Избранное трейдера Андрей Новиков

по

Можно ли переиграть фондовый рынок?

Споры по этому вопросу не утихают — одни ученые доказывают, что переиграть рынок невозможно, а другие регулярно его обыгрывают. При этом первые получают Нобелевские премии, а вторые зарабатывают миллиарды долларов.
Можно ли переиграть фондовый рынок?
Тут все упирается в эффективность рынка — если вся информация уже заложена в цену, то переиграть его просто не получится. Например, какая-то компания опубликовала отчет — миллионы инвесторов его мгновенно оценивают и выставляют справедливую цену.

Именно так и происходит на крупных рынках, где крутятся гигантские деньги и работает большое количество профессионалов. По факту они соперничают друг с другом — у них есть сложные модели, куда можно внести свежие данные и получить точную оценку.

Но даже там бывают исключения — некоторые умудряются год за годом обыгрывать рынок и своих конкурентов. Взять, к примеру, знаменитый фонд Medallion – с 1988 по 2018 год его доходность превысила доходность рынка в тысячу раз! Да что там рынок — этот фонд в двести раз опередил самого Баффета.



( Читать дальше )

Нашёл перспективную дивидендную акцию, которую собираюсь купить при следующем пополнении брокерского счета

Я постоянно нахожусь в поиске привлекательных и перспективных дивидендных бумаг, так как использую дивидендную стратегию в инвестировании, и в этой статье расскажу об одном интересном эмитенте, который обещает щедрые дивиденды и имеет хороший потенциал по росту котировок своих акций.

Осенний-зимний дивидендный сезон

Приближается очередной дивидендный сезон, который длится с середины сентября и до января следующего года. Если мы посмотрим на дивидендный календарь, то увидим немало компаний, которые ужа дали рекомендации по выплатам:

  Нашёл перспективную дивидендную акцию, которую собираюсь купить при следующем пополнении брокерского счета

У меня до очередной покупки акций около 10 дней, я инвестирую дважды в месяц с аванса и зарплаты, но уже сейчас начинаю составлять для себя список фаворитов для будущей покупки и один эмитент в моём списке есть — это Газпром нефть!

Давайте посмотрим на движение котировок акций этой компании, финансовый отчет и дивиденды, чтобы было понятно, почему я собираюсь инвестировать в акции Газпром нефти.

Газпром нефть



( Читать дальше )

Почему сегодня купил Газпром (на 12% портфеля)

ГАЗПРОМ
Купил на основной счёт и на ИИС

12% портфеля,
как в индексе Мосбиржи.

Обратите внимание на объёмы в Газпроме.
Рост уже 2 мес. на растущем объёме.
ЭТО УЖЕ МОЖНО СЧИТАТЬ СРЕДНЕСРОЧНЫМ ТРЕНДОМ !
Среднесрочная покупка.

Если Газпром снова пойдёт на 390, то.. . 

Знаете,
в 2023г купил Совкомфлот,
бумага выросла в портфеле в 3 раза
(вес на момент продажи был около 15% портфеля)
в 1 кв. 2024г продал Совкомфлот
(писал об этом и на smart-lab, и на своих каналах).

Возможно,
с Газпромом будет похожая история.
На сегодня — такие мысли.

В зеркале заднего вида (отчётность, нет дивидендов, убытки,... ) кошмар и ужас.
Но тренд с июня растёт.

Газпром
по дневным
Почему сегодня купил Газпром (на 12% портфеля)

Думаю, Газпром может сделать иксы
(2 раза был выше 360р., КАК ЗНАТЬ, МОЖНО И В 3 РАЗ).

Не логично, что Газпром стоит дешевле, чем Газпромнефть.

По отчётности выгодно держать, например, Мосбиржу и Транснефть пр.
Но в августе, Мосбиржа и Транснефть пр. (не смотря на хорошую отчётность) падают, а Газпром растёт.

Убеждён, что, кроме отчётности, важен тренд.



( Читать дальше )

Предупреждали как могли: как нам удалось не вляпаться на обвале российского рынка акций?

Как известно, на бычьем рынке все умные, а когда наступает отлив, сразу становится понятно, кто плавал без штанов. Надеюсь, читатели аналитики @MozgovikResearch могли заметить положительную разницу между нашей аналитикой и конкурентами.

Вот так наши тезисы из стратегии выглядят на графике: 

Предупреждали как могли: как нам удалось не вляпаться на обвале российского рынка акций?

Большинство из этих заметок можно найти в премиум-разделе смартлаба с тегом «стратегия»: https://smart-lab.ru/allpremium/?tag%5B%5D=%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%82%D0%B5%D0%B3%D0%B8%D1%8F

Давайте я приведу основное содержание этих тезисов.

28 января: IPO является выгодной сделкой для продавцов, а не для покупателей. Только три компании из 25 IPO до 2023 года стали реально удачными инвестициями для инвесторов.

Предупреждали как могли: как нам удалось не вляпаться на обвале российского рынка акций?

📉11 апреля: У меня только 29% в акциях. Зачем держать акции, которые достигли справедливых цен. Напоминание о том, что в прошлом коррекции 25% случались раз в 9 месяцев. Есть серьезный риск, что процентная ставка дальше пойдет вверх, идею покупки ОФЗ26238 считаю опасной.

_

📉23 апреля: Не забываем про высокие ставки! Ставки травмируют закредитованные компании, поэтому лучше от них держаться подальше.



( Читать дальше )

Топ-6 вымирающих регионов России

Топ-6 вымирающих регионов России

В Топ-6 — все из Нечерноземья, из великорусского ядра. За это время население там сократилось почти на треть-четверть. (далее идут также регионы из великорусского ядра — Ивановская область (-25,8%), Рязанская (-25,2%) и т. п.). Великорусский Хинтерланд пустеет. Меня ещё интересует, глядя на депопуляцию Ленинградской области, почему там в своё время не создали вокруг Петербурга (Ленинграда) города-спутники, как в Подмосковье? Запихивали приезжавших в сам город, а не в пригороды? Вокруг Москвы ведь сложилась целая цепь таких городов-спутников с населением 100 тыс.+ — Химки, Красногорск, Мытищи, Долгопрудный, Люберцы, Реутов, Одинцово и т. д.? И Московская область, в отличие от ЛО, сегодня растёт по численности населения. У знатоков истории Питера наверняка есть ответ на этот вопрос.
Журналист Павел Пряников (https://t.me/tolk_tolk/21162) о вымирающийх регионах РФ.



( Читать дальше )

Льгота долгосрочного владения ценными бумагами на ИИС

Льгота долгосрочного владения ценными бумагами на ИИС


❗️ С 01.01.2025г применить льготу долгосрочного владения (ЛДВ) для ценных бумаг, побывавших на ИИС, станет невозможно (вследствие изменения редакции пп.6 п.2 ст.219.1).

Как было ранее (до конца 2024 года):

— инвестор с ИИС 2 типа,  всё продавал и закрывал ИИС — налог на прибыль не удерживался;

— инвестор ИИС 1 типа, закрывал ИИС, а имеющиеся активы не продавал, а переносил на обычный брокерский счёт, на котором действует ЛДВ, причём его отсчёт начинается не с момента переноса активов с ИИС на брокерский счёт, а с момента покупки их на ИИС. Если прошло 3+ лет, то далее можно продавать их на брокерском счёте с применением ЛДВ.

С 01.01.2025 данная лазейка прикрывается. Если ценные бумаги ранее учитывались на ИИС, то применить к ним ЛДВ будет уже нельзя (даже при продаже на брокерском счёте).

По этому, если планировали воспользоваться ЛДВ при закрытии ИИС-1, времени осталось не так много.

27.08.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор

Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на smart-lab я начал выкладывать информацию только недавно.



( Читать дальше )

Как инвесторы обогащаются на долгах разоренной Украины

Как превратить долги воюющей страны, которая уже официально находится в состоянии дефолта, в отличную золотую жилу? Оказывается, способ есть.

В комментариях опять скажут, что я специально разжигаю в своём блоге полито-сpa4💩, но речь в первую очередь про движение капитала и и финансы, а также про цинизм и беспринципность больших денег.

👉Bloomberg на днях опубликовал интереснейшую заметку о том, как западные инвест-фонды извлекают бешеную прибыль из украинских долгов почти без всяких рисков для себя.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Как инвесторы обогащаются на долгах разоренной Украины

📉Чем хуже, тем лучше

🇺🇦Зарубежные инвесторы начали скупать украинские облигации еще весной 2022, когда уровень неопределенности зашкаливал. Но их расчет был на то, что, как только СВО окончится, цены на украинские облиги резко вырастут. СВО до сих пор не закончилось, однако деньги всё это время текут рекой.

💰В частности, фонд Arkaim Advisors выиграл из-за того, что 2 года назад скупил долговые обязательства трех корпораций Украины – госкомпании «Нафтогаз», «Украинских железных дорог» и горнодобывающей компании «Метинвест».



( Читать дальше )

Стоит ли покупать акции Полюс Золото?

Текущая оценка компании по мультипликатору EV/EBITDA — 5,1х (с учетом выкупленных акций).

Стоит ли покупать акции Полюс Золото?

Исторически рынок оценивал бизнес в 7,5х данного мультипликатора, что предполагает недооценку в 50% от текущих уровней.

Так дешево компания стоила только в период с 2012 по 2014 год.

С 2011 по 2013 год цены на золото выросли с 1 400 до 1 800$.



( Читать дальше )

Нала всё больше, не смотря на высокую ставку. Анализ динамики по денежной массе. Вывод

Денежная база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги плюс 
остатки средств на счетах обязательных резервов,
депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке.
Более 90% узкой денежной базы — это нал.

В июле 2023г из — за повышения ставки стала падать наличная денежная масса
(люди понесли деньги в банки под высокий %).

С марта 2024г потихоньку нал. стал расти.
За 3 недели августа темп роста 19% годовых.

Еженедельные данные по узкой денежной базе скачал с сайта ЦБ России и построил график

Нала всё больше, не смотря на высокую ставку. Анализ динамики по денежной массе. Вывод

Напоминаю, денежная масса М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты).

ВЫВОД.
Нала становится больше.
Рост денежной массы — это среднесрочная поддержка рынку.

С уважением,
Олег



💥 Уровень инфляции – что дышло…


Добрый день, друзья!

После того, как тема инфляции и ключевой ставки стала главной для российского фондового рынка, инвесторы перешли с ежемесячных на еженедельные отчеты Росстата. На рисунке ниже отражена динамика еженедельной инфляции за последние 12 недель.

💥 Уровень инфляции – что дышло…

Из рисунка очевидно, что инфляция в последние недели замедляется (после июльского пика, когда повысились тарифы ЖКХ).

Очевидно всем, кроме нашего любимого Центробанка, который докладывает Путину о том, что инфляция в России не замедляется.

Ранее регулятор оценивал ожидаемую инфляцию через инструмент вмененной инфляции, которая рассчитывается как разность между доходностью классических российских облигаций (ОФЗ-ПД) и доходностью облигаций типа ОФЗ-ИН, номинал которых индексируется на индекс потребительских цен (подробнее см. здесь).

С июня по август годовая вмененная инфляция снизилась с 8,8 до 7,8 %. Снижение небольшое, но оно есть. Как было показано выше недельная инфляция также снижается.

👉 Однако, вместо того, чтобы сделать вывод о замедлении инфляции, ЦБ отказался от математических инструментов и перешёл на измерение инфляции на основе социологических опросов населения (по которым инфляция за последние месяцы возросла до 15% г/г – см. здесь).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн