениальность с бычьим рынком. Я на бирже 17 лет и я уверен, что для того, чтобы ваш результат был закономерным и стабильным, придется трудиться, читать отчеты, анализировать компании, заполнять таблички, и готовьтесь потратить на это 50-100 часов ежемесячно.

Итак, продал последний транш Сбера ( 500 штук).  Испугался резкого падения Сбера. Осталось немного Сбера пр. 
Смотрим скрин:
 

Тем не менее 2268,73 рубля чистыми, это неплохая добавка к пенсии пенсионеру. Или в сах. песке это будет 54 кг.

Теперь что касается моей идеологии торговли на Рынке. Вначале я очень дергался на рынке, переживал очень за утерю денег, радовался профиту. Со временем я огрубел, эмоции уже не те. Разве лишь 20  и  более тыр профита может вызвать у меня что-то похожее на удовольствие, но совсем далекое от оргазма.
   Теперь же по достижении некоторой суммы на депозите, я представляю торговлю в виде некого театра военных действий, этакой игры. Рубль — это мой солдат, моя минимальная боевая единица. И чем их больше, тем сильнее моя армия солдат.
   Акции, если они не у меня, то это мои враги.  Те акции, которые я держу у себя, это военнопленные и я их могу сдать  с выгодой для себя. Дивиденды- это материальная помощь как бы в виде дополнительных материальных ресурсов.

( Читать дальше )

Я уже как-то затрагивал эту тему в видео, но сейчас в разговоре с человеком вспомнился этот забавный случай. Как-то в 2012 я потерял всю свою зарплату выходя с завода, в кошельке была прокси карта для проходной, я неаккуратно открыв кошелек в разговоре с коллегой не заметил, что у меня вылетела пачка тысячных купюр, которую мне только что выдали, сумма была что-то около 20 000 рублей, аванс я получал на карту ранее. К чему я это? К тому, что в тот день, моему отчаянию не было предела, я чувствовал себя днищем мира, неудачником в десятой степени. А вот теперь давайте вспомним, как мы все относимся к потерям в трейдинге, я не совру если скажу, что 90% трейдеров не ощущают подобной боли потеряв любую существенную сумму на рынке. Трейдинг очень коварен, внеся деньги на депозит и наблюдая циферки на экране, крайне трудно ощущать реальную ценность любой суммы. Циферки на экране теряются намного проще и это играет с трейдерами очень злую шутку, действительный холодный душ многие испытывают только тогда, когда видят что сумма на счете близка к нулю. Могу совершенно точно сказать, что 99% трейдеров потеряв снятую только что прибыль в виде налички, отойдя от банкомата, испытают в миллион раз большие сожаления, чем если они потеряли бы эту прибыль от бездумных сделок или глупо взятых плеч на своём счете. Научитесь относиться аккуратно к своим деньгам, простота открытия любой сделки слишком заманчива, но чем проще вы эту сделку открыли, тем менее вероятно, ваша сделка принесет вам прибыль. Под простотой я имею ввиду в первую очередь, обдуманность этой сделки, проверенность вашей системы и понимание факторов влияющих на принимаемое решение.

Сообщение медика из Италии

Привет… к сожалению да, чуда в этот раз не будет, штука заразная и неприятная. И не придет, а уже пришла (см. количество пневмоний в одесских больницах) уже как месяц назад… все как в Италии.  Здесь официально заявили о начале эпидемии в конце февраля, в то время как было уже в полном разгаре в конце января (по своим пациентам видел), первый пациент в Италию прилетел из Мюнхена 9 января… поэтому и такие последствия. Делали вид, что «ложки нет».

Симптомы: основной — сухой кашель, обычно начинается параллельно с першением и болью в горле (иногда и часто просто боль в шее, типа мышечная и в мышцах шеи, полагаю по ходу лимф. узлов), легкое недомогание и типа продромных явлений, все как при гриппе. Температура 37,0-37,5  — 1-2 дня, или вообще без температуры. НО! как правило, нет ринита. Часто головная боль, заложенность ушей (сальпингит), легкие признаки синусита, но, повторю, необычно как-то, нет секреторного компонента. Есть просто отек слизистых. Далее, на 2-4 день боль по ходу трахеи и за грудиной (!), сухой кашель усиливается. С пятого дня может появиться боль в грудной клетке (уже более латерально, не по центру), затрудненное дыхание (периодами). И это вот продолжается без лечения около 15-20 дней. Потом, если осложнений нет, уходит и улучшается (субъективно) по 5% в день. Длится всего порядка месяца (от 3 до 6 недель). Если нет осложнений — то температуры нет, или гипотермия (36,0-36,3). В анализе крови аналогично: основной симптом — лимфопения (!), мало либо нормальное кол-во нейтрофилов, и повышенный С-реактивный белок. Больше ничего.

( Читать дальше )

     Перейдём к утончённым извращениям. И издевательству над своею личиною.

     В старые, стародавние времена мне довелось поработать-послужить личным помощником Президента.

     Мой Любимый Проницательный Читатель ухмыльнётся? Нет-нет, Ты снова почти угадал, но не все братья одинаково хороши! Кому-то в семье — помощником не Владимира Владимировича довеЛось, а всего лишь простого рядового Президента одного из московских банков. Какого — да какая разница. Да и какого Вам оно? Братья всякие нужны.

     Впрочем, вернусь к нашей банке. Вспоминаю те времена с «осторожной любовью». Можно не ходить каждый день на работу, можно приходить когда вздумается, да и месячная получка в $K10 была даже в те годы весьма симпатична. Сейчас бы такую… Хрустит, баксами пахнет! И девушки улыбаются на дружеское прихватывание за филейную часть, от радости игриво повиливая оною, голоногою… Премии и подарки в виде машинок всяческих я даже не беру. Малая милая шалость… Да и по федеральному телевизеру я и сейчас частенько вижу тех, с кем довелось тогда поручкаться-поножкаться-водовки попить…

( Читать дальше )

Не понта ради, а поучения новичков для

( Читать дальше )

Есть распространённая и достаточно обоснованная точка зрения, что наибольший вред результатам трейдеров и инвесторов наносит не столько недостаток знаний, сколько их же внутренние психологические факторы, которые заставляют трейдеров выбирать заведомо проигрышные стратегии с иллюзией быстрого и внушительного результата и отбрасывать беспроигрышные стратегии с отложенным и неявным, на краткосроке, результатом. 

Речь, прежде всего, идёт о следующих беспроигрышных (то есть неминуемо выводящих к многократному увеличению капитала на долгосроке) стратегиях: 

1. Дивидендное долгосрочное инвестирование с докупками на дивиденды (с самофинансированием счёта).

Поскольку в долгосроке акции, в среднем, дорожают, а постоянные покупки увеличивают количество бумаг в портфеле, то этим обеспечивается устойчивый долгосрочный рост за счёт многолетних трендов и постоянного увеличения базы портфеля, посчитанной в бумагах.

2. Классические трендовые переворотные торговые системы с рекапитализацией прибыли, которые ловят все более-менее продолжительные движения, появляющиеся на рынке.

( Читать дальше )