Многие пишут, что мечтают научиться торговать опционами в 2016 году. А чему тут учиться? Вот всё, что требуется о них знать:

1. Фьюч + пут = колл. Колл — фьюч = пут. Колл — пут = +фьюч. Пут — колл = -фьюч.
Практическое применение: нет смысла покупать фьюч и хеджировать путом, можно просто купить колл.

2. "Продавцы опционов клюют как курицы, а срут как слоны" ©. Помните об этом, когда «продавцы времени» предлагают гарантированно зарабатывать 30-40% годовых. И хотя чёрный лебедь к ним может довольно долго не прилетать, но, как говорится, "ты видишь лебедя? Нет? А он есть". © ;)

3. Чем опционы лучше/хуже фьючерса?
Лонг опционов лучше при больших движениях цены, фьючерс лучше при малых движениях, шорт опционов лучше… не использовать :) (см.п.2)

4. Все опционы и их конструкции имеют одинаковое соотношение параметров доход/риск/вероятность. Если что-то выигрывает в одном параметре, значит проигрывает в другом. Поэтому при выборе страйка опциона тупо выбирайте самый ликвидный. Опционы «вне денег» (out the money, OTM) ничем не хуже опционов «около денег» (at the money, ATM). На опционы

( Читать дальше )

Бумага: АИЖК 15,  RU000A0JQAM6. Обеспечена государственной гарантией. Ставка купона: ставка рефинансирования на дату, предшествующую первому дню купонного периода +2,5%. Купон полугодовой. Гасится 15 сентября 2028 года. Максимальная ставка купона – не более 20% годовых. В бумаге была оферта в 2009 году, и большую часть выпуска уже выкупили. В обращении на 600-700 млн. руб. Ликвидность не очень высокая.

В декабре ЦБ РФ распространил следующее сообщение: с 1 января 2016 г. значение ставки рефинансирования к значению ключевой ставки ЦБ РФ, определенному на соответствующую дату. В дальнейшем ставка рефинансирования будет автоматически принимать значение, равное ключевой ставке.

Таким образом, ближайший купон (15.03.2016) по АИЖК 15 будет еще по ставке 8,25% (ставка рефинансирования 14 сент 2015) + 2,5% = 10,75%. А вот следующий за ним купон 15.09.2016 вырастет больше чем на четверть:  11%+2,5%=13,5%, при условии что на 14 марта ключевая ставка останется на текущем уровне 11%. Предположительно, такой рост купона должен привести к значительному росту цены облигации, таким образом, чтобы ее доходность осталась прежней.

( Читать дальше )

Вначале 2015-го я решил распределить личные средства под активным управлением в пропорции:

— автоследование ИК Форум – 33% ;

— мои системы в акциях – 50%;

— среднесрочная система в Si, хэджирующая валютные риски, по «номиналу» на 50% капитала (после убытков в марте 2015-го снижена до 33% «по номиналу») .

Почему?  После провалов моего управления в апреле 2011-июне 2012-го, своей первой задачей я ставил наладить управление с просадкой не более 15% даже в ущерб доходности. С этой целью я провел в два этапа не слишком радикальную модификацию систем в первой половине 2012 и летом 2013-го. Точнее «опорные» системы остались без изменений, а вот отношение к выбору эмитентов,  «фильтрам» и шортам было пересмотрено радикально. Были добавлены новые «фильтры» и началась постоянная торговля шортов, но с уменьшенным по сравнению с лонгами объемами. Также портфель «покинули» Лукойл, ВТБ и Северсталь из-за их «нехорошести», а Роснефть из-за ненужности.  Взамен в  портфель попал фьючерс на индекс РТС. Все это привело к построению нового портфеля  с расчетной просадкой в 15%.

( Читать дальше )

По мотивам: smart-lab.ru/blog/300948.php

Ссылка:
github.com/bytefury/trading_robot_2

Выкладываю скорее для себя. Вряд ли кто-то будет разбираться в ней и тем более пользоваться.

Пример стратегии: github.com/bytefury/trading_robot_2/blob/master/strategies/common/mo_watcher_strategy.hpp

Что она делает: отправляет заявку, если было три серии совершения сделок на 200 и более контрактов. Серия сделок должна произойти не более, чем за 5 секунд. И промежуток между сериями должен быть не более, чем 5 секунд. Инчае стратегия прерывается и всё начинается заново.

И никаких вам 200 перменных и 3000 кубов на tslab'е! :)

Это если в кратце. Там ещё много чего есть. Например, автоматическое перемещение заявки, если между ней и лучше сделкой того же направления накопилось больше 50 заявок. Есть и другое.

Возможно кому-то пригодятся классы на С++ для работы с файлами qsh-формата. Это портирования с C# версия классов Морошкина.

ЗЫ: ищу работу по разработке на С++. Если есть интересные предложения, то в профиле на гитхабе есть email.

Обзор от пользователя.

В программе  QUIK сложно реализовать какие-то идеи дополнительных решений, много ограничений накладываются. Приходится проявлять смекалку в разрешении задач.

В новой версии скрипта «Стакан на графике 2.0», добавилась шкала, что позволяет визуально определять объёмы диаграммы стакана по инструменту на графике. Стало понятней анализировать объёмы стакана на графике инструмента, без таблицы стакана, также удобно наблюдать за действиями игроков при выставлении заявок от уровня цены  на графике инструмента. Особенно удобно для тех, у кого стакан 50х50,  предоставляют некоторые брокеры.

Чтобы улучшить визуальное отображение диаграммы стакана, можно сделать тюнинг картинок, создаваемым скриптом.

На примере RI, исходя из волатильности,  делаем шкалу [скачать] на 1000 контрактов для

( Читать дальше )

1. С деньгами не так хорошо, как без них плохо.
2. Адам — первый счастливчик, потому что не имел тёщи.
3. Если проблему можно решить за деньги, это не проблема, это расходы.
4. Бог дал человеку два уха и один рот, чтобы он больше слушал и меньше говорил.
5. Да убережет тебя Бог от дурных женщин, от хороших спасайся сам!
6. Вошло вино — вышла тайна.
7. Бог не может быть везде одновременно — поэтому он создал матерей.
8. Не будь сладок — иначе тебя съедят. Не будь горек — иначе тебя выплюнут.
9. Бойся козла спереди, коня — сзади, дурака — со всех сторон.
10. Гость и рыба через три дня начинают попахивать.


( Читать дальше )

Для биткойнеров это пожалуй даже праздник, все-таки 71% монет уже добыто, и в ближайшие 10 лет их станет не
намного больше. Со времени запуска валюты прошло около 7 лет, а скорость эмиссии уже замедлилась вдвое, и в середине следующего года ещё раз уполовинится (сейчас в среднем каждые 6 минут добывается 25 биткойнов). За последующие 4 года будет добыто ещё 2,625 миллиона монет (12,5% от общего числа). Сокращение эмиссионного предложения при растущей популярности, надо думать скажется на курсе валюты позитивно, а сейчас одна монета стоит порядка $450 или 31000 рублей.
Немного фактов и истории.
Сама суть успеха конкретно биткойнов, заключается не столько в псевдонимности переводов, сколько в супер-дефляционном характере ограничений — слишком малое число людей смогут владеть 1 монетой, особенно с учетом нынешнего их распределения. С золотом это можно сравнивать до тех пор, пока не произойдет какого-нибудь скачка в техническом прогрессе, что позволит скажем добывать металл из морской воды в промышленных объемах. А уж для ненавистников небезызвестной «корпорации зла» ФРС, это и вовсе настоящий подарок — деньги которые не могут девальвировать банкиры. Кстати, не многие знают — но в первый блок биткойна было включено послание "@The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks". Очевидно создателю криптовалюты не понравилась идея спасения банков, за счет фактически простых людей. С другой стороны, я полагаю что идея биткойна не получила-бы столь серьёзной поддержки инвесторов, не будь FED настолько упорным в печатании долларов триллионами, как и вторящие ему ЕЦБ и ЦБЯ. Хорошего пампа не случилось-бы весной 2013, не придумай кипрские чиновники конфисковать крупные вклады для спасения банков. Так что невольными спонсорами успеха криптовалюты так-же являются самые высокопоставленные мародеры современности — чиновники и банкиры.

( Читать дальше )

Обзор рынков Пятница, 18 декабря 2015

• Рубль и нефть продолжают оставаться вблизи минимумов. Ночью ближайший контракт на Брент опускался чуть ниже 37 (на момент написания: 37.1), что стало минимумом с понедельника. Курс рубля последовал за нефтью, упал до 71,18/долл., что на копейки ниже рекорда понедельника. Американский WTI (речь, как обыно, о ближайшем фьючерсе) вчера закрылся на 34.95 долл./барр., это минимальное закрытие с февраля 2009 года.
  По причине нехватки времени и ресурсов, обзор вчера мы не писали. В прошедшие пару дней основным событием стало повышение ставки ФРС до 0.5%, которое привело к повышению волатильности, но существенных изменений нет. Индекс S&P в среду вырос на 1.45%, в четверг упал на 1.5%. STOXX Europe 600 вчера закрылся +1.24%, но днем был выше. Индекс ММВБ +1.5%, РТС +0.9%, разница связана с падением рубля.
  Давление на нефть должно быть связано, в том числе, с выходом в среду еженедельного отчета EIA, содержащего данные по коммерческим запасам, они выросли до 490.66 млн. барр. или  +4,801 за неделю (запасы дистиллятов -

( Читать дальше )

Идея следующая: купить USD на валютной секции и продать фьючерс Si(контанго сейчас около двух рублей).К экспирации контанго схлопнется, ожидаемый доход около 10% годовых и сохраненная текущая валютная позиция.На валютный вклад нигде такой доходности не найдешь.Чем не альтернатива валютному депозиту? Кто-то проделывал такие операции? Какие подводные камни? На первый взгляд все чисто и красиво…