Всем привет)

Решил написать свое видение конференции Смарт Лаба. Я сам инвестор и мне в первую очередь также были интересны инвесторы среди выступающих.

В целом все понравилось, фокуса на инвесторах не было, были разные точки подходы, много трейдерских точек зрения.

Думаю со временем выложат записи выступлений (видел видеокамеру), но пока не выложили, напишу сначала свое мнение по списку:

11:00 начало конференции, круглый стол с брокерами

Ничего особенно интересного, много разговоров про то, куда движется биржа:

1) Тренд на упрощение (все развивают простые и понятные продукты, ориентированные на новичков/людей без опыта)

2) Финам сказал, что они видят бум автоследования

3) Людям меньше интересны деривативы и больше акции

4) Все прогнозируют значительный рост клиентской базы

12:00 Николай Корженевский (алго)

У него свой хедж фонд, под управлением 50+ млн долл, +12,9% в долл за 2017 год (после вычета всех комиссий)

( Читать дальше )

(Возможный фрагмент из будущей книги «Алгоритмический  квантовый  трейдинг на основе кибернетических технологий». Просто и понятно о роли моделей рынка)

 

Джонни очень хотел одну девушку в своем офисе, но у нее  был бойфренд.

Как-то раз ему стало так невмоготу, что он подошел к ней и сказал:

— Я дам тебе 1000 долларов, если ты мне отдашься.

 Но  девушка ответила «НЕТ».

 Тогда Джонни сказал:

— Да я быстро,  я брошу деньги на пол, ты нагнешься подобрать, а как все поднимешь  я уже закончу.

Девушка задумалась на секунду и ответила, что должна проконсультироваться с бойфрендом.

Она позвонила и рассказала тому, что этот подлец хочет.  Бойфренд ответил:

— Проси 2000, и поднимай деньги очень быстро, так чтоб он даже не успел спустить штаны.

Девушка согласилась. Прошел час, бойфренд ждет, а девушка все не звонит… Наконец, спустя 2 часа бойфренд позвонил сам и спросил, что случилось.

( Читать дальше )

Эпиграф: «Заранее приношу извинения, что не о Скрипалях, Боинге, пенсиях и НДС, а о какой-то ерунде…»

Коллеги, всем добра! Хочу продемонстрировать пример объединенной работы различных торговых опционных стратегий.

Ранее: https://smart-lab.ru/blog/490930.php мною была представлен пример простейшей стратегия опционной направленной торговли от покупки, с некоторым минимальным вмешательством и корректировкой в процессе всего торгового периода. Как я уже отмечал, направленная торговля обеспечивает наиболее прибыльную торговлю в случае реализации прогнозируемого движения, применение же опционов в этой системе дает возможность в случае неблагоприятного развития ситуации ограничить максимально возможный убыток фиксированным значением в пределах установленного риска.  Причем, в отличие от применения стоп-лосса, эта возможность сохраняется вплоть до срока экспирации опциона, что дает шанс пересидеть неблагоприятный период  и дождаться таки реализации нужного сценария.

( Читать дальше )

На смартлабе мало пишут чето про торговые системы. И я понимаю почему. Но для тех кто в трейдинге недавно, я решил наверстать упущенное.

Начнем с самого распространенного класса систем — трендовых.

Начинающие мне в большинстве своем не поверят, но думающие люди, надеюсь, задумаются.

1. Главное — это не конкретика трендовой системы, а определитель/предсказатель того, что рынок будет трендовым после того, как ты зашел в сделку. На отличном трендовом рынке будет работать даже самая плохая трендовая система. Простейший предсказатель — средний диапазон колебаний цены за последние 5 периодов старшего таймфрейма. Если он начинает существенно повышаться, вы делаете гмпотезу, что это устойчивый процесс

2. На тренде вы чаще всего будете покупать в максимум и шортить в минимум. Потому что на мощном тренде у вас не будет другой возможности надежно зайти. 

3. Главная идея трендовых систем — держать позицию в направлении тренда так долго, пока тренд существует. Критерий наличия тренда или его завершения — это будет ваше ноу-хау. Чтобы сумма сделок трендовой системы была положительной, обычно используют стоп-лоссы, которые существенно меньше чем тейк-профиты.

4. Стоп-лосс лучше всего нормировать по текущей волатильности того таймфрейма в котором вы работаете, чтобы отсекать нормальный случайный шум. Если стоп будет в зоне «шума», то вероятность его срабатывания будет существенно выше.

5. Если использовать фильтр по времени дня, и день недели, и отсекать «вялые» периоды, то можно повысить точность трендовых систем.

6. Самая крутая фича — торговать тренд, в котором вы понимаете фундаментальную подоплеку. То есть включать систему там и тогда, где есть фундаментальные причины для волатильности и сдвига, которые вы в состоянии понять. 

7. Чем выше таймфрейм, тем обычно надежнее трендовая система. 

8. Закрытие позы трендовой системы лимиткой на хаях — равносильно контртренду. Правильная система должна находится в позе, пока условие тренда сохраняется. 

9. Критерий трендовости — это ваше главное ноу хау. Кто-то использует прямые черточки на графиках. Я использовал две экспоненц скользящие средние. Можно использовать свечи и паттерны.

10. Самое интересное, что можно особо не париться и заходить в тренд при помощи монетки. Главное правильно определить стоп-лосс и момент, когда тренд закончится. 

11. Все трендовики обычно сливают в период низкой волатильности. Трендовые системы физически не могут зарабатывать в случайном и боковом рынке (на заданном таймфрейме).


( Читать дальше )

Коллеги, доброго дня.  Хочу продемонстрировать, как работают опционные стратегии при ловле направленных многодневных среднесрочных движений. Материал скорее для тех, кто начинает изучать мир опционов и еще не понимает, зачем оно вообще надо и с чем его едят.

Изначально озвучу свое мнение по вопросу спекулятивных стратегий в трейдинге – на рынке не существует возможностей более прибыльной торговли, чем ловля хороших направленных движений с большим плечом. Такая стратегия торговли позволяет реально за несколько дней увеличивать счета в разы, но так же и мгновенно сливать в минуса при отсутствии вменяемого риск-менеджмента либо форс-мажорных ситуаций, технических либо вариантов прихода «черных лебедей».  Модель направленной плечевой торговли трейдеров на линейном рынке – это попытка входа большим объемом с большой плечевой составляющей  с выставлением стоп-лосса. Проблемы такой торговли тоже известны – это постоянные выносы стопов,  даже если общее направление движения правильно угадано, с последующим движение рынка в нужную сторону, заходом/выносом и т.д. Я сам несколько лет занимался линейной торговлей (Саше Резвякову большой искренний привет, спасибо за науку!), посему знаком с данной тематикой и сопутствующими проблемами довольно хорошо, особенно на сегодняшних рынках.

( Читать дальше )

Наверное у каждого из вас бывали случаи чудесного спасения, когда все было на грани.
Вы чудом не сорвались с высоты.
Вам удалось выплыть, когда вы тонули буквально в метре от берега и никто этого не замечал.
Упавший сверху кирпич пролетел в паре сантиметров от головы.
Машина, которая могла вас сбить, пронеслась рядом буквально в нескольких сантиметрах.
При ремонте розетки вы чудом не схватились за провод под напряжением, которое как вы считали, отключено.
И т.д., и т.п.

Т.е. все серьезные беды и неприятности в такого рода ситуациях случались и случаются с другими, а вас берегут некие высшие силы.
Что сказать по этому поводу, кроме того, что нарисовано на картинке (хотя пример может быть и не очень удачный).
Вам просто везло… Иначе вам тоже нечего было бы рассказать. Или, что еще печальнее, рассказывали бы о вас, как о примере тех, кому не повезло.

Человек тяготеет к авторитетам, совершая систематическую ошибку выжившего, равняясь на лучших представителях той или иной сферы, добившихся успеха. Забывая при этом, что победители ни на кого не равнялись. А им, победителям, чаще всего просто не на кого было равняться.

( Читать дальше )

Отзыв, по большей части, завязан на мою философию трейдинга, и содержит очень мало информации и деталей о самой книге, так что кому это не нужно — не читайте, не тратьте время )

Спустя несколько лет активного освоения трейдинга я понял одну простую, казалось бы, истину: трейдинг — это не знание и даже не понимание, трейдинг — это умение принимать решения. Уверен, скажи мне кто об этом в первые два-три года, не понял бы, даже примерно, о чём речь. Но мне повезло, так сложилось, что допетрил сам. Как выясняется, торговля на бирже — это чуть ли не самый лучший и доступный способ для выработки этого важнейшего в жизни умения. И радоваться нужно, что всё настолько сложно, что, потыкавшись во всё подряд, всё равно, для достижения успеха приходится научиться принимать решения. Большинство людей не умеют этого делать и даже не подозревают об этом, потому что в реальной жизни очень слабо выражена взаимосвязь между неправильно принятым решением и последствием. Какой козёл! — бухает, гуляет — это всё водка и дружки его, такие же козлы! Да не дружки, а ты, дура, сама виновата, когда принимала решение выйти за него замуж, потому что пел красиво и цветы дарил. Это, если очень утрировано :) Можно подумать, что это какая-то хрень, что это вообще за навык, и что здесь можно уметь, однако, в моём понимании, если человек стал трейдером (настоящим трейдером, а не каналы научился рисовать), то он, в первую очередь, научился главному навыку — принимать решения. И это не что-то абстрактное, это вполне конкретный процесс, происходящий в нашей голове, некая механика, а чтобы её выстроить правильно, нужно, для начала, понять как она вообще работает. Вот об этом “Красная таблетка”. Точнее книга о многом, а главы про принятие решений там наоборот нет, и даже в тексте про это вроде нигде не упоминается, но описано столько механик и нюансов, что сложить дважды два не составит труда. А какое в итоге получаешь удовлетворение, когда сам вроде что-то понял задолго до книги, но оно было нечёткое, не выстроенное, как пазл без части деталей, и потом читаешь… и всё встаёт на свои места, картина заполняется, в голове восстанавливается порядок и снимается огромная задача, зудящая в мозгах последние пару лет. Во всяком случае у меня было такое ощущение, правда прочтение заняло месяца полтора, а следующие две книги из серии пришлось отложить из-за времени, которое они занимают. Это при том, что до таблетки был прочитан Канеман, куча материала по психологии, когнитивным процессам, искажениям и т.п. Возможно, я просто тугодум, и у вас пойдёт быстрее :)

( Читать дальше )

Всем привет.

Тут логично мне в комментариях написали. Цитата:


Давайте познакомимся тогда, кто меня ещё не знает. Коротенько:

1. Опыт торговли 15 лет.
2. Торговал на почти всех мировых площадках и почти всеми инструментами, но сейчас специализируюсь на опционах.
3. Получал серьёзные ранения в бою )
4. Есть опыт работы маркетмейкером, управляющим хедж-фондом, совладельцем УК в Швейцарии.
5. В 2015 году в августе произошёл серьёзный сбой в работе, после чего я:

        — не торгую чужими деньгами.
        — не продаю волатильность )
        — не имею огромных амбиций.

Короче дауншифт такой произошёл — по большей части вынужденный, но сейчас вполне осознанный. 

Торгую на свои, живу с трейдинга более 10 лет, из них 7 лет в Андорре (горнолыжный курорт между Испанией и Францией).

Женат, дети, счастлив короче по-своему ))

Зачем Вам следить за моими постами?

( Читать дальше )

Всем привет!

     Прошло примерно 2 недели как я прилетел на Филиппины. Сегодня я переехал из гостиницы в студию/апартаменты и уже можно подвести какие то итоги и поделиться первыми впечатлениями от страны.
     Климат — с июня по ноябрь (полгода) сезон дождей. Идут сволочи практически каждый день. Я попал в самый пик дождей.
     Я поселился в городе среднего размера (200 тыс. человек). По началу офигеваешь от хаотичного движения на улице, грязи на дорогах и т.д. Привыкание у меня начало наступать примерно через 10 дней, после того как покатаешься на публичном транспорте (джипни, стоить в зависимости от расстояния 10р. — 20р.), поешь в придорожных кафе (стоимость за первое и второе блюдо примерно 100р.), в которых кстати питаются большенство жителей.
    По приезду сразу продлил визу на месяц, заплатил 3700р., следующее продление в сентябре будет самым затратным 9700р. на 2 месяца с выпуском ID карты, с помощью которой можно открыть счет в банке и получить права. Следующие продления будут уже дешевле.

( Читать дальше )