Задача

Сформировать портфель из облигаций по следующим условиям: 

— держать всё планирую до погашения

— срок погашения должен быть до 3 лет (срок окончания ИИС)

— доходность YTM по каждой бумаге выше 15% в рублях

— сбалансированный риск

— небольшие суммы в каждой облигации, чтобы можно было при необходимости продать любой неликвид

— минимальное время отводить на управление портфелем (заглядывать раз в несколько месяцев и докупать на поступившие купоны эти же бумаги) 

Предполагаемый состав портфеля

Квази-ОФЗ

Московская область 15,1% / 1 год RU000A101988

Красноярский край 15,4% / 2 года RU000A1029G6

Ульяновская область 15,3% / 2,5 года RU000A1077U6

Валютный хедж

ПИК (замещающая, USD) 8,2% в USD / 3 года RU000A105146

Газпром (замещающая, EUR) 6,2% в EUR / 2 года RU000A105WH2

Борец (замещающая, USD) 8% в USD / 3 года RU000A105GN3 

Ковбойские идеи

Мани Мен (IDF Eurasia) 22% / 1 год RU000A103PS8

АйДи Коллект (IDF Eurasia) 20,6% / 3 года RU000A106XT3

 потому что не 17%, которых боялись🙂

 еще раз даю ссылку на свой пост про то, как зависят те или иные инструменты инвестиций от ставки ЦБ, прочитайте, это важно: t.me/Vlad_pro_dengi/542

 я считаю, что это крайнее повышение ставки, но послушаем, что скажет Эльвира Набиуллина на пресс-конференции в 15.00

 Решение позитивно для рынка, лучше плохих ожиданий

10 дней осталось до очередной зарплаты и я потихоньку анализирую рынок и выбираю дивидендные акции для будущей покупке.

Портфель мой на данный момент выглядит так:

Ситуация на рынке не однозначная. Сегодня будет заседание ЦБ по ставке, так же на днях ЕС объявит об очередном, 12 пакете санкций. Ну и дивидендный гэп Лукойла снижает индекс МосБиржи, а доля этого нефтедобытчика самая большая в структуре индекса — больше 16%.

С одной стороны, выбор бумаг для покупок сейчас довольно сложный, особенно на фоне привлекательности вкладов и неопределенности рынка, неоднозначных фундаментальных факторов, санкций и проблем в экономике.

С другой стороны, индекс МосБиржи спустился на уровень 3000 пунктов, а это сильная область поддержки, от которой может последовать рост.
Так же, в начале 2024 года многие компании будут публиковать годовые отчёты за предыдущий период и заявлять о рекомендациях по дивидендам. Ну и может появится риторика от ЦБ в смягчении ДКП.

Сейчас начинается медвежья фаза рынка по причине сокращения денежного предложения на рынках капитала из-за поднятия процентной ставки.

Как результат сокращается денежная масса М2 за вычетом инфляции.

Инфляция растет и в первую очередь страдают акции доходность по которым можно рассматривать как бесконечные плавающие выплаты

Я их называю квазиоблигации- Мосбиржа, Сургутнефтегаз привелигированные, Интер РАО.

Всякая шушваль второго эшелона не в счет так как на нее нет фьючерсов а шортить предпочитаю только фьючерсы ибо платить 25% годовых за шорт в акциях считаю расточительством.

Эти акции растут когда снижается инфляция и процентные ставки и сильно падают когда наоборот происходит рост ставок и инфляции.

Продолжаю мониторить банковские предложения.

Сегодня обновленная и более расширенная версия. Включены продукты с дополнительными условиями и для новичков, как многие просили.

Накопительные счета с начислением процентов на ежедневный остаток

▪️ Хоум Кредит «Накопительный счет. 16% годовых при тратах от 100 т.р./мес на сумму до 1,5 млн р. для клиентов с подпиской Хоум+.

▪️ ВТБ «Накопительный ВТБ-Счет. 15% годовых на 3 месяца для клиентов с остатками на накопительных и вкладах ниже 1 000 руб за последние 90 дней. 

▪️ ИТБ. «Приветственный». 15% годовых на сумму до 1 млн р. на первые 2 мес. Клиентам без вкладов и НС с сентября 2023 г. 

▪️ Хоум Кредит «Накопительный счет». 15% годовых на 3 месяца при тратах от 20 т.р./мес на сумму до 1,5 млн р. для клиентов с остатками на накопительных ниже 1 000 руб после 1 апреля 2023 г.

▪️ Открытие «Копилка». 14% годовых для новых и клиентов с остатками менее 50 т.р. в течение 90 дней. Ставка фиксируется на месяц открытия + 2 месяца. 

Для практической торговли необходима модель, учитывающая дополнительные факторы, позволяющие провести квалификацию тренда и провалидировать его.

По сути, вся классическая модель построена на цене, плюс в некотором роде учтено время, однако диапазон принятия решений остается слишком широким. В предыдущей статье мы рассматривали картинку с динамикой акций Google, в которой принятие решения на основе только ценовой динамики были ошибочным. Можно ли было поставить под сомнение такое решение, применив объем и время?

Обратим внимание на следующий факт: новый минимум, сформировавший последовательность из снижающихся экстремумов, сформирован на более низких объемах, чем предыдущий. Это означает, что:

• Участники рынка, агрессивно продающие по более низким ценам, продали меньше, чем на предыдущем минимуме

• Если начинается паника или существуют объективные причины для изменения восприятия компании участниками рынка, объемы должны расти

Таким образом, потенциальный тренд – ненадежный.