Вышли оперативные данные по денежной массе на 1 марта.

В номинальном выражении денежная масса выросла на 26%.

С учётом инфляции 11% (это оценка, точнее узнаем завтра) в реальном выражении денежная масса выросла на 13,5% (см. график).

===

До этого при Эльвире Набиуллиной реальная денежная масса (РДМ) никогда не достигала темпов роста 13%.

А вот и иллюстрирующее видео

   

РБК сегодня публикует материал, в котором обсуждается одна из возможных схем реорганизации Yandex. Со ссылкой на неназванные источники, близкие к процессу подготовки реорганизации, издание приводит следующие детали:

— Менеджмент принимает активное участие в процессе подготовки схемы реорганизации при поддержке консультантов голландской Yandex N.V.;

— Голландская Yandex N.V. учредит российскую компанию, в которой будет владеть 100процентной долей. Рассматривается вариант ее регистрации в САР Калининградской области;


( Читать дальше )

Московская биржа планирует применить новый подход для определения весов акций в своем основном индикаторе Индексе Мосбиржи (IMOEX) в соответствии с рекомендациями Рабочей группы Индексного комитета. Новые базы расчета индексов акций с расчетными весами будут опубликованы 1 марта 2023 года. В силу вступят с 17 марта 2023 года.
 
Данный подход предусмотрен Методикой расчета индексов акций Московской Биржи (см. п. 2.7) и предполагает использование дополнительных весовых коэффициентов, рассчитываемых на основе информации о доступности ценных бумаг для совершения сделок. В качестве такой информации будут использованы сведения Банка России о долях владения акциями российских компаний со стороны нерезидентов из недружественных стран.
Биржа провела моделирование весов акций в Индексе МосБиржи (IMOEX) и Индексе РТС (RTSI) на основе актуальной базы расчета по состоянию на 8 февраля 2023 года с применением нового подхода. 
Так, вес акций «Газпрома» в индексах изменился с 13,69% до 14,48%, ЛУКОЙЛа с 12,2% до 14,32%, обыкновенных акций Сбербанка — 13,83% до 12,17%, привилегированных — с 1,32% до 1,55%. Вес акций «Норникеля» вырос 6,86% до 7,04%.

( Читать дальше )

США и выход из Вьетнамской войны.
Меня заинтересовал не сам ход событий, а как это отразилось на графике доу джонса и золота
Итак события
1973 год

В историю войны этот год вошел как поворотный момент — время полного выхода США из военных действий. Формальным подтверждением этого шага стало подписание Парижского соглашения о прекращении войны и восстановлении мира во Вьетнаме. Его подписали представители четырех главных участников войны: Северного Вьетнама и Вьетконга, с одной стороны, и США и Южного Вьетнама — с другой.

Соглашением были предусмотрены немедленное прекращение военных операций армии США во Вьетнаме и полный вывод американских войск с территории Южного Вьетнама в течение двух месяцев с одновременной ликвидацией всех американских военных баз. Кроме того, стороны были обязаны обменяться военнопленными, а Южный Вьетнам принимал на себя обязанность провести свободные демократические выборы. В действительности же все закончилось только тем, что Америка прекратила непосредственное участие во вьетнамской войне и до конца марта получила назад всех своих пленных, переданных Северным Вьетнамом. Никакие выборы так и не были проведены, а режим прекращения огня постоянно нарушался с обеих стороны — и Сайгоном, и Ханоем.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Всем вечерний привет!
Видел вопрос в ленте — Верите ли вы в разгон депозита на срочке??

2/3 верят и правильно делают....

отвечу набором ссылок, на кейс 7 летней давности… даже не верится, что столько времени прошло...

Отрабатывали стратегию роста валюты, мотивировочная часть тут:

первичным посылом было вот это
smart-lab.ru/blog/295768.php
smart-lab.ru/blog/295267.php
потом мы уточняли и корректировали цифры с ЦБ
но Силуанов тогда проговорился, что до 85 руб/$ Минфин вмешиваться не будет...

на фоне этой идеи начали пампить доллар
притом я влез в это только в начале декабря 2015,
smart-lab.ru/blog/295023.php
а народ, близкий к телу несколько раньше
smart-lab.ru/blog/295023.php#comment4841016

в середине декабря 142 млн подняли на инсайде по долл Смешкин с Бессоновым через Ronin (брокер), осуждены…

( Читать дальше )

Рассмотрим самый известный пример долгового кризиса и последующей гиперинфляции в Германии, которые последовали после окончания Первой мировой войны.

С первой частью вы можете ознакомиться по ссылке

 

Лондонский ультиматум

В мае 1921 года был объявлен «Лондонский ультиматум» согласно которому общий объём репараций составил 132 млрд золотых марок, что эквивалентно 330% немецкого ВВП.

Первые 50 млрд золотых марок следовало начать выплачивать незамедлительно на ежеквартальной по 750 млн золотых марок.

Долговое бремя такого объёма составляло около 10% немецкого ВВП или 80% всей экспортной выручки.

Остальные 82 млрд золотых марок должны были начаться, когда экономика Германии придёт в норму.

( Читать дальше )

Кто не первый день торгует на бирже, тот знает, что для описания вероятностных процессов происходящих на биржевых торгах не подходит формула нормального распределения вероятностей (распределение Гаусса). Рассмотрим нормальное распределение вероятностей (НР) и биржевое распределение вероятностей (БР). 

Нормальное биржевое распределение

Первое отличие БР от НР заключается в том, что БР имеет более «толстые хвосты». То есть, немного большая часть вероятностных событий находится дальше от точки математического ожидания. Этот факт можно объяснить тем, что в НР  {\displaystyle \sigma }  б — среднеквадратическое отклонение (волатильность) является константой, а в БР волатильность величина переменная и тоже случайная. Наличие своей дисперсии у волатильности дает нам дополнительное «размазывание» плотности вероятностей.

( Читать дальше )

По доходностям облигаций можно определить ожидания тех, кто управляет большими деньгами 😎
При благоприятном рынке доходность ближних облигаций всегда ниже дальних, поскольку прогнозировать на год всегда легче, чем на 10 лет. Риск кризиса с течением времени увеличивается и покупатели длинных бумаг хотят премию относительно ближних выпусков.

Если доходности ближних по срокам погашения выше дальних (как на скриншоте), значит в ближайшем периоде будут выше риски инвестирования в экономику. Большие деньги опасаются инфляции и рецессии.

Такое распределение доходностей между облигациями носит название «инверсией кривой доходностей» и является ранним оповещением будущих проблем в экономике. Текущая инверсия появилась год назад и свою роль выполнила.

заглядывайте в наш уютный канал
t.me/+0ds1v2Ia7fpkZjY6

🛢Татнефть – вертикально-интегрированный нефтяной холдинг. Основные активы расположены в Татарстане, штаб-квартира – в Альметьевске. Татнефть считается одной из наиболее эффективных нефтяных компаний РФ, но у неё есть и неявные минусы. Давайте разбираться.

*объединение в единый технологический процесс всех или основных звеньев производства

История Татнефти начинается в 1950 году, когда на базе ряда производственных предприятий было создано производственное объединение «Татнефть». В 1994 году компания стала публичной.

На сегодняшний день капитал Татнефти разделён на обыкновенные и привилегированные акции.

100% префов обращаются на Мосбирже. Они не дают права голоса, но по ним гарантированы минимальные дивиденды.

Около 34% обыкновенных акций принадлежит АО Связьинвестнефтехим – компании, которая напрямую принадлежит Татарстану. У Республики ещё есть так называемая «золотая акция» – она даёт право назначать по 1 своему человеку в совет директоров и ревизионную палату, а также накладывать право вето на решения.

( Читать дальше )