В предыдущих топиках мы сформировали ценовой ряд и начали считать по нему разные стратегии. Сегодня мы продолжим. Возьмем наиболее популярные стратегии и прогоним их через свои расчеты.

Файл. https://cloud.mail.ru/public/2AsF/43ssbSj4g

Напомню. У нас есть ценовой ряд (лист РТС ценовой ряд Close), из него мы находим приращения логарифмов (дисперсию), генерим триггер (в данном случае алгоритм СЛУЧМЕЖДУ()), определяем направление (покупка или продажа). Дальше, мы подставляем сумму начального капитала и находим его изменение на следующем шаге. Для этого наш капитал умножаем на экспоненту приращения логарифма*триггер. На листе все формулы видны. Нажимая на F9, мы получаем пересчет алгоритма и график экви. В данном случае (лиси РТС), ценовой ряд у нас статичный и взят с реального рынка, а точки входа выхода пересчитываются.

Но еще у нас есть синтезированный ценовой ряд, с теми же свойствами, что и график РТС. Лист «Цена». Тут ценовой ряд пересчитывается кнопкой F9 и вы можете видеть все атрибуты (графики) этого ряда. Отсюда мы будем брать цену и подставлять в наши стратегии.

( Читать дальше )

дивиденды НКНХ пр., купоны ОФЗ-ПД 26205. Покупка акций Магнита в долгосрок." title="Коплю на пенсию. Итоги апреля 2019, 154 мес.инвестирования. Пришли дивиденды НКНХ пр., купоны ОФЗ-ПД 26205. Покупка акций Магнита в долгосрок." />

Итак, завершился для меня апрель 2019 г., 154 месяц инвестирования в дивидендные акции РФ и облигации ОФЗ-ПД.

Алгоритм моих ежемесячных действий (1 раз в месяц).

1) Откладываю на счет 3 тыс. руб.

2) Покупаю дивидендные акции РФ по формуле Доходность>СтавкиЦБ. Доходность=Предполаг.Дивиденды/Текущая цена акции.

3) Акции не продаю 3 года, чтобы воспользоваться льготой по НДФЛ.

4) Использую связку ИИС+БС, делаю «переливания», чтобы возмещать 13% НДФЛ.

5) Все приходящие денежные потоки (дивиденды + купоны) реинвестирую, пользуюсь сложным процентом.

Проект называл Кубышка, так как деньги ни разу не изымал.

По состоянию на конец апреля 2019 г. в Кубышке активов на 3 млн.172 тыс. руб.

Дивиденды, полученный в прошлом году составили 235 тыс.руб.
Если разделить на 12 мес, условно получаем почти 20 тыс.руб. или 2 минимальные пенсии.
Цель на сегодня — продолжать инвестировать еще 15 лет, до выхода на пенсию (мне 50 лет).

( Читать дальше )

Данное руководство, прежде всего рассчитано для начинающих или тех, кто и слухом не слышал о таком прекрасном языке как R. Из-за своих математических особенностей, этот язык очень удобен для моделирования и анализа различных данных, в частности поведение активов.


На СЛ я часто замечаю, как умные и опытные люди моделируют или вычисляют всё в экселе. Это тоже отличный инструмент, но я думаю им стоит обратить внимание на язык R и попробовать, ничего сложного, как оказалось, там нет. Конечно какие-то базовые навыки программирования всё же потребуются.


Далее я напишу, как бесплатно и легально настроить свой компьютер для запуска среды. Потом приведу пример с подбрасыванием монетки 
(прошу прощения, если такая тема уже была, сделал поиск по сайту, из последних ничего не нашел).

Настройка среды для запуска R

Сразу хочу сказать, что ничего сложного в настройке нет. Нужно скачать пару файлов и последовательно их установить. Никаких особых настроек и сложных выборов, качаем и ставим, всё заработает.



( Читать дальше )

В данной статье мы рассмотрим некоторые статистики по торговому инструменту. Использование этих статистик позволит нам получить общее представление об инструменте, с которым мы будем работать.

Для примера, я скачал дневные данные открытий, закрытий, максимумов и минимумов фьючерса Brent биржи ICE за последние 30 лет. Так выглядит график цен закрытия для этого инструмента:


Посчитаем некоторые статистики для Brent: 

Процент растущих дней: 50.01%.
Средний возврат дня: 0.023%

Фактически это означает, что использовать инструмент Brent для долгосрочного инвестирования не очень хорошая идея. Так как средний возврат дня близок нулю, а процент растущих дней от общего количества фактически совпадает с процентом падающих дней.

Далее рассмотрим следующие статистики: 

Процент растущих дней, если предыдущий 1 день падал: 40.71%
Процент растущих дней, если предыдущий 1 день рос: 59.72%

( Читать дальше )

       
        На всякий случай — заметка для новичков, как сказано. Или даже для тех, кто собрался быть новичками… Меня действительно спрашивали. Вот именно так. Ну, спрашивали — отвечаем.

        Вопрос «сколько можно заработать трейдингом?» бессмысленный и беспощадный. В тех контекстах, где мне его задавали, разумного и удовлетворяющего собеседника ответа не было. Здесь дело именно в ожиданиях. Спрашивали люди, далекие от темы. Они ждали услышать некое число. Затем они, вероятно, сравнили бы это число с какими-то другими доходами. Может быть, своими. Может быть, некими средними. Может быть, идеальными. На основании сравнения у них возникло бы некое представление, и  они определились… Стоит ли этим заниматься, как к этому вообще относиться.

         В этом ожидании неправильно все. Чтобы получить ответ, нужно изменить вопрос.

         Вот форма, в какой его задали один раз. «Ну сколько в месяц на карточку-то капает?». Как будто что-то капает на карточку, непременно раз в месяц, и заранее примерно понятно, сколько. Как будто у трейдеров все как у людей.

( Читать дальше )

На выходных заполнял декларацию и решил заодно написать инструкцию как подавать 3-НДФЛ по зарубежному счету.

В отличие от российских счетов, где брокеры выступают налоговыми агентами, по зарубежному счету инвестор обязан подавать налог самостоятельно, заполняя 3-НДФЛ и подавая ее в налоговую до 30 апреля.

В дополнение к инструкции написал немного про то, как следует выбирать зарубежного брокера и привел несколько лайфхаков/своих файлов, которые помогут вам сэкономить на подаче декларации.

Как выбрать зарубежного брокера?

1) Смотрите на комиссии и покрытие зарубежных рынков (в идеале не только США, но и LSE/Азию, где обращаются некоторые российские компании). Помните про комиссию вашего банка за перевод за рубеж.

2) Обязательно — наличие лицензии SIPC. (это вещь как российское АСВ, я бы не понес деньги в банк, который не участвует в системе страхование вкладов)

3) Обратите внимание чтобы у брокера не было «банковского функционала», тогда вам не надо уведомлять об открытии такого счета налоговую и отчитываться особым образом.

( Читать дальше )

Говоря о торговле на бирже как о профессии, я не могу найти в ней романтики. Даже фильмы про трейдеров снять не получается. Потому что трейдинг это статистика. Если бы в наше время писали сценарий «Служебный роман», то место действия, было бы выбрано, в каком ни будь ПИФе. Ни каких переживаний, ни какого азарта, ни каких драм. Очень скучно. Тем более интересно, что находятся люди, которые на голом месте, могут потрепать себе нервы.

Поэтому снова и снова мы возвращаемся к статистике. В продолжении предыдущих топиков. Так как я не смогу осветить все в детальном объеме, ответы вы найдете в этом разделе естествознания.

Мы остановились на том, что к нам приходит событие, и мы можем измерить его волатильность. В общем, наше отклонение за день является кусочком дисперсии. И если оно 2%, то для нас оно среднее, и мы можем сказать, что СКО у нас 2% и это СКО нашего нормального распределения за этот день. Тогда мы можем сделать предположение, что следующее СКО у нас будет, тоже 2%.

( Читать дальше )

В последние годы основными покупателями американских акций выступали сами корпорации. Как buyback влияет на стоимость активов?

В прошлом году на американском рынке акций было всего два покупателя: корпорации и домохозяйства. Остальные продавали свои бумаги.

Самым главным участником рынка стали сами компании, которые приобретают свои же собственные акции, сокращая их количество.

По разным оценкам, в 2018 г. на цели «байбека» было выделено от 806 до 824 млрд долларов, а на дивиденды потрачено около 462 млрд долларов.

Объем выплаченных дивидендов и обратно выкупленных акций (млрд дол. суммарно за год)

---

Начиная с нового тысячелетия одним из главных драйверов роста фондового рынка США были именно выплаты акционерам. При заметном снижении их объемов происходили болезненные коррекции.

В то же самое время прошлый год оказался рекордным по сумме «байбеков», однако это не помешало двум серьезным коррекциям. По нашему мнению, выкупы компаний напротив, спасли рынки от более существенного падения. По итогам прошлого года чистый приток капитала (включает в себя «байбеки», покупки домохозяйств, инвестфондов, пенсионных фондов и страховых компаний) в акции США упал в 1,6 раза.

( Читать дальше )

 

Blink

Производитель и поставщик зарядных устройств для электрокаров. Производит два типа зарядных электростанций: Level 2 EV Charging и DC Fast Charging. Первый тип зарядки – одиночная станция, от которой может одновременно заряжаться только один автомобиль. Разъём подходит для всех видов электрокаров, которые продаются в США. Такой тип станции можно установить как частное лицо у себя дома, в гараже, так и в общественных местах. Второй тип зарядки рассчитан на одновременную зарядку для двух автомобилей. Разъём подходит для нескольких электрокаров. Сейчас идут переговоры с Tesla, чтобы технически подготовить станцию и для этого типа автомобиля.

На данный момент единственная компания в данной отрасли, торгующаяся на фондовом рынке. Имеет очень слабую долговую нагрузку, что говорит о низкой степени банкротства. Имеет 14 000 станций в Америке. Начала приносить хорошую маржу прибыли в последний год.

( Читать дальше )

Когда имеешь график функции, такой как опционные цены, то можно подобрать функцию которая ляжет на этот график. У меня есть целая коллекция таких функций. Но я вам хочу представить функцию, которой можно дать объяснения и потом долго доказывать, что она правильная.

В природе много различных процессов, которые математически описываются одними и теми же математическими формулами.  Возьмем за основу процесс, график которого очень схож с прайсингом опционов.

( Читать дальше )