Ренессанс Капитал: цель по Газпрому 220 рублей за акцию, потенциал 12 месяцев = 38%. Почему?

• существенно улучшилась ситуация на европ.рынке газа
• стоимость дочек Газпрома существенно выросла за последнее время
• долька Газпрома в SIBN и NVTK составляет 31% от EV Газпрома или половину его рыночной капитализации
• Газпром торгуется с дисконтом 65% к целевой сумме составных частей (SOTP)
• Газпром владеет 96% Газпромнефти и его долька стоит $24млрд. Купить Газпромнефть дешевле и ликвиднее через Газпром, чем сами акции Газпромнефти
• Газпромнефть — один из главных бенефициаров недавних налоговых реформ нефтяной отрасли РФ

аналитики: Александр Бурганский и Олег Чистюхин.

Сегодня в конце рабочего дня обнаружил, что еще одна акция выросла в портфеле на 100%.
В этот раз пришлось ждать больше 3-ех лет. Ожидания скрашивались небольшими дивидендами.


Приятно осознавать, что сделал правильный выбор и получил хороший результат.
Ведь в акциях тяжело рассчитывать на такой большой рост.

Это не первые акции показавшие рост  > 100%  — в памяти останутся Акрон, Лензолото ( с которыми уже попрощался) и ММК, Мечел и Распадская.
Как я уже писал себе — дело не только в том, вырастет бумага на 100% или нет, но и в том — досидишь ли ты в ней и каким объемом.

Доброго времени суток, коллеги!

В начале августа я печатал статью про налоги, она набрала достаточно много сохранений и плюсов.

( Читать дальше )

Как я уже писал ранее, для успешного инвестирования важны два момента: время инвестирования и дисциплина.

Но есть еще один фактор, который напрямую связан с успехом в этой области.


Дело в том, что любой инвестор это, прежде всего, человек. А человек, как известно, не только смертен, но, к сожалению, внезапно смертен.

И потому состояние здоровья инвестора это важнейший момент, на который ему необходимо обращать самое пристальное внимание.

Можно быть гениальным фундаменталистом с железной дисциплиной, четко следовать стратегии, контролировать свои эмоции и т.д. — но простое воспаление легких (проигнорировал просьбу мамы надеть шапку!!!) или банька с пивком могут обернуться окончанием спектакля. И никакие твои инвестиции тебе уже не пригодятся, дружище.

Прочтение вот таких, к примеру, новостей: www.finanz.ru/novosti/aktsii/rossiya-vymiraet-s-rekordnoy-za-10-let-skorostyu-1027550487 — не добавляет оптимизма относительно локации, где мы с вами живем.

Кстати, занятие спекуляциями, помимо стремящегося к минус бесконечности результата, часто дарит еще и букет проблем со здоровьем. То и дело на смарт-лабике всплывают посты про физические и нравственные страдания того или иного лудомана (крайний раз сегодня было).

( Читать дальше )

РБК сообщает https://www.rbc.ru/finances/19/09/2018/5ba20c3f9a7947a6f77e9aa8, что Минфин заложил в проект федерального бюджета на 2019-21гг следующие дивиденды Сбербанка:

• 2019 – 209.5 млрд рублей
• 2020 – 220.8 млрд рублей
• 2021 – 231.1 млрд рублей

В пересчёте на акцию это даёт примерно следующие значения:

• 2019 – 18.55 рублей на акцию
• 2020 – 19.55
• 2021 – 20.46

Напомню, что за прошлый год акционеры Сбера получили 12 рублей на акцию. Таким образом, по итогам текущего года дивиденды могут вырасти более чем в 1.5 раза. Можно ли рассчитывать на такой размер дивидендов, или это всего лишь хотелки Минфина?

За полугодие Сбербанк заработал 427 млрд рублей по МСФО. Сбер сохраняет позитивную динамику финансовых показателей t-do.ru/russianmacro/3152, что позволяет рассчитывать на годовую прибыль по МСФО в размере не менее 900 млрд рублей. Предлагаемые Минфином дивиденды – это порядка 46-47% от прогнозного размера прибыли. Для Сбера это много. Согласно дивидендной политике Сбер будет стремиться в течение 3 лет последовательно повышать дивидендные выплаты до 50% прибыли. Это планки дивиденды достигнут к 2020 г. при условии достижения, что уровень достаточности капитала по «Базель III» составит не менее 12.5%.

( Читать дальше )