Динамику такого важного показателя, как USDRUB, важно понимать в контексте движений глобальных финансовых рынков. Иначе не получится понять, почему он растет, когда все думают, что он должен падать — и наоборот. 

Все дело в так называемом керри-трейде. Одна из основных идей на мировых финансовых рынках с осени прошлого года – керри-трейд с валютами развивающихся рынков на фоне оживления глобальной экономики и выхода таких больших стран, как Россия и Бразилия, из рецессии. 

Инвесторы до сих пор неохотно инвестируют в фондовые рынки развивающихся стран, однако керри-трейд стал и остается очень популярной темой, благо что текущая доходность там действительно высокая: 12% в Турции, 9% в Бразилии, около 8% в России, 7,5% в Южной Африке.
 


Поскольку обычно керри-трейд делается с плечом для увеличения доходности (на примере рубля: заем в USD -> конвертация в RUB -> покупка ОФЗ -> РЕПО ОФЗ для займа в USD -> и снова по кругу), то это генерирует дополнительный спрос на рубли, препятствуя его ослаблению. Керри-трейд конкретно в рубле базируется на нескольких вещах: 

( Читать дальше )

В пятницу было подозрительно слабое закрытие S&P,  и взлет волатильности в последние два часа торговой сессии.
S&P futures down = — 5.00  (Sunday. 11:15PM ET) — негатив.

20 Марта 2017 — Bredley Long Term Turn Date. power 100/100. upward now. (точность за последние 5лет 89%, ± 2дня) — позитив.


Oversold волатильность (на 2mo 60min chart) — уже начала движение вверх в пятницу — и продолжит в понедельник. Еще один аргумент в пользу негативной динамики в начале недели, что вообще в духе — пост экспирационной недели (Март). 78% down week (35yrs study)


Bredley Date. 20 march 2017.

 

• Оригинал статьи и фундаментальний анализ других товарных рынков здесь.
• Добавляйтесь в друзья на смарт-лаб и фейсбук
• Если статья понравилась или была полезной, поставьте плюсик

Увлекся новой для себя темой. И за последний год в BRENT кажется отрисовалась классическая модель притяжения в модели расширения. По теории — последнее падение нефти это окончание восходящей коррекции на глобальном нисходящем тренде.


( Читать дальше )

( Читать дальше )

По данным Федеральной таможенной службы* экспорт России в 2016 году сократился на 16.87% в сравнении с 2015. Номинальное падение составило: с 345 932,3 млн.$ в 2015 — до 287 574,0 млн.$ в 2016 году.

• несырьевой экспорт вырос на 1% и составил: 9.22%;
• остальные 90.78% — нефть, газ, невозобновляемые ресурсы, с/х и лес.

( Читать дальше )

1. При открытии опционной позиции всегда оставлять не задействованное ГО! Я стараюсь оставлять не менее 50% при переносе позы через выходные.

2. Покупка опционов не менее рискованна, чем продажа. С покупкой можно заиграться, так как она не требует большого ГО, покупая большим объемом можно очень быстро потерять весь счет. За 4 года активной торговли опционами, основные потери у меня были именно от покупок. Тут очень важно соблюдать мм.

3. Любые продажи должны быть захеджированны. Не верьте тем, кто говорит, что дельтахэдж съедает всю прибыль. Тут главное продавать опционы с дальней датой экспирации, тогда дельта меняется реже. 

4. При работе с позициями использовать профессиональное ПО и не жадничать на него деньги, потом «руками в стакане» дороже выйдет. 

5. Заранее четко пошагово представлять и понимать, как в дальнейшем управлять позицией при любых обстоятельствах. 

6.Отрывать покупку в сторону роста волы.

7.Стараться как можно реже переносить позиции через выходные. 

Открыл я свой старый график USDTOM и увидел одну прелюбопытную вещицу, которую про которую к сожалению совершенно забыл.

Наш «отскок» выглядит как торможение котировок об нее с последующим пробоем.

Но мало того, приблизим


( Читать дальше )