. Не очень понятно откуда, но на рынок просочились слухи про скорое гашение казначейского пакета. Неподтвержденная информация вызвала ажиотаж в котировках, который в свою очередь привлек дополнительную ликвидность и еще усилил ажиотаж! В общем типичный разгон, как он есть. Разве что в авантюру вписались пара известных блогеров, которые теперь пишут удивленные посты. Плюс, еще до обвала рынка, инвесторов загоняли в акции под соусом некой кубышки и разового дивиденда в 1000+ рублей.

Давайте не будем предаваться розовым мечтам о разгоне, а посмотрим на факты:
— основной акционер Магнита — Марафон групп — довольно последовательно проявляет свое наплевательское отношение к остальным совладельцам компании. Вы видите открытость компании, желание регулярно платить дивиденды, последовательное развитие бизнеса? Лично я вижу мутные схемки и откровенное манипулирование, вплоть до новостей о делистинге с целью выкурить остальных миноров дешево.
— не было ни одной новости о будущем гашении казначейского пакета. Да, гасить его логично, но менеджмент ничего такого не говорил. Пока акции используются как обеспечение по займам. Ну хотя бы компания занимает на пол процента дешевле.

Девальвация — процесс снижения стоимости национальной валюты по отношению к иностранным.

Не так важно как давно вы на рынке, резкое обесценение рубля событие достаточно регулярное в РФ (рис 1) и наверняка вы с ним хорошо знакомы лично.

Те кто фондовым рынком не интересуется заранее, обычно в момент шокового изменения стоимости рубля бегут в банки и банкоматы покупая валюту на хаях, чтобы потом прокатиться на… волнах? Покупка телевизоров и другой бытовой техники «для сохранения денег» тоже как народная забава в РФ популярна. Хотя надо отметить народ стал жить лучше, последние разы от знакомых слышал про покупки машин, для сохранения средств, а не какой-то мелочи.

Но сейчас не об этом, а о том, какие есть средства организовать себе золотовалютный доход, если акции, с присущими им рисками сложиться в два раза в любой момент, вам не подходят, то можно посмотреть в сторону облигаций.

Три основных инструмента:
• Замещающие облигации — это облигации которые были эмитированы в валюте до событий 2022 года. Т.е. тело было в валюте и купоны в валюте. Но из-за действий недружественных стран расчёты валюте стали невозможны. Поэтому пришлось разработать механизм, который бы обходил введенные запреты. Теперь всё работает как часы, только есть нюанс, считается всё в валюте, но выплаты проходят в рублях по курсу ЦБ.

За период с 17 по 23 сентября 2024 г. прирост потребительских цен составил 0,06% н/н (неделей ранее было 0,10%). Годовая инфляция замедлилась до 8,75% (с 8,94%).

Если Вы полагаете, что замедление инфляции снижает вероятность повышения ключевой ставки, в силу чего является позитивом для рынка акций, то вынужден Вас разочаровать.

В начале сентября я показывал, как рассчитать знаменатель модели Гордона для дивидендных денежных потоков на акции (https://smart-lab.ru/blog/1058020.php).

В пятницу, несмотря на нулевую динамику в Сбербанке, крупный капитал прикупил неплохо бумаги. Практически весь приток пятничного капитала сфокусировался на бумагах Сбера.

Чистый объем всех крупных сделок (>20 млн руб.) на покупку превзошел сумму всех крупных сделок на продажу на 146,2 млн рублей, тем самым в пятницу в акции вернулся весь крупный капитал, который ушел за неделю.

Также подрос объем чистой длинной позиции среди физлиц по фьючерсам на Сбербанк — до 73 тыс. контрактов.

Данные по объемам, стакану и позициям по фьючерсам можно найти в ТГ боте. 

Ссылка на пост

Один крупный красный брокер (не буду показывать пальцем) рассказывает о том, что компания эмитент ВДО с кредитным рейтингом ruBB+ это не только жирные купоны в 24%, но и «надежный эмитент». Ссылаясь на рейтинговое агентство Эксперт. (Рис 1)

Забавно, что у Эксперт РА на сайте данный рейтинг характеризуется совсем другим образом:

«Умеренно низкий уровень кредитоспособности / финансовой надежности / финансовой устойчивости по сравнению с другими объектами рейтинга в Российской Федерации. Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры».

Возможно у Автора и данного брокера разное восприятие надежности эмитента. Но

«Умеренно низкий» вроде не синоним «Надёжный».

Ещё бы хотел обратить внимание на

«Присутствует высокая чувствительность к воздействию негативных изменений экономической конъюнктуры».

Простыми словами, эмитент с таким рейтингом очень плохо себя будет чувствовать в случае ужесточения ДКП (то что уже происходит) и в случае охлаждения экономики (то что в планах у ЦБ).

Пока раздумывал над вчерашним вкладом в 20% на 5 лет, решил зайти в личный кабинет, посмотреть на него внимательнее.

Забил в соответствующей форме, для примера, 100000 рублей, и получил, что через 5 лет получу почти 200000 рублей.