Биржа, это вообще нормально такое конское ГО на ПОКУПКУ опционов ближайших страйков.
стоимость опциона например на 52 си 300 рублей а ГО под 6 тысяч.
Это или ошибка или вы совсем не понимаете что такое опционы.
Биржа просто убила этим всю прелесть дешевых опционов около денег.
Надо вернуть все взад. Вон уже маржины посыпались на ровном месте. Риска на покупку уйти в минус — ноль. с чего такие меры?
Надо сделать, что если нет маржи на поставку контрактов — не поставлять. Но как всегда все не так сделали. Пичаль.

Презентация Сергея Елисеева

 

Конфа смартлаба в эту субботу!

Имеются в виду суммы от 250 000 рублей

Нервотрепка на валютном рынке, начавшаяся в конце минувшего года, докатилась до налогоплательщиков. Правительство решило обложить доходы физлиц от продажи валюты подоходным налогом. Тех, кто не внесет до конца апреля прибыль в налоговые декларации, ждут пени и штрафы. Правда, нововведения коснутся только тех граждан, кто имел несчастье легально продать крупную сумму евро и долларов.

Короче, если вы законопослушный гражданин и в 2014 г. имели удовольствие или несчастье легально продать (именно продать, а не купить) валюту на сумму свыше 250 тыс. рублей в эквиваленте (включая эпизоды, когда часть средств с валютной пластиковой карты вы снимали в рублях или поручали банку реализовать вашу безналичную валюту для погашения кредита/процентов), поспешите до конца апреля подать налоговую декларацию и уплатить соответствующий налог. Иначе — штрафы, пени и нервотрепка. К тому же программа для составления декларации есть на сайте ФНС и предлагается к скачиванию (вы не поверите!) абсолютно бесплатно.

Полная информация тут

( Читать дальше )

Буду вести рассказ от лица операторов. Так сказать «инсайдерский» взгляд =)

В системе интерпретации СОТ есть 3 основных индикатора. Эксрем зоны, сигналы и баллы.
Экстремальные зоны. На первый взгляд тут всё просто – если, мы, операторы экстремально закупались,
значит мы ждем похода вверх (или сами будем толкать вверх).
Но входить вместе с нами нельзя – потому что у нас с Вами разные цели и горизонт инвестирования.
Мы начинаем формировать позицию задолго до цели: начинаем закупать против тренда.
Логика движения против тренда строится из необходимости хеджирования рисков и управления большим объемом активов.
То есть наш приоритет инвестирования целиком завязан на текущий портфель (и с текущим трендом связан только отчасти).
Нас интересует долгосрочный тренд. Логика трейдера и логика портфельных менеджеров –
это совершенно разные веши (кстати методика Ивана больше напоминает портфельное управление нежели трейдинг, что не свойственно ТС форекса)
Чтобы понять как мы работаем, я опишу некоторые правила, которым нам приходится следовать.
Часть портфеля постоянно должна находиться в активах (постоянно заинвестирована). Это связанно с пассивным инвестированием.
То есть мы формируем 2 основных блока портфеля: с активным управлением и пассивным управлением.
В пассивную часть мы закладываем облигации, ГЦБ (гос. цен. бумаги), драг металлы, индексные фонды.
Некоторые акции (голубые фишки с очень высоким кредитным рейтингом – защита от дефолта) которые платят дивиденды.
Условно, это портфель до погашения (мы им особо не торгуем), но с определенной периодичностью мы проводим ре-балансировку портфеля.
При формировании этого портфеля мы считаем Вар, Бету, Дюрацию, волатильность и еще много разных «модных параметров».
Если мы ждем роста нефти – мы повышаем концентрацию бумаг нефтяного сектора.
Если мы ждем очередной волны кризиса, мы стараемся войти в наиболее надежные активы (ГЦБ).
Если мы ждем экономического роста, мы покупаем самые рисковые облигации
(в которые сейчас толпа боится инвестировать, и которые из-за этого стоят очень дешево).
С активной частью всё намного проще, тут мы можем торговать ?
У нас есть жесткая инвестиционная политика, вдобавок ко всему мы ежеквартально/ежемесячно строим инвест стратегию инвестирования.
Так же у нас есть жесткие требования по риск-менеджменту.
Короче у нас работает бюрократическая машина, цель который — не давать нам принимать опрометчивые решения,
и тем самым защитить инвесторов, которые доверил нам в управление деньги.

( Читать дальше )

На прошлой неделе котировки облигаций федерального займа (ОФЗ) РФ показали рост и соответсвенно падение доходностей. Наиболее интересными ОФЗ на ближайший год для меня — это облигации с переменным купоном: ОФЗ 29006, ОФЗ 29007, ОФЗ 29008, ОФЗ 29009, ОФЗ 29010, ОФЗ 29011. Первая в ряду уже активно проторговывается на ММВБ. Причём первичное предложение состоялось по цене чуть выше 85%. За месяц котировка достигла 93-95%. Почему же эта облигация так быстро выросла и возможно будет ещё расти. Соображения следующие:

Дело в переменном купоне, привязанном к ставке RUONIA.

Прогноз по ставке 3-го купона ОФЗ 29006:

Текущая ставка второго купона уже зафиксирован на уровне 12,66%, что уже выше чем доходности большинства государственных ценных бумаг. Третий купон будет рассчитан как среднее арифметическое значений ставок RUONIA за шесть месяцев до даты определения процентной ставки, увеличенное на 1,20 процентных пункта. То есть, чтобы понять каким будет третий купон надо сделать прогноз по поведению RUONIA примерно с 11.02.2015 по 10.08.2015. Два месяца из шести уже прошло и среднее арифметическое составило около 15% (см. рисунок)

( Читать дальше )

fomag.ru/ru/news/ratingspage.aspx?news=6887

Согласно п. 7 ст. 214.1 Налогового Кодекса доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде. Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами

НДФЛ для инвестора, купившего еврооблигации, номинированные в отличной от рубля валюте, рассчитывается по итогам переоценки позиции в рублях на момент закрытия позиции. В то же время купонные платежи, приходящие инвестору в середине налогового периода, считаются зафиксированным доходом инвестора, оценка дохода в рублях осуществляется по курсу ЦБ на день получения дохода.

если было — удалю 

Приветствую дорогие друзья, пьющие и курящие, употребляющие сильнодействующие вещества, а так же все, кто увлечён наукой, либо троль по жизни, либо управляющий многомиллионным фондом (ищущий наёмную работу на среднюю зп по городу), а так же те, кто знает, что кривая доходности иногда может быть направлена и вверх — во время коррекции от основного направления =)  ))
Отдельный привет для профессионалов рынка и тех, кто знает своё дело, благо такие люди здесь есть, среди моей компании набралось уже 4 человека.
           Часто получал пиcьма, что я пишу эталонные вещи, которым следоватеть практически не возможно, да и создать себе подобную систему тоже нельзя. Отвечу Вам одной и простой фразу — если внутри тебя порядок, то он будет и вокруг тебя во вне. Чтобы показать как это бывает в жизни, воспользуюсь собственным примером.

    Я много месяцев отправлял в блог только сделки, точки входа — выхода, основание и т.п. Самое время разбавить как же я торгую — взгляд снаружи, так сказать, за одно — и десяток вопросов в личку можно будет опустить))))

Итак… как же должно выглядить рабочее место?
— да чёрт его знает, здесь же на СМ — как в сказке — 2 еврея = 3 мнения))
А выглядит по факту оно именно так: (не большие изменения по сравнению с предыдущим)



( Читать дальше )

Последняя торговая сессия марта за спиной. Что имеем в результате? РТС -1,8% (с начала года +11,35%). ММВБ -7,5% (с начала года +16,44%).
Разрыв между индексом РТС и ММВБ стал сокращаться.  тенденция к дальнейшему продолжению сокращения разрыва налицо:

Рисунок Разрыв между индексом РТС и ММВБ 



в статье  "Февраль 2015. Что имеем? +кое-что ещё" я приводил вот такую табличку:

Рисунок Табл возможные сценарии, их частота и периоды реализации этих сценариев после события в период Т0 доходность индекса РТС =>+10%

( Читать дальше )