Всем привет!

На прошлой неделе мы с супругой потратили один из вечеров в замечательной беседе на тему «своя квартира или аренда». Я думаю здесь наверное вполне понятно кто за какую «коняшку» топил :)

Но давайте обо всем по порядку и в цифрах.

ЧТО ИМЕЕМ

Для того, чтобы наш анализ был максимально приближенным к реальности, я буду производить все расчеты основываясь на стоимости аренды и квадратного метра той локации, в которой мы проживаем в настоящий момент — это Московская область, город Солнечногорск, микрорайон Рекинцо-2 (ссылка на Яндекс.Карты)

 В данный момент мы арендуем здесь двухкомнатную квартиру общей площадью 70 м2. Ставка аренды составляет 26 тысяч рублей в месяц. Также мы платим ежемесячно за водоснабжение и электричество по счетчикам порядка 2.5 тысяч рублей. То есть принимаем, что наши суммарные затраты составляют 28.5 тысяч рублей в месяц.

( Читать дальше )

Самый простой способ инвестировать в индекс S&P500 — это купить ETF или БПИФ. К сожалению, если вы являетесь клиентом российского брокера и у вас отсутствует статус квалифицированного инвестора, то вам доступны для покупки только те ETF и БПИФ, которые представлены на Московской бирже. Объясняю в чем здесь сожаление. Дело в том, что комиссии «наших» ETF и БПИФ в десятки раз выше, чем у зарубежных аналогов, например совокупные комиссии фонда на индекс S&P500 от Сбера (тикер на бирже SBSP) составляют 1,02% в год, в то время как комиссия зарубежного аналога от компании Vanguard (тикер на бирже VOO) составляет 0,03% в год. Сбер снимает со своих клиентов комиссию в 34 раза больше, чем Vanguard со своих. Если вам кажется, что комиссия размером 1,02% в год — не так уж и много, то дочитайте этот пост до конца, возможно вы измените своё мнение.

Но, конечно, стоит отметить очень важное достоинство ETF и БПИФ, представленных на Московской бирже и которого лишены зарубежные аналоги с низкими комиссиями. Это возможность воспользоваться льготой долгосрочного владения ценными бумагами (ЛДВ) по прошествии трех лет с момента покупки. То есть по истечению трех лет вы освобождаетесь от налога на прибыль при продаже ценных бумаг. Если горизонт инвестирования не очень длинный, то вариант покупки наших ETF и БПИФ оказывается даже выгоднее, чем покупка зарубежных аналогов, с которых в любом случае придется заплатить налог на прибыль (13%).

( Читать дальше )

Когда-то давным-давно я был широко известен в узких кругах, и меня часто приглашали на всяческие конференции, семинары и прочие сборища, типа защит диссертаций и прочее. Хорошее время было, интересное.
И вот, однажды, пригласили меня на семинар в институт Стеклова. Обсуждались вопросы математического моделирования сложных систем. Докладчиком был некий д.ф.м.н. — доска, плакаты, обсуждения, потом кофе и обсуждение уже в узком кругу.
Вопрос ставился так. Имеется некая сложная система для изучения и прогнозирования поведения которой требуется построить мат модель. Какова может быть предельная точность такой модели?
Вопрос был актуален в связи с тем, что в институты стала поступать современная вычислительная техника с хорошим быстродействием и большим объемом памяти, что, казалось бы, позволяло существенно расширить и уточнить многие предыдущие модели, что было оч заманчиво. Однако, отчего-то, какого-либо ожидаемого существенного прогресса не последовало.
Одним из выводов доклада был следующий: начиная с какого-то порога, дальнейшее усложнение модели перестает давать прирост ее точности, а еще дальнейшее усложнение и уточнение приводит к потере устойчивости модели.

( Читать дальше )

Сразу скажу, что наш рынок не люблю. По многим причинам. Но по некоторым показателям он сейчас реально дешевый.
Решил освежить цифры и посмотреть чего-почем сейчас дают.
В общем, восторгов особых не испытал.
Основные лозунги  — это низкий P/E и высокие дивы.
На примере американского AT&T мы видим что это не обязательное условие истории успеха.
Что не понравилось — у многих компаний большой долг.
МТС — EV почти в два раза больше капитализации. Ростелеком — EV в три раза больше. То есть долг больше стоимости компании в два раза.
P/E считается естественно как капа/прибыль. А вот если возьмем полную стоимость (EV), то EV/E у МТС около 15 у Ростелекома 20.  При том что у Facebook-а теперь меньше.
АФК Система — вообще караул. Долгов больше чем капа в 4 раза. Там мультипликаторы как у Амазона получаются, если долг считать. А как же его не считать если отдавать то надо.
Газпром. По нему получше конечно. Долга всего половина от капитализации.  Прибыль отличная и перспективы хорошие. Вот только постоянные стройки раньше всю эту прибыль и сжирали.  2017 год — денежные поток около 0. 2019,2020 — денежный поток отрицательный. В общем для консервативной оценки Газпрома я бы использовал EV/FCF. Сейчас как я понимаю эта цифра в районе 10. Неплохо, но не прямо распродажа. Зависит от вашего вью на будущие газовые цены.

( Читать дальше )

Показатели декабря:

• В декабре инвесторы JetLend профинансировали 71 компанию на 203,797 млн рублей. За все время инвесторы JetLend профинансировали 912 компаний на сумму в 1,492 млрд рублей.
• Уровень процентного дохода за декабрь составил 10,56 млн рублей.
• Уровень риска в системе (NPL 15+) составил 1,05%. (-0,36% по сравнению с ноябрем).
• Уровень дефолтов за последние 12 месяцев составил 0,82%. (-0,12% по сравнению с ноябрем).
• Средневзвешенная процентная ставка по итогам декабря составила 21,6%. (за 365 дней 20,3%).
• Индекс краудлендинга JetLend на 1 января составил 130,61 пункта. За период 01.01.2021 — 01.01.2022 средняя доходность инвесторов (после потерь) составила 18,4%.
• JetLend занимает второе место на рынке краудлендинга.

Новости:

• Релиз приложения для Huawei — скачать можно по ссылке.
• Добавлено новое уведомление — дефолт заемщика.
• В приложении теперь можно переключаться между несколькими пользователями, если они связаны между собой (мультиаккаунт).
• Добавлены 3 стратегии инвестирования: консервативная, сбалансированная, агрессивная. Тест можно пройти в личном кабинете в разделе «Автоинвест». Тест поможет вам определиться со стратегией, которая лучше всего соответствует вашим целям и готовности к риску. Если вы не согласны с результатами теста, стратегию можно будет выбрать самостоятельно. Прежний режим АИ также заменен стратегиями инвестирования.
• Увеличение максимального срока займов с 12 до 24 месяцев для постоянных и проверенных заемщиков.
• Улучшено отображение данных и скорость загрузки страниц. Исправлены некоторые ошибки.
• В декабре рассказали про:

( Читать дальше )

В прошлой статье мы обозначили 4 ключевых задачи алготрейдера:

1. Поиск идей торговых стратегий и упаковка их в роботов;
2. Проверка роботов на подгонку и устойчивость к изменениям;
3. Формирование портфеля роботов с отрицательной попарной корреляцией;
4. Управление этим портфелем стратегий на реальном счете (переоптимизация/замена на новые стратегии)

Первую задачу как мы уже знаем можем решить с помощью data mining.

Переходим к следующей — тестирование стратегий на подгонку и устойчивость к изменениям.

Прежде чем займемся непосредственно тестированием, обсудим такой вопрос “Чем будущий график цены актива может отличаться от прошлого?” или "Почему биржевые роботы умирают?"

Конечно, вопрос попахивает философией, но выдвину свою гипотезу: будущий график отличается от прошлого новыми непредсказуемыми и уникальными комбинациями “тренд-флет”, а именно новой длинной флетовых участков, которые и приводят к затяжным убыткам у трендовых алготрейдеров.

( Читать дальше )

Аввт

Торговый робот должен (условно) удовлетворять следующим условиям:

 

• Совершать достаточно много сделок на интервале настройки (оптимизации).
• Показывать столь же стабильный результат вне интервала оптимизации.

 

Безусловно, эти требования ничего не гарантируют, хоть и несколько увеличивают доверие к потенциальным возможностям робота.

 

( Читать дальше )

Нефть дорогая — берём лукойл или роснефть? Ух, ну вот теперь то заживём? )))

Алюминий дорогой — берём русал и надеемся, что он то ещё и платить дивы начнёт?)))

Газ подлетел до небес — радостно берём газпром на всю кАтлЭту?)))

У банков рекордная прибыль вследствие повышения ставок — берём сбербанк или ВТБ?)))

 

Эмитенты привёл просто для примера как наиболее популярные у ошибочно считающих себя инвесторами и трейдерами, а по факту не способных даже семейный, а то и собственный бюджет посчитать месячный в уме за пару минут.

 

Чё, серьёзно? Дивы бАльшЫе, да? А ничё, что адекватная цена газпрома и сбербанка от силы рублей 200 максимум? Надеющиеся на халяву приходящую, посчитайте Вашу прибыль буквально через год от покупок газпрома и сбера по 300, получения дивидендов — да хоть даже по 40 рублей на акцию (которых может и не быть в таком объёме), после чего стоимость акций падает до 140-150 и поднимается максимум до 200 через год-другой-третий...-десятый. В итоге Ваша чистая прибыль через год составит -35%, несмотря на полученные дивиденды. Разумеется, через примерно год на акцию выплатят да хоть и 10%, но уже от 180 рублей её стоимости… и так далее. В КАКОМ МЕСТЕ ВЫ ЗАРАБОТАЛИ?

( Читать дальше )

Дорогие друзья, ниже изложу своё лично-субъективное мнение по поводу основных торговых терминалов на отечественном рынке. Сложилось оно исходя из 12-ти летнего пользования сим рынком и, что характерно, этими терминалами. Более того, за плечами богатейший опыт написания скриптов к этим терминалам, правда, больше в качестве постановщика задач/тестировщика, чем кодера, но тем не менее. Это понимание процессов/возможностей, а также постоянная связь с непосредственными программистскими гениями, которые популярно объясняют, что это за звiрь!

Я, конечно, понимаю, что приходящая смена всё более и более пользует приложения мобильные и смотрит на нас, копающихся во всем этом вот, как на диких людей. Но это лишь часть, хоть и большая. Всегда будут истиные патриоты, спешащие пощупать, погрузиться, охватить! Для вас!

С чем я столкнулся изначально? И что преследует меня всю жизнь? О да! Это, безусловно, QUIK. Детище родных новосибирских мастеров. Складывается ощущение, что слово Квик — это такой автоматический включатель. Стоит его произнести, как немедленно, вокруг выезжают вентиляторы, и говно начинает лететь неистово. И это всегда категорически изумляло. Обычно ни один из вентиляторных операторов не мог обозначить конкретику. Его рот немедленно забивался говном и оператор убегал в конвульсиях. Но оставим их. Что же лично я вижу в Квике?



( Читать дальше )