Наш рынок продолжает находиться в режиме коррекции. За неделю акции «Сбербанка» об снизились на 1,35%, акции «Газпрома» показали «нулевую динамику».

Вновь появились опасения по поводу экономики Китая. Бросается в глаза слабая конъюнктура цен на медь, а медь является индикатором состояния дел в мировой экономике. Аналитики по товарным рынкам в Goldman Sachs  считают, что избыточность запасов меди будет и дальше оказывать существенное давление на цены в ближайшие месяцы. «В течение ближайших 3-6 месяцев, по нашим прогнозам, медь продолжит показывать более слабую динамику по сравнению с цинком». Они предлагают продать на Лондонской бирже металлов контракты на медь с поставкой в марте 2017 года против длинной позиции на половину единицы по контрактам LME на цинк с поставкой в марте 2017 года. Goldman Sachs говорит, что это может принести доход примерно 18% ( 6- месячные целевые цены Goldman Sachs на медь и цинк составляют, соответственно $4200 и $2500 за тонну).

 Вышедшие на прошлой неделе показатели по объемам торговли в Китае разочаровали — объемы импорта в долларовом выражении понизились, а экспорт упал на 10%, что сильнее ожиданий. Неожиданно низкие показатели по объемам торговли говорят об ухудшении показателей по спросу в Китае, как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Усиливаются беспокойства касательно обесценения юаня, который обновил 6-летний минимум против доллара. Если в Китае случится «жесткое приземление», то это будет более серьезной проблемой для мировой экономики, чем «жесткий выход» Великобритании из Евросоюза, по причине больших размеров китайской экономики и торговых отношений Китая со всем миром, считает Майкл Эроун из State Street Global Advisors.

( Читать дальше )

Графики. И ничего кроме графиков.
По фьючерсу на ВТБ медведи набирают позиции. Фьючерс падает при росте открытого интереса.



То же самое — по фьючерсу ММВБ. Он падает потому что мишки набирают позы.


( Читать дальше )

 новое дно это уровень 980-910 ниже не вижу.
 Когда начнется свистопляска в мире, многие уйдут в золото  да и ниже по некоторым оценкам это не рентабельно

Это сейчас кажется не возможным, но… месячный график РТС намекает на оптимистичный сценарий дальнейшего развития событий для нашего рынка.

Казалось бы, кругом кошмар и полная неопределенность: санкции, низкие цены на нефть, бюджет страны все время находится на грани жизни и смерти, но, тем не менее, если взглянуть на месячный график РТС, то все не так уж и плохо (по крайней мере для тех, кто владеет акциями российских компаний).

На месячном графике, если я не ошибаюсь, наблюдается паттерн «неудавшийся размах».
Дважды предпринималась попытка пробить уровень 600 пунктов и оба раза оказались неудачными.
В итоге, сейчас РТС находится у верхней границы проторгованного диапазона 600-1000 и планирует выходить из этого диапазона снизу вверх.
Иллюстрация прилагается. 

Поэтому самое время готовиться к Кристмас-ралли и к росту индекса РТС на +40%. 
А где будет к тому времени индекс ММВБ я выкладывал немного ранее.

( Читать дальше )

С 12 июля 2016 на протяжении каждой недели перевожу деньги на брокерский счет и покупаю акции.Переводы небольшие до 3000 тыс.руб в неделю.

СОТ за 4 октября




из них видно что это была битва пенсионеров (Managed Money) co  SWAP Дилерами.

Пенсионеры закупили суммарно около 70000контрактов, и как видно из сот отчета почти все им влили своп дилеры.
Бурильщики и переработчики (Producers and Processors), были в роли наблюдателей, они немного добавили как шортов так и лонгов.

Спекулянты то же в драке не участвовали.

В итоге Открытый интерес упал на 13000контрактов.

Вопрос:

кого крыли?


Не трудно  заметить, что Своп дилеры на растущей цене наращивали шорты (+20385 контрактов) и крыли лонги (-33 158).

а закрывались С МИНУСОМ  пенсионерские фонды двигая цену вверх и закрывая шорты -43 124 контракта.

Шортов у них почти не осталось, крыть дальше будет нечего.

остальные держатели шортов — это бурильщики, которые никогда в минус не кроются.
И своп дилеры которые играют в долгую.
Так что скорее всего  рынок развернется в ближайшее время

Расчетное значение margin-call = 59960. Это соответствует значению спота 58,88 руб за доллар. Надеюсь, что не дойдет. Остается ждать.

В таблице появилась первая отсечка ноября 2016 года. Это Абрау Дюрсо. За 2015 год его СД рекомендовал выплатить дивиденды в размере 0,55 рубля на акцию, но ГОСА НЕ утвердило эту выплату. Эмитент делает ещё одну попытку выплатить дивиденды, уже в размере 1,41 рубля на акцию. Запасаемся попкорном, ждём развития событий.

МОСКВА, 30 сен 2016/ПРАЙМ/. Совет директоров объединенной компании «Русал» на заседании 29 сентября рекомендовал акционерам выплатить промежуточные дивиденды в размере 0,01645 доллара на акцию, говорится в сообщении компании. 

Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 3 октября. Предполагается, что промежуточные дивиденды будут выплачены 31 октября 2016 года.

 Прочитала это сообщение и  в памяти живо возникли картинки закрытий реестров под дивиденды задним числом, как это частенько бывало ДО 2014 года, когда сообщения о закрытии реестров под дивиденды публиковались уже после того, как реестр был закрыт.

( Читать дальше )

Индексы Америки, Европы, России наконец-то начали корректироваться.
За последние 2 часа, думаю, это уже стало очевидно для многих.

Больше никаких мучений и споров!
Легкий, приятный, планомерный, ускоряющийся шорт.

Продолжаю удерживать свою усиленную опционную позицию.

Яркой коррекции, встретимся на экспире ;-)