Развлекаюсь тремя вещами
1. Как и писал ранее в обзоре жду Алросу ещё ниже. Бумага хорошая, но сейчас все против нее. По 44  как когда-то уже вряд ли дадут. Долго чертил повышательные тренды. По какой цене заходить не знаю.
2. Дискутировал вчера по префу Сургута, на форуме, что драпать из бумаги надо было тем, у кого средняя больше 33. Кто-то послушался.
3. Забили несчастный Энел. У меня поза со входом по рублю. Держу, проблем не жду. Будут сильно проливать — придется добирать. В Энеле понятные риски, все расписаны-переписаны. Это не история роста, а защитный актив в рубле.

Когда анализировал свою табличку для фильтрации акций, то заметил одну закономерность.
У всех годных акций показатель Чистый Долг меньше показателя EBITDA (NetDebt<EBITDA).
Т.е. остальные показатели не требуются для фильтрации.
(я использую E, EV, EBITDA, BV, NetDebt и ДД)
Поэтому нужно взять фишки с требуемой ДД из таблицы Дивидендная доходность обыкновенной акции российских компаний ММВБ и применить к ним простейший фильтр NetDebt<EBITDA.
И портфель готов!
Фильтр действительно какой-то магический, ибо в портфель не попадают фишки с отрицательным значением BV и большинство фишек с завышенным соотношением EV\E.
При желании, можно удалить оставшиеся переоцененные фишки дополнительным фильтром EV\E<8.5

=


( Читать дальше )

Из интересного в последнее время:

1. Новость о том, что ЦБ снизит требования к капиталу через снижение риск-взвесов. Позитивно для ВТБ, как самого шаткого игрока сектора в части нормативных требований. А экономически звонок очень плохой. Агония экономики. ВТБ в портфеле имею, агрессивно лонговать не советую. Плюс все эти новости про падение продаж лонг-дюрабл гудс, грузоперевозок. Напрягает. Все это падёт на кредитные портфели. Вот и готовятся.
2. Начали подрастать Магнит и Лента. Ритейл остаётся защитным сектором. Связываю с этим. Х5 не беру. Потому что быть лидером тяжело, даунсайд всегда больше апсайда. См. Кейс с Магнитом — с 12 на 4. Зазывалы из РДВ активизировались и гонят в Х5. Для меня последнее всегда тревожный знак. Инсайдом не делятся, на то и инсайд. Бумаги Магнита и Ленты в портфеле имею. Доли критические — не наращиваю ни по каким ценам.
3. Закон о квалах/неквалах должен ударить по мосбирже. Скорее всего там уже все решили наверху. Я подхожу под какого-то там квала, так что не должно задеть. Бумаги Мосбиржи в портфеле имею.

( Читать дальше )

Три предыдущие записи этого цыкла:
Часть 3
Часть 2
Часть 1

Итак, окончание цикла наверное, про компании, которые я покупаю для своего портфеля в последнее время. Если кто-то читал три предыдущих поста, то вы могли заметить, что я полюбил облачные сервисы.

Почему мне так нравятся облачные сервисы? Потому что я их сам активно использую.
Если еще лет 15 назад мне показалось бы идиотизмом платить за какие-то digital assets, то вот вам список тех вещей, на которые лично я подписан как частное лицо, с указанием стоимости подписки в месяц

Netflix 15.99
Amazon Prime 12.99
Apple Itunes (периодически покупаю там фильмы) – когда как, долларов по 50 в месяц
ATP TV (смотрю там теннисные матчи) – 20.00
Spotify -9.99
Kindle – покупаю там книги, долларов на 50 наверное в месяц
Всякие Dating Services типа Tinder, Match (в связи с недавним изменением семейного положения) – долларов 50 наверное

( Читать дальше )

Многие пишут  про падения рынков, особенно США, которые не происходит уже несколько лет. Многие пишут про возможный кризис, но давайте просто остановимся, сделаем глоток чая и подумаем. Шансы угадать у нас ни чуть не хуже, какого-то профессионала, тк в кризис 2008 угорели такие крутые казалось бы чуваки, что может нужно просто попробовать попасть рассуждениями. 
Как происходит в основном кризис? Нужно либо банкротство, либо пузырь… но обычно и то, и то взаимосвязано. 
1) Перегрев. Пузырь. 
Где? Кто-то пишет про закредитованность населения в Азии и в России. Ммм, если честно, то это не похоже на пузырь. В основном люди набирают кредиты на какие-то такие вещи, от которых ждать массовых невыплат странно. Телефоны, наушники Apple, ноуты, телики огромные и так далее. Кто-то конечно может что-то перестаёт выплачивать, но всё это не похоже на пузырь. В 2008 году люди занимались покупкой в кредит квартир и вы должны понимать, что стоимость квартиры, это не стоимость телефона с теликом. Плюс масштабы там были серьезные.… то есть там были огромные покупки на кредит тех вещей, которые стоили крайне дорого ( квартиры). Телик или телефон сяоми в кредит это немного другое. 

( Читать дальше )

Кто-то не знает Линду Рашке? Если вдруг отыщется такой редкий экземпляр, то советую ему (экземпляру) немедленно бросить все свои дела, и прочесть всё, что она пишет, и прослушать всё, что она говорит. При этом надо жадно впитывать каждое её слово (это тот редкий случай, когда жадность оправдана). А вот эти 50 золотых правил торговли на бирже рекомендую распечатать и повесить перед собой на стенку.  

Linda Bradford Raschke – 50 Time Tested Classic Stock Trading Rules
(50 проверенных временем классических правил торговли на финансовых рынках)

1. Планируйте вашу торговлю. Торгуйте в соответствие со своим планом.

2. Ведите учет своих результатов торговли.

3. Сохраняйте положительный настрой, вне зависимости от того, сколько вы потеряли.

4. Не берите рынок домой.

5. Постоянно устанавливайте более высокие цели.

6. Успешные трейдеры покупают на плохих новостях и продают на хороших новостях.

7. Успешные трейдеры не боятся покупать высоко и продавать низко.

( Читать дальше )

Все мы знаем что трейдинг — это прежде всего психология. А что такое психология? Это все что мы вобрали в себя с младенчества по сегодняшний день. 
Хочу написать откровенный пост про так как детские травмы влияют на результативность.
У меня был брат на 2 года старше меня. Почему-то отец сильно разделял нас, он все свое внимание, ласку и любовь уделял брату, а я рос сам по себе. Когда родитель напивался почему-то весь свой гнев, злобу он изливал на мне. Не буду рассказывать как это было, но детство у меня выдалось паршивое. 
Я всегда хорошо учился, занимался спортом и везде где мог участвовал, занимая призовые места. Спустя много-много лет я вернулся в отчий дом и разбирал свои школьные вещи и нашел кучу медалей, грамот. И подумал, как так произошло что все эти достижения остались недооцененными. Я понял что пытался всего добиваться в детстве чтобы заслужить любовь отца. Но этого так и не случилось. 
После 11-го класса летом брат мой застрелился. Мне тогда было 15 лет и я полностью отделился от всего что происходило. Казалось что это было не со мной. Мне сейчас 33 года и только сейчас я понимаю что у меня был брат. Он мне не снился, я даже не помню особо его лица. Даже случилось так что ходил на могиу отца но напрочь забыл про брату. Только спустя 2 дня вспомнил что там же рядом и лежит брат. Так вот после этого отец психически заболел. Я думаю, что когда брат застрелился у меня произошел какой-то конфуз: я окончательно разочаровался в своих родителях потому что я до этого несколько раз говорил им что так и произойдет, что с братом что-то будет. Но у меня не было права голоса и никто меня не услышал, и самое главное я понял что я никогда не буду так хорош чтобы отец полюбил меня. 

( Читать дальше )

В книге *Биржевые маги* было интервью с одним трейдером из Solomon Brothers, где он рассказывал про то как стал валютным трейдером. А именно, кто-то ему сказал что он слишком глобально думает и что ему лучше торговать валютами. Так и получилось.
Вчера сходил к психологу и она мне сказала что ночью могут присниться разные сны, придти какие-то конструктивные мысли. Снов не было, но как только проснулся первая мысль была именно эта часть книги.
Сегодня весь день думаю про свои результаты. Оказалось что мне лучше всего удаётся торговать нефтью, валютами. Мозги посажены на макро-экономику. Мне интересно все что происходит в мире.
В торговле с акциями оказывается у меня постоянный убыток.
На самом деле видеть эту разницу — очень просто, но почему то нужно миллион раз стучаться чтобы это понять. Странности мозга.
Поделитесь пожалуйста своими взглядами насчёт макро микро трейдинга