А всё-таки, инвестиции в российские акции вызывают у меня некоторый скептицизм. Нет… инвестиции — это дело хорошее, не спорю… И я хотел бы, чтобы наша страна процветала, НО...

Давайте рассудим.

Во-первых, у нас НЕ инновационная экономика. Это, пожалуй, самое главное. Поэтому, с точки зрения метода того же Питера Линча, здесь вряд ли будет много компаний «десяти-кратников», «тридцати-кратников», т.е. те компаний, капитализация которых вырастет в 10-30 раз. Только инновационные компании, меняющие мир, способны так вырасти.

Почему здесь мало инноваций? Потому что все строят бизнес за рубежом, где защищено право собственности. Потому что у нас ресурсная экономика. Но это уже другая тема… Ну не может Газпром или Сбербанк вырасти в 30 раз по капитализации, понимаете? А маленькая компания занимающаяся, скажем, ИИ, может. Нельзя вдруг взять и начать добывать газа в 30 раз больше.

Во-вторых, бизнес в нашем обществе никогда не был в приоритете. В приоритете у нас — национальные интересы, стабильность, государство и т.п. И когда встаёт выбор — бизнес и частные интересы граждан приносятся в жертву.

( Читать дальше )

 
 Доброе утро! Во вторник события были, разве что нефть выросла на (2%), но для нефти это рядовое событие, а вот о чём стоит упомянуть так это рубль.  В ходе сессии вторника укрепление было достаточно серьёзное и рекорд был(89,05), закрытие(89,89). Можно напомнить что именно со вторника ЦБ начал продавать валюту на бирже и очевидно в этом преуспел. Будет нелишним посмотреть как дела пойдут дальше. 
 Индексы: РТС(+1,50%); ММВБ(-0,10%); S&P(-0,15%).
 На торговых площадках Азии на 6:22 мск.
 Shanghai 🇨🇳(-0,09%);
 Hang Seng 🇭🇰(-0,53%);
 Kospi 🇰🇷(-0,69%);
 Nikkei 🇯🇵(+1,82%);
 Фьючерс S&P(-0,08%);
 Brent $77,78; WTI $72,47;
 Gold $2'037;
 Bitcoin $46'185.
 Всем хорошего дня!

Большой обзор брокера Interactive Brokers

Впечатляющая линейка классов активов и инструментов

 Минимальная сумма счета : $ 0

Компания Interactive Brokers (также известная как «IBKR»), основанная в 1993 году, предлагает оптимизированный подход к брокерским услугам, ориентированный на широкий доступ к рынку, низкие затраты и превосходное исполнение сделок. Клиенты могут торговать акциями, опционами, фьючерсами, валютой, облигациями и фондами на 135 рынках с единого интегрированного счета. В конце 2020 года компания запустила свою панель Impact Dashboard, которая помогает вам оценивать активы через призму социально ответственного инвестирования (SRI).

В целом, я считаю Interactive Brokers одним из лучших брокеров для профессиональных инвесторов и опытных активных трейдеров, которые хотят воспользоваться мощным набором инструментов и глобальным доступом к широкому спектру активов. 

 

Мы более подробно рассмотрим брокера Interactive Brokers, чтобы помочь вам решить, подходит ли он для ваших инвестиционных потребностей.

( Читать дальше )

Продолжая тему инвестиций в золото. Возможно, вы знаете, что приобретение слитков золота не всегда выгодно из-за большой разницы в цене покупки и продажи, которая может достигать 10-15%.

Тем не менее, в 2022 году банки продали физлицам более 75 тонн золотых слитков, а за первые 4 месяца 2023 года населению было продано 35 тонн золота, так что возможно, рекорд 2022 года уже был побит, о чем мы, скорее всего, узнаем немного позже.

В банке ВТБ заявили, что средний объем одной продажи с начала 2023 года составил 18кг (!) золота. Впрочем, на эту статистику влияет ограничение, введенное самим ВТБ: минимальный доступный объем покупок — от 1кг золота. А в Сбербанке сообщили, что чаще всего россияне покупают золотые слитки весом 10-20 грамм.

И тут возникает вопрос, а какие условия инвестирования в золото для людей состоятельных и для людей с небольшими свободными средствами?

Впервые я об этом задумался, когда узнал от бывших коллег, что у них закончились стандартные слитки. Я даже удивился: а разве их могут покупать физлица? В таких слитках, например, хранят золото центральные банки, выглядят они вот так:

( Читать дальше )

Друзья,

в этом видео коротко, за 6 минут пишу про свой взгляд на рынок,

Начался новый рабочий год.

Важно определить, какие сектора и какие акции могут стать лидерами в 2024.

Уменьшил позиции в нефтянке: продал ГазпромНефть, докупил LQDT
(теперь по 20% LQDT в портфелях).

 

Первые дни росли

банки (БСП, ВТБ, Сбер),

электроэнергетика (ИнтерРАО и др.),

металлурги (СевСталь, НЛМК, ММК, ГМК НорНикель, Полюс Золото).

 

Год только начался.

Важно определиться, кто лидер.

И задача не в том, чтобы

индекс или кого-то обогнать, важно определить,

сильный рынок или слабый, какие инструменты и какие бумаги держать в портфеле.

 

Обратил внимание, что ГМК Норникель, Полюс Золото, ИнтерРАО растут.

Особенно интересно, что

этих акций нет в рекомендациях у большинства брокеров, аналитиков.

 

Да, Р/Е индекса Мосбиржи (около 5) примерно на 1/3 ниже среднегодового, а

див. доходность (около 10%) на 1/3 выше среднегодовой.

 

 2024г. только начался.

( Читать дальше )

🎉Дорогие друзья, подписчики канала и инвесторы стратегий автоследования, поздравляю вас с наступившим Новым годом! Желаю, чтобы 2024 год, несмотря на возможные сложности, был успешным и благополучным! 

▶️Возобновляя регулярные обзоры, предлагаю обратить внимание на основные темы.
🌐 Начнем с глобальной обстановки. Начало года проходит без существенных новостей и изменений на глобальных рынках. На столе всё те же темы и вопросы, которые были в конце декабря. Традиционно для периода низкой ликвидности и ограниченного потока статистики и новостей, наблюдается неопределенность практически по всем направлениям.

🇺🇸 О перспективах экономики США: Последние данные с рынка труда укрепили веру в мягкую посадку экономики, но одновременно снизили ожидания от снижения ставок ФРС. Данные с рынка труда сильно искажены постпандемическим восстановлением и подвергаются манипуляциям со стороны администрации Байдена. Учитывая высокую базу экономических показателей за 3 квартал в США, предсказать сильные результаты в будущем сложно. Стоит больше внимания уделять очтетам и прогнозам крупнейших компаний и опережающим макроэкономичсеким индикаторам, а не манипулятивным цифрам рынка труда.

( Читать дальше )

Старт 18:30-18:35

Из комментариев к последним постам понял, что многие путаются в банковских продуктах: депозитах и накопительных счетах. Давайте разберемся в чем отличие и как с ними работать.

Общее между ними — возможность разместить деньги в банке и получать доход.

• Банковский вклад —  это счет, на который средства вносятся на определенных условиях и на конкретный срок. Досрочно закрыть вклад и забрать деньги можно только при условии потери процентного дохода. 
• Накопительный счет — это счет в банке, на который можно в любое время вносить деньги и снимать, получая при этом доход от процентов.

Еще отличия:

• из-за того, что на банковском вкладе деньги морозятся на долгий срок, банки по нему предлагают выше доходность, чем по накопительному счету. 
• ставку по накопительному счету банк может изменить в одностороннем порядке, ставка по вкладу зафиксирована в договоре;
• накопительный счет можно пополнить в любой момент, в случае со вкладами все зависит от условий конкретного продукта: на многие нельзя вносить деньги.

( Читать дальше )

Мысли великих людей, которые стоит добавить в избранное. 

1. Что разум человека может постигнуть и во что он может поверить, того он способен достичь.

Наполеон Хилл, журналист и писатель 

2. Стремитесь не к успеху, а к ценностям, которые он дает.

Альберт Эйнштейн

3. Своим успехом я обязана тому, что никогда не оправдывалась и не принимала оправданий от других.

Флоренс Найтингейл

4. За свою карьеру я пропустил более 9000 бросков, проиграл почти 300 игр. 26 раз мне доверяли сделать финальный победный бросок, и я промахивался. Я терпел поражения снова, и снова, и снова. И именно поэтому я добился успеха.

Майкл Джордан

5. Сложнее всего начать действовать, все остальное зависит только от упорства.

Амелия Эрхарт

6. Надо любить жизнь больше, чем смысл жизни.

Федор Достоевский

7. Жизнь — это то, что с тобой происходит, пока ты строишь планы.

Джон Леннон

8. Логика может привести Вас от пункта А к пункту Б, а воображение — куда угодно.

Альберт Эйнштейн

( Читать дальше )

Оценка очень примерная, но некоторое понимание сложившейся картины дает.

Итак:
1) Весь российский рынок оценивается в скромные 50 трлн рублей. Это всего 30 — 35% от ВВП, что очень мало.
2) На данный момент заблокирована примерно четверть всех акций суммарной стоимостью 11 — 12 трлн рублей. Но Сбер считает оценку с учетом скидки в 50%, что снижает их стоимость до 5,5 трлн.
3) Наибольший пакет заблокированных акций в Сбере, Газпроме, Яндексе, Магните и Тинькофф.
4) Впрочем, кое-какие оценки вызывают сомнение. Скажем 87% заблокированных акций Яндекса могут учитывать те бумаги, что уже скупили российские инвесторы в Евроклире (якобы до 45% акций). А 40% заблокированных акций Тинькофф опять же могут учитывать мажоритарную долю Потанина. Магнит же вообще уже выкупил 30% своих акций у иностранцев.
5) Рано или поздно эти заблокированные, но уже российские акции (так как их выкупили российские инвесторы) вернутся в рыночный оборот. Но большого навеса предложения они создать не должны, так как доли выкупаются крупными долгосрочными инвесторами, которые вряд ли будут их лить в стакан.

( Читать дальше )