Управляющие, которые к индексу РТС во втором полугодии продавали колл каждый месяц, опередили на 20% тех, кто колл не продавал. Просто тупо каждый месяц ролл и все. Но судя по статистике, таких почти не было. 

В начале 2014 года в Колорадо разрешили свободно выращивать, продавать и употреблять марихуану. 

в первые сутки после легализации наркотика прибыль немногочисленных продавцов превысила миллион долларов.

Но мы пойдем не на улицу, а в секцию OTCBB за конопляными акциями, из которых создадим портфель:

MedBox (MDBX)
Green Grown Technologies (GRNH)
GrowLife (PHOT)
Cannabis Science (CBIS)
Medical Marijuana (MJNA)
Advanced Cannabis Solutions (CANN)

Веса в портфеле распределим пока поровну. Продукцию употреблять не призываем и не пропагандируем. Только в медицинских профилактических целях, и в тех местах, где это разрешено. 



Через 10 лет будем летать по небу на собственном самолете, а  защитники традиционных ценностей могут и дальше продолжать МФЦ водкой заливать.

                                     Доброе утро!


     Прежде хочу всех поздравить с Новым 2014 годом и прошедшим Рождеством Христовым!

              Сегодня небольшие откровения… улыбайтесь, господа!

    
   Скажу Вам по-секрету, когда то я был публичной и       узнаваемой личностью. Более 10 лет  тому назад я обрел небольшую славу  в пределах Белокаменной, известность и  признание. Наш «великий» и горячо любимый мэр-пасечник Юрий Михайлович однажды публично, но (вот гаденыш !) задним числом признал мои заслуги перед гражданами столицы  и даже пригласил на «собеседование по вопросу трудоустройства» к своему вице-премьеру г-ну Ресину (да прибудет с ним сила и при следующих трех мэрах оставаться незаменимым!). Что я такого«натворил»  писать не буду, что бы не спалиться… Я просто уверен, что о таком продолжении карьеры  мечтают в самых сладких грезах 99,99 граждан нашей столицы… ну может чуть меньше, если отбросить квартирных лентяев-алкоголиков и, возможно, лиц а-ля «слышь, брат»! Когда то я тоже был не прочь окунуться в сладкие реки московской номенклатуры… давно, когда был молодым и несмышленым). Но горячие 90-е сильно изменили меня...
 
    После мучительного получения второго образования ( во времена Cоюза успел закончить  Московский институт управления им Серго Орджоникидзе), я долго выбирал между десятком хороших и плохих банков. Второе образование  просто заставляло меня  рвануть с Ленинградского проспекта, 49 ( Финансовый университет при правительстве РФ)   и упасть где-нибудь в теплое и мягкое кресло слушать шелест приближающегося ливня из стодолларовых   купюр! Но мое cоветское воспитание ( уж, поверьте, родиться в другое время, отказался бы) и пассионарное нутро ( надеюсь Гумилева читали?) не давали мне этого сделать... За более, чем 10 лет я поменял где то 6-7 банков и ни в одном не мог надолго задержаться ( молчать, поддакивать и со всем соглашаться с  начальством, я так и не научился...). Может я так бы и скитался по банковским конторам, если б однажды в аэропорту не встретил своего приятеля по институту....

    Ну дальше все подробности, никому наверно не интересные,    опускаем… да и не помню я уже ничего… только  в начале 21 века я   воглавил отдел в одной известной государственной компании и начал формировать команду по управлению активами организации… к счастью главой которой оказался как раз мой однокурсник… теперь я был практически независим и это мне нравилось… вообщем подвезло так подвезло! 


   В 2003 году первоначальные средства, выделенные для работы, составляли немногим больше 200 лямов деревянненьких, но гордых дензнаков.  Зарабатывали   в год почти по  100% ( пирамидились по-страшному) и считали, что жизнь удалась… Первый удар по ушам мы получили в начале апреля 2006 года, когда, уверовав, что и деревья растут до небес, мы за месяц получили более чем 20% убыток. Если б руководителем компании был не мой приятель, лететь бы мне колбаской по Малой Спасской! Но и тут обошлось..., простили, утешили и даже дали время, чтобы частично сменить команду и подкрутить гайки в собственной голове! Урок оказался поучительным… к 2008 году мы подошли в полном здравии и спокойствии, готовыми «шортить на всю котлету» и умеющими ждать этого cчастливого момента… Как видите не всегда я был ярым медведем, просто иногда жизнь заставляет «переквалифицироваться в...»


   Опять опускаю массу интересных и драматических событий 2008 года, замечу только, что год мы закончили с прибылью 180%.И это без учета опционных позиций (там было негусто деньжат). 2009 год ознаменовался многолетним бычьим настроем… ну если не считать небольшие коррекции… прибыль была сказочная и так продолжалось до середины сентября 2012 года, когда индекс   за неделю вырос почти на 10 % ( господа убежденные лонгисты, попредержите слюни), дав нам уникальный шанс первый раз за три года хорошо поработать в шорт! Ну, что было прошлой зимой Вы знаете по моим блогам… благодаря стратегической и почти маниакальной (можете улыбнуться) работе в шорт и удержанию этих позиций практически до  годовых лоев, удалось за первые 4 месяца фактически заработать 50% " без шума и пыли"… что не осталось незамеченным как моим, ничего не понимающем в фондовом рынке, руководством, так и в трейдерском сообществе...( даже Тимофей Мартынов не поленился меня увенчать венком «профессионального трейдера»… правда потом «бог дал бог и отнял»). Но меня это лишь рассмешило, не более! Какой я «профи»? Тут «профи» и без меня хватает, а я так… погулять вышел… М-да, от скромности точно не помру… но мне можно… имею право… победителей не судят!




( Читать дальше )

Колонка редактора

В конце года принято подводить итоги. На мой взгляд, самым главным событием 2013 года стала попытка властей захватить накопительную часть нашей пенсии. Чиновники весь год доказывали, что эти деньги не имеют к нам никакого отношения, а сейчас пытаются отказать нам в праве распоряжаться этими средствами. 

Параллельно шла информационная атака на индустрию управления пенсионными активами. Социальный блок правительства пытался убедить население, что вывод денег из пенсионного фонда ничем хорошим не закончится, что пенсионерам надо верить в порядочность чиновников и государства. Но, к сожалению, нужно признать, что принимаемый закон ставит нас с чиновниками и силовиками по разные стороны баррикад, ведь принимаемый закон в какой-то мере напоминает рабство: нам предлагается оплатить комфортную старость чиновников. 
Новая пенсионная формула очень сложна и может ударить по обычным пенсионерам вне зависимости от года их рождения, будь то до 1967 года или после. Эта ситуация выходит далеко за рамки 2 трлн рублей пенсионных накоплений россиян и ставит вопрос о 17 трлн рублей всех простых пенсионеров страны. 


( Читать дальше )

Волатильность возрастает при снижении базового актива? Вы уверены в этом? В мае этого года Олег Мубаракшин опубликовал статью Returns vs Volatility на эту тему, где изучал данный вопрос. На тот момент, у меня уже были аналогичные расчеты. С подходом и идеями  Олега я не был согласен. Тем не менее, за отсутствием времени отложил свои возражения на потом. Сейчас я представлю свою точку зрения на этот вопрос.
 
Когда мы анализируем зависимость волатильности от БА, возникает соблазн сделать это в виде регрессии. В качестве зависимой переменной кажется логичным взять индекс волатильности или волатильность центрального страйка (IV(0)) в виде ряда чисел. Таким способом можно получить неточную зависимость и сделать неверные выводы. Я сейчас говорю не о расчетах Олега – возможно, он все сделал правильно – я говорю о своих ошибках в начале изучения этой темы.
 
Пусть, например, БА пошел вниз на один страйк, а улыбка не изменилась. Центральный страйк теперь другой, его волатильность выше. Разность текущей IV(0) и предыдущей положительна. Индекс волатильности в данной ситуации также вырастет. Можно сделать неправильный вывод, что волатильность растет при снижении БА. Но волатильность ни одного страйка не изменилась! Я решил проблему, фиксируя центральный и другие страйки на каждом шаге времени. При таком подходе можно четко увидеть рост или снижение волатильности конкретного страйка.
 


( Читать дальше )

Вопрос может быть многим интересен — рассматриваем хороших и плохих европейских брокеров — комиссии, условия, терминалы — в общем всё.

В принципе для меня лично базовым вариантом является interactive brokers, но возможно есть ещё более достойные — давайте покопаем этот вопрос.

(плюсаните на главную — думаю этот топик в итоге может быть полезным для многих трейдеров)

Разбираю ошибки 2013 года, для этого вручную склеиваю раздробленные сделки из брокерского отчета в реальные сделки. За 3 ночи пока склеил 207 сделок. Пока дошел только до августа, еще надо будет пару ночей сидеть, чтобы все доклеить.

207 сделок у меня за 7 месяцев. То есть получается примерно 30 сделок в месяц в среднем. Многовато, — факт!

Самое интересное открытие в том, сколько денег уходит на проскальзывания:) Я так примерно прикинул, что проскальзывания составили за год примерно около 10% всего счета.

Основная проблема — я торговал Ри в полуавтоматическом режиме. В ответ на говеный рынок я только сокращал риски, но больше ничего не менял — это неправильно.

Лучшая стратегия на маленькой волатильности —  это большие стопы и небольшие тейк-профиты. Так любят торговать большинство дилетантов. Я делал ровно обратное и поэтому проигрывал. 

Как выглядит моя кривая за 7 мес?



Из кривой видно, что мой депо выстреливает на сильных движениях. Причем одно движение закрывает сразу десятки убыточных сделок.

Картинка также говорит о том, что я использую правило: «ограничивай убытки, давай прибыли течь».

Налицо и недочет мой самый главный — очень много убыточных сделок, а значит, у меня плохой фильтр на вход. А проще сказать «переторговка».

Максимальный убыточный период за это время — 17 убыт. сделок подряд. 

Этот топик о том, как искать условия для входа на одном графике, торгуя при этом на другом. Также здесь я покажу, как открывать позицию в программе Multicharts не «по рынку», а по стопу или по лимитному ордеру.
 
Использование нескольких графиков одновременно – это может быть как один инструмент с несколькими открытыми таймфреймами, так и несколько инструментов. Например, можно торговать расхождение Си и Ри. Или смотреть на Америку, торгуя Россию. Правда, во втором случае, придется попариться с первоначальными настройками инструментов – так, чтобы разное время свечек американских инструментов и российских совпадали по моменту, когда они реально торгуются. Для этого в настройках биржи и инструментов указываются часовые пояса, правила перехода на летнее/зимнее время. А поскольку наш любимый МирДверьМяч отменил перевод часов, делать всё автоматически сложно. Наверное. Скажу честно – сам я никогда этим не занимался. Когда будет необходимость – буду постигать. А пока что мне хватает сравнения разных инструментов на одной площадке.


( Читать дальше )

Высокочастотный трейдинг давно завоевал российский рынок, хотя в последний период развиваться ему стало гораздо сложнее. Из последних тенденций можно отметить, что на российском рынке становится все больше иностранным игроков, которые отвоевывают место у местных участников. Последние же все больше и больше пытаются реализовать свои стратегии на иностранных рынках.
Ведущим компаниям, занимающимся высокочастотным трейдингом в России, удается сохранять устойчивые позиции, несмотря на появление иностранцев. Их бизнес продолжает приносить прибыль, а сами участники ищут новые возможности и расширяют свою деятельность, поскольку из-за новых ограничений на HFT прибыли в Европе снизились. К примеру, чистая прибыль двенадцати крупнейших HFT-компаний, в том числе Citadel Securities, Optiver, Tower Research Capital, Jump Trading и Sun Trading, в 2012 году упала на 46% — до $173,5 млн.
Мы составили список компаний и финансовые результаты их европейских подразделений, которые начали торговать или интересовались российским рынком.


( Читать дальше )

Хотел провести «грамотную продажу», там продающие письма, всё такое. В результате намутил так, что все запутались.
 
Но, тем не менее, первая группа для курса почти что собрана, осталось немного мест. Поскольку предполагается «индивидуальный» подход, делать группу слишком большой возможности нет.
 
Давайте по старинке. Тупоанонс:)
 
При оплате до конца декабря – новогодняя скидка 30%!:)
 
Курсы по языку Easy Language. Через 1-2 месяца вы сможете алгоритмизировать самостоятельно практически любую идею, которую в принципе можно алгоритмизировать с помощью данного языка.
 
Если до этого вы кропотливо проверяли все свои стратегии руками, двигаясь по одной свечке по историческому графику, либо проверяя по году на тестовом счете – позвольте мысленно пожать вам руку, это титанический труд. Но, поверьте, работать с тестером гораздо эффективнее. Вы сэкономите многие часы, доверяя проверку стратегий программе.
 


( Читать дальше )