( Читать дальше )

Российские банки резко нарастили свои вложения в ценные бумаги, используя в том числе принцип пирамиды РЕПО, сообщает в обзоре банковского сектора Национальное рейтинговое агентство.

По данным НРА, совокупный портфель ценных бумаг топ-100 банков по активам вырос за год почти на 2 трлн рублей, до 7,92 трлн руб.

Сбербанк увеличил свой портфель почти на 60%, Россельхозбанк показал прирост на 80%, ВТБ 24 — почти в 7 раз.

( Читать дальше )

ЦБ РФ (обратите внимание на формулировку! ДОЛГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ. Точка!):
График погашения внешнего долга Российской Федерации: основной долг
График предстоящих выплат по внешнему долгу Российской Федерации: проценты

http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=svs&ch=itm_47538#CheckedItem



Нет больше той любви, как если кто будет держать деньги народа своего в долговых расписках Партнёра своего



«Просто денег нет сейчас. Найдем деньги — сделаем индексацию. Вы дЕРжитесь здесь, вам всего доброго, хорошего настроения и здоровья!» ©


( Читать дальше )

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) обвиняет Банк ВТБ и ВТБ Капитал в фиктивных сделках во фьючерсах на курс рубля к доллару. Сделки проводились на Чикагской товарной бирже (CME). Назначен солидарный штраф в размере 5 млн. долларов. CFTC считает, что в период с декабря 2010 года по июнь 2013 года ОАО Банк ВТБ и британский акционерный банк ВТБ Капитал, 94-процентная доля которого принадлежит холдинговой компании на 100% контролируемой банком ВТБ, совершили более чем 100 сделок «блочной торговли» фьючерсными контрактами в паре рубль/доллар (прим. Profinance.ru: сделки крупного объема, которые часто совершаются во внебиржевом формате OTC, чтобы уменьшить влияние на рыночный ход торгов («стакан»)) с условной стоимостью около 36 млрд. долларов. Данные сделки были реализованы с целью передачи кросс-валютного риска ВТБ к ВТБ Капитал по ценам, более выгодным по сравнению с теми, которые могли были быть получены от третьих сторон. Затем ВТБ Капитал хеджировал этот кросс-валютный риск посредством внебиржервых свопов с различными международными банками. Источник:

( Читать дальше )

www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/pr7446-16#PrRoWMBL (релиз регулятора)
tass.ru/ekonomika/3635778 (новость на русском языке)

Если они не боятся это делать в США, то теперь мысленно представьте, что может происходить в России (вспоминаем опционные экспирации 16 декабря 2014 года и 21 января 2016 года). Вот это достойный подход к регулированию рынка. Штраф госбанку за биржевую торговлю даже в страшном сне Набиуллиной, наверное, не приснился бы. Одним словом, ЦБ РФ пора отстать от мелких физиков и заняться очисткой срочного рынка от манипулятивного поведения и инсайдерской торговли крупных игроков. Пусть поучатся у американского регулятора CFTC.

ЦБ РФ обязан проверить, использовали ли ВТБ и ВТБ Капитал аналогичную схему в торговле фьючерсами и опционами на доллар США-рубль на Московской бирже

Если взглянуть на мир Путинскими глазами и попытаться понять, то мы увидим что он смотрит глазами должника. Это то взгляд, когда вы много должны, но надо улыбаться и делать хорошую мину при плохой игре. Лицо красное, уставшее, но жесткое. 



А игра действительно пошла плохая.
Долг 526,1 млрд $ Этот долг надо гасить долларами и только долларами и ничем более. В хорошие времена нулевых можно было набирать долги, зная что столбовую сумму можно перерефенансировать или продлить заплатив одни проценты. Но Путин С Медведевым нарвались на хитрость ростовщика, он отдлживал деньги, он обещал перекредитование, а потом просто нагло и цинично отказал, мол отдавай всё и с процентами.
ЗВР меньше долга

01.09.2016

395 198 $

320 610 $

64 710$

( Читать дальше )

Коротко.

Отрицательный собственный капитал Росинтербанка, у которого в понедельник была отозвана лицензия, составил 39,3 млрд руб. В ЦБ заявляют, что руководство банка вывело из строя серверы, юридические документы были уничтожены.

А че, в целом забавно, пока физиков «защищают» от фондового рынка, другие воруют очередные 40 ярдов. Владимир Владимрович, где посадки?

Совсем расстроился на ночь глядя... 

Завтра большой пост на эту тему.

15 сентября Рэй Далио опубликовал отчет под названием «Механика рынков или почему инвесторы будут шокированы, когда процентные ставки начнут расти». В этом отчете Далио отмечает, что Федеральному резерву следует очень осторожно подходить к увеличению процентных ставок. Причем Рэй подчеркивает: о-о-о-очень осторожно.

«Вероятность относительно больших убытков в бондах беспокоит нас, потому что в облигациях не было медвежьих рынков десятилетиями. Устойчивость к такого рода движениям не тестировалась.»

Далио в некотором роде делает предупреждение Джанет Йеллен и Федеральному резерву:

«Будьте осторожны с ужесточением денежно-кредитной политики, избегайте ужесточения более быстрого, чем рынки смогут переварить»

Когда цена незначительно колеблется, как это было в последние годы, инвесторы обычно фокусируются на доходности облигации. По мере того, как доходность уменьшается, обнуляя прибыль инвестора, возрастает чувствительность цены облигации к изменению процентных ставок, что может существенно повлиять не весь портфель. Когда инвестор видит, как улетучивается его доходность в результате нежелательной переоценки, его внимание смещается к цене облигации. Если движение цены — нежелательное, то влияние на весь портфель может сильно возрасти.

( Читать дальше )

На этой неделе нас ждут 2 ключевых события: ФРС и Банк Японии. От кого ожидать сюрпризов? Будут ли изменения их текущих денежно-кредитных политик? Или стоит смирится с мыслью о том, что все останется, как и прежде. Ставки неизменны, тенденции аналогично.