Перед решением ЦБ по ставке уже разобрали лучшие строительные облигации, а сегодня — подборка лизинга. И конечно, ждем 13:30 мск решение по ключу!

На связи Кот.Финанс, а это значит, что мы опять поговорим о выгодных инвестициях. Вообще, мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. А сегодня мы разбираем лизинговые облигации.

Чтобы было легче ориентироваться — мы сделали и график (распределение доходности), и таблицу. По графику вы сможете легко ориентироваться в диапазонах доходности, а в таблице дополнительно указан кредитный рейтинг.

👍 наш выбор: лучшая цена/доходность/риск. Сейчас мы делаем ставку только на 3 компании: РЕСО лизинг, Балтийский лизинг, Европлан. Это старейшие и самые эффективные лизинговые компании, пережившие множество кризисов, и чей риск-менеджмент не хуже банковского.

❤ любим не смотря ни на что: звездочка лизингового рынка — Роделен — маленькая питерская компания, которая делает невозможное. Например, финансирование мальков, и это не шутка. Компания заняла место волшебника рынка, когда продукт индивидуально подстраивают под клиента. Это и плюс и минус (риск). Вторая звездочка — Интерлизинг

( Читать дальше )

Итоговая переподписка может составить более чем 11 раз, сообщил источник “Ъ”, близкий к организаторам IPO. Объем размещения, по неоднократным заявлениям топ-менеджеров банка, вряд ли увеличат выше установленных 10 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/6397856

Если исключить проблемные М.видео и Сегежу, то доходность выше 20% в облигациях редкость. Но только не среди строительных компаниях. Подготовили большую подборку самых доходных бондов! Здесь все!

На связи Кот.Финанс, а это значит, что мы опять поговорим о выгодных инвестициях. Вообще, мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. А сегодня мы подготовили подборку строительных облигаций.

Важно понимать, что строительные облигации — всегда повышенный риск, и формировать свой портфель только из них не стоит. При сворачивании программы льготной ипотеки, вероятно снижение и цен и объемов строительства, поэтому выбирайте только самые надежные компании.

Чтобы было легче ориентироваться — мы сделали и график (распределение доходности) и таблицу. По графику вы сможете легко ориентироваться в диапазонах доходности, а в таблице дополнительно указан кредитный рейтинг.

👍 наш выбор: лучшая цена/доходность/риск. Сейчас мы делаем ставку только на рейтинг A: Пионер, Эталон, Самолет, СЭТЛ — крепкие сильные компании

( Читать дальше )

Вчера писали про ключевую ставку, и неожиданно для себя, обнаружили очень интересную мысль в комментариях, которая ставит в тупик всю борьбу с инфляцией через рост ставки. Простой обывательский взгляд оказался очень правильным. Разберем, так ли это на примере тарифов МТС

На связи Кот.Финанс, а это значит, что мы опять поговорим о выгодных инвестициях. Вообще, мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. А сегодня решили доказать мнение нашей подписчицы Кристины, что рост ставки приводит к росту цен. На примере одной из самых закредитованных компаний – МТС.

Подробно разбирали значительность долга МТС здесь. Но тогда мы это делали с целью вложения в облигации компании. А теперь нужно разобраться, как долг влияет на цены на связь для каждого из нас.

( Читать дальше )

Мы не будем подробно разбирать 🏦МосГорЛомбард, хотя планировали даже прийти к ним и заложить что-нибудь а потом выкупить, чтобы оценить продукт

Причина в мультипликаторах: ломбард хотят оценить в 3,5-4 млрд. 😳при собственном капитале 0,3 млн. Даже при конвертации привилегированных акций и доп.эмиссии для IPO — капитал вырастет максимум до 1,3 млрд. Это по самым оптимистичным ожиданиям.

Доходы до переоценки стоимости залогов (вчера золото выросло — завтра упало) в пределах 50 млн. в год ❗️

Операционная прибыль за 9 месяцев — 8,2 млн. руб. ❗️а за 9 мес. 2022 года был операционный убыток

Единственное, чем поможет IPO — компания сократит процентные платежи 💰 на 150-180 млн в год

Мультипликаторы (самые оптимистичные из возможных)

🔹Цена / балансовая стоимость = 3,1 (т.е. каждый рубль капитала вы покупаете за 3,1рубля, но по сути, деньги от IPO это и будет самой большой частью капитала ломбарда)

🔹Цена / прибыль = 20 😳(здесь основной эффект от снижения % расходов)

Новость о продлении приема заявок как бы намекает, что желающих мало:

( Читать дальше )

Информационно-статистический сервер Московской Биржи (ИСС или ISS) – это сервис, предоставляющий разнообразную биржевую информацию в режиме реального времени, а также итоги торгов и статистические данные.

Основные возможности ИСС:

• Получение потоковых данных о ходе торгов.
• Просмотр и экспорт итогов торгов.
• Доступ к историческим данным по итогам торгов, ценам и прочим показателям.
• Выгрузка списков всех инструментов, режимы торгов и их группы.
• Мониторинг рыночной информации в различных разрезах.

Данные о ходе торгов в режиме online и итоги торгов доступны только по подписке, естественно платной.

На сайте мосбиржи есть специальный раздел “Программный интерфейс к ИСС“, на котором выложено Руководство разработчика (v.1.4), Описание метаданных и Описание методов.

С этих документов и надо начинать изучать ИИС. Кстати говоря Правила использования биржевой информации Московской Биржи четко определены и наглядно представлены в презентации.

( Читать дальше )

Внимание за ключевой ставкой превратилось в национальную забаву. Еще бы! Когда рост с 7,5% до 15% менее, чем за полгода и все, кто имеет хоть какие-то накопления превращаются в искателей (лучших условий по вкладам и надежных облигаций). Разбираемся, поднимут ли «ключ» и что влияет на это решение...

На связи Кот.Финанс, а это значит, что мы опять поговорим о выгодных инвестициях. Вообще, мы специализируемся на разборе компаний и отбираем 💎 среди 🚮! Наши подборки облигаций здесь. Но сегодня поговорим о высоком.

РБК опросил экспертов и большинство (22 из 31) ожидает, что ставку поднимут до 16%. Двое ждут роста до 15,5%, еще четверо ждут 17%. Вариант неизменности ключевой ставки – не популярен: только трое считают, что ставка останется 15%.

Вообще, спекуляций на тему ставки много. В одном авторитетном канале нашел даже кликбейтный заголовок про 18%, но это было для привлечения внимания. Зато эта ситуация отлично раскрывает тему, что «разговоры на тему ключа» становятся почти такими же, как о погоде в Лондоне – каждый готов поддержать беседу.

( Читать дальше )

Только добрался до обзора фин.рынков от ЦБ за ноябрь.

👉физики купили валюты в ноябре ytd до 163 млрд
👉Минфин привлек ОФЗ 65% от плана = 324 млрд
👉93,5% ОФЗ купили ПД в отличие от прошлых месяцев когда тарили флоатеры
👉рынок корп бондов = 22,3 трлн
👉флоатеров = 5,1 трлн
👉Банк России обращает внимание инвесторов на необходимость учитывать риски при инвестировании в акции и депозитарные расписки квазироссийских компаний
👉Нерезы друж продали акций на 22 млрд в ноябре (против 10,9 млрд в октябре)
👉НФО довер. управление продажи -14,7 млрд руб
👉Физлица купили 12,6 млрд руб, НФО за свои средства +14% млрд (например байбэки)



👉Хочу обратить внимание что физики покупают рынок каждый месяц в течение 12 мес
👉Также, хочу обратить внимание, что начиная с июля на рынке появились продажи нерезов, которые стабильно высокие
👉Доля физиков в торгах сократилась с 80% до 77% в ноябре

( Читать дальше )