Как экономики этих 2-х стран сопоставимы по ВВП, так и их фондовые рынки сопоставимы по рыночной капитализации.  Вот только больше сходства, конечно, в абсолютных (долларовых) значениях показателей, а не в их структуре.
Иначе как можно объяснить, что на фоне большей маржинальности российских компаний (как по EBITDA, так и по прибыли), оценка Индекса ММВБ по P/E или P/S значительно ниже, чем у аналогичного индекса Бразилии?
 


( Читать дальше )

Первая часть тут smart-lab.ru/blog/89837.php

Доброй ночи . 

Мои ориентиры достаточно хорошо отыграли на вялом рынке : http://smart-lab.ru/blog/95086.php

От 1423,5 пошли вниз цели 1415,5 ( выполнили ) и 1410 ( не дошли 0,75 пункта, но разворот был более чем явный ) . 

Дальше решил остановится.

Ориентиры на четверг напишу завтра .

С НАСТУПАЮЩИМ НОВЫМ ГОДОМ ВАС !!!
 По всем вопросам пишите мне на skype, не стесняйтесь: m_mushkin 
Я Вконтакте : http://vk.com/id192780851 
Группа Вконтакте : http://vk.com/club46768579
Всем спасибо за внимание, удачи. 

21-50,5 мин, интерпретация, защита от слива депо.

Стаж человека внушает доверия. :)
Кирилл Ильинский, основатель и Chief Investment Officer управляющей компании Fusion Asset Management (London). Стратегии компании основаны на использовании серьезных исследований финансового рынка, и для этого господин Ильинский собрал команду экспертов в области управления рисками и систематической торговли активами (systematic trading). К.Ильинский начал свою банковскую карьеру в 2000 году в американском Chase Manhattan (позже JP Morgan Chase), и проработал в этом банке четыре года, вплоть до создания Fusion Asset Management. К.Ильинский начал работать в Chase в должности заместителя начальника аналитического управления экзотических продуктов для рынков Европы и Азии. Затем он перешел в market-making отдел деривативов на индексы акций европейских компаний, где руководил дельта-хеджированием и количественными стратегиями proprietary trading. В течение этого времени К.Ильинский придумал модель «Credit Risk Reversal» для хеджирования кредитных опционов и деривативов на акции. В 2003 он был одним из основателей JP Morgan Debt-Equity Relative Value Group. Господин Ильинский имеет степень кандидата наук по математической физике (1994). После защиты диссертации с 1994 по 2000 гг. работал исследователем на физическом факультете Бирмингемского университета (Великобритания). Во время своей академической работы, К.Ильинский опубликовал более 40 научных статей, которые, в основном, затрагивали проблемы применения методов теоретической физики в моделировании процессов на финансовом рынке. В частности, К.Ильинский разработал подход к неравновесному ценообразованию на финансовые активы на основе теории калибровочной инвариантности, и опубликовал в издательстве Wiley & Sons книгу (2001).

( Читать дальше )

   Прогнозирование цены и, не дай бог, цены и времени ее достижения, считаются в среде трейдеров плохим тоном.  Почти во всех книгах о трейдинге принимается за факт, что предсказать цену и время не возможно. Вполне обоснованно считая, что это и не нужно  для прибыльного трейдинга.  Однако, всем ясно, что  на этот счет есть много мнений.  Одни, смягчая требования, говорят, что можно указать уровень, но нельзя указать время, когда цена его достигнет.  Так, говорил, в частности,  трейдер Simad с форума второго эшелона.  Другие, говорят, что в боковике нельзя знать,  когда произойдет выход из него, а в тренде на каком уровне он закончится. Есть трейдеры, которые верят в случайность рынка, другие, что случайности нет. Но так хочется во всем разобраться.
Прежде всего, я должен сказать, что приятно удивлен, тем, что  мое мнение совпадает во многом с мнением Seven_17, который опубликовал в 2009 году свои взгляды на проблему неопределенности рынков в статье «Выжимки теории нитей Лангри».  Причем эту статью  я прочитал всего несколько месяцев назад. Так получилось, что я прошел мимо нее в 2009 году. Также должен заметить, что не использую нити Лангри в торговле. В своем методе я использую Скоростные линии и вилы Эндрюса, как основные инструменты прогноза, дополняя их другими графическими построениями. Однако отличие методов, на мой взгляд, не большое. Более того, я считаю, что нити Лангри, скоростные линии и вилы Эндрюса связаны между собой куда более тесно, чем это может показаться на первый взгляд.


( Читать дальше )

Честное признание собственного бессилия взамен высосанного из пальца предсказания дорогого стоит. Но почему под конец каждого года на нас неизбежно обрушиваются сотни бессмысленных пророчеств? Во время Второй мировой будущий нобелевский лауреат по экономике Кеннет Эрроу занимался составлением прогнозов погоды для американских ВВС. И обнаружил с коллегами, что их выкладки ничем не лучше случайных предсказаний. Эрроу проинформировал об этом своего начальника, на что получил отповедь: «Главнокомандующий в курсе, что ваши прогнозы плохи. Однако они необходимы ему для составления планов».
Подробнее: www.kommersant.ru/doc/2088152