Недавно мы писали о плюсах и минусах диверсификации (пост здесь), а сегодня расскажем о некоторых нюансах налогообложения инвестиций в открытые и закрытые ПИФы. 

👉Покупка ПИФов на ИИС
С 1 января 2024 года, ИИС можно открыть через управляющие компании ПИФов. Что дает право при закрытии счета освободить от налога прибыль до 30 миллионов рублей.

👉Обращающиеся ценные бумаги
Инвестиционные паи открытых ПИФов, управление которыми осуществляют российские УК относятся к обращающимся ценным бумагам. Убытки по ним можно переносить на 10 лет вперед или сальдировать с прибылью/убытками по обращающимся акциям, облигациям на брокерском счете.

👉Льгота на долгосрочное владение
При соблюдении определенных условий (все условия по ЛДВздесь) можно освободить от налога прибыль полученную от погашения:
▪️инвестиционных паев открытого ПИФ;
▪️инвестиционных паев ЗПИФ, тип которого был изменен на закрытый в соответствии с Федеральным законом от 14 июля 2022 года N 319-ФЗ;
▪️инвестиционных паев ЗПИФ, которые были получены путем выделения заблокированных активов из открытого ПИФ (действует с 01.01.2023 г.).

( Читать дальше )

    Добрый день, дорогие инвесторы! В прошлую пятницу ЦБ РФ повысил ставку до 18 % Что это означает на практике?

   1) Центральный банк говорит о том, что будет бороться с инфляцией используя все доступными ему средства. Это хорошо, так как рано или поздно ЦБ добьется своей цели. Думаю, вряд ли кто-то из нас всерьез бы обрадовался инфляции как в Турции (50-100 % инфляции в год) или Аргентине (100-200 %). Другими словами, чем жестче действует ЦБ – тем быстрее инфляция пойдет на снижение, а это позволит нормализовать процентную ставку.

   2. Ставки на новые кредиты фактически превращаются в запретительные. Кредитоваться под 20-30 % годовых в здравом уме будет только сильно нуждающийся.

   3. Рост ставок в накопительных счетах, депозитах и облигациях.  Для инвесторов наступают золотые времена, так как во всех классических консервативных инструментах сбережения ставки находятся около исторических максимумов.

   4. За 20 предыдущих лет, более 90 % времени средние доходности депозитов, по данным центрального банка, составляли примерно 6 %

( Читать дальше )

Их мать уходит из дома, чтобы переспать с несколькими мужчинами одновременно. Их мужчины жрут слишком много, поэтому зимой женщины отправляют их умирать на мороз. Они никогда не спят, и при этом вся семья зарабатывает всего 31 500 ₽ за сезон.  

И это не Игра Престолов, это моя история про бизнес на пчелах, которым я занимаюсь уже почти 11 лет.

***

Заработать на пчелах я пробовал тремя способами. Продавал мед, разводил пчелосемьи и производил русские ульи-лежаки. В этой статье я рассмотрю 3 вида заработка на пчелах и сделаю свои выводы.  

Если вы сами пчеловод и с чем-то не согласны, буду рад пожужжать об этом в комментариях. 

И помните: вкус меда диких пчел — это вкус свободы. 

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана автором блога «Упал, поднялся» на основе интервью с пчеловодом и производителем Андреем Якимовым. 

Ликбез по пчелам 

Пчелиная семья имеет строгую организацию и живет по принципу разделения труда. 

Если вы родились пчелой-королевой, то ваша единственная задача – откладывать яйца. При этом вас не то чтобы спрашивали. Пчелы-рабочие кормили вашу личинку маточным молочком, благодаря чему у вас сформировалась половая система.

( Читать дальше )

В рамках инвестиционной стратегии на III квартал 2024 года аналитики Альфа-Инвестиции подготовили свой прогноз развития рынка облигаций. Представляем обновлённую версию, с учётом итогов заседания ЦБ по ключевой ставке 26 июля.

Главное

• Мы по-прежнему рассматриваем период высоких ставок как возможность зафиксировать выгодные условия на длительный срок. Это предполагает постепенное сокращение доли флоатеров (облигация с плавающим купоном) и увеличение доли длинных бумаг с фиксированным купоном.
• Пока нет убедительных сигналов, что пик процентных ставок уже пройден. Это значит, что в ближайшие месяцы рост доходностей может продолжиться. Инвестору следует учитывать этот риск и сопоставлять его со своими инвестиционными планами.
• В корпоративном сегменте фокус на облигации в рейтинговой категории «А-» — «АА-». Здесь высокий уровень надёжности пересекается с привлекательной премией за риск: по отдельным выпускам G-спред достигает 5–6 п.п.

( Читать дальше )

Потребовалось всего полдня Пятницы и Понедельник чтобы стереть весь рост вызванный предыдущими отменами аукционов Минфина и реинвестированием денег от погашения крупных выпусков.

Индекса RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) на пути к поиску нового дна. Вопрос когда он его найдёт открытый.

Сейчас доходности 2-3 летних ОФЗ выше 17%

ОФЗ 26226 — 17,3%

ОФЗ 26219 и 26207 — 17,2%

ОФЗ 26232 — 17,1%

Всё больше длинных ОФЗ уходит в доходности хорошо выше 16,5%

А у ОФЗ 26247 и 26243 только купонная доходность уже практически 15% (14,9% и 14,8% соответственно)

То ли ещё будет когда Минфин с займами ОФЗ с постоянным купоном выйдет 😉

Что нас ждёт в корпоративных историях обсудим сегодня поподробней чуть попозже.

 

#ОФЗ #RGBI

---

Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» (есть в Т-Инвестициях и БКС). Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

( Читать дальше )

Телеграм канал Разумный инвестор сообщил, что Александр Шадрин продал 75% своей позиции по АФК Система.
Александр был известен как самый большой фанат этой компании.
По утверждению Александа Система у него была куплена со средней ценой 14 руб.
📉Акции Системы сегодня снижаются на 4,4%  (20,7 — новый минимум с 27 марта)
📉В пятницу акции Системы упали на 8% совершив максимальное падение с сентября 2022 года.

На прошлой неделе ЦБ поднял ставку до 18%, сделав почти весь рынок акций непривлекательным для инвестирования с точки зрения базового принципа инвестирования: чем выше риск, тем выше доходность ⚠️

Даже самые высокодоходные дивидендные бумаги (Сургут ⛽️, Газпромнефть ⛽️ и Транснефть ⛽️) неспособны перебить доходность облигаций, поэтому я еще больше свой фокус внимания сместил на долговой рынок.

Для меня наиболее интересным инструментом выступает ОФЗ 26238, которых я решил еще подкупить в прошлую пятницу на 5% от портфеля, увеличив свою долю до 10% (ранее 5% были куплены в конце июня). По идеи надо покупать больше, но помимо аргументов «ЗА», есть аргументы «Против»  данной покупки.

📌 Аргументы «ЗА» покупку

— Дно близко. Если посмотреть на индекс RGBI, то он сейчас находится на самых низких отметках за всю историю: на уровнях 2014 и 2022 годах, поэтому я для себя тут вижу скорее возможность, чем риск 🔝

— Жесткая политика ЦБ и Минфин. Я слабо верю в гиперинфляцию и обесценение денег, так как ЦБ исторически показывал свою жесткую позицию, по отношению к инфляции, поэтому текущая почти 16% доходность к погашению выглядит интересно. И я думаю, что Минфин в определенный момент продавит снижение ставки, так как занимать для закрытия бюджета по таким ставкам невозможно.

( Читать дальше )

На лицо раскол глобализма, вполне вероятно тренд в какой то момент восстановлен будет. Но… Сейчас мы катимся не туда.
Виной тут наверное прежде всего санкции, против разных стран, в наибольшей степени — в адрес Китая и РФ. Во многом они явно работают не так как хотелось бы авторам, но признать это — политический суицид.
Очень вероятно что это приведет к появлению, а далее росту использования крипты в международной торговле.

Из любопытного — Трамп обещает сделать США мировым центром крипты, у нас собираются законодательно пускать крипту в ВЭД. На выходе — торговля будет работать, а в Штатах закроют глаза на использование USDT северной Кореей, даже Россией. Ну так, как вариант: это им сильно выгодней чем уход от доллара, а адекватной замены USDT вроде пока нет, с привязкой к другому фиату. По поводу фальшивого укрепления рубля кстати — USDT мне предлагали по 88, кстати даже думаю возобновить покупки, но правда в объемах это делать сложно.

Что мы получим на выходе? Всплеск коррупции по миру, обходы механизмов KYС, источников средств и т.д. В общем в какой то степени откатимся по прозрачности «мировых денег», что ударит по всяким стремлениям к уменьшению неравенства доходов, но вполне вероятно будет хорошей смазкой для мировой экономики. Ну и может еще и заставит некоторые правительства считать деньги. Начиная с США.

( Читать дальше )

В прошлую пятницу, пока все ждали новую ставку от ЦБ, пришла и новость из Китая.

Почему банки в Китае ставят платежи из России на паузу

Китайские банки считают юани из России «грязными» и отказываются их принимать.
Проблема с платежами появилась около двух недель назад и решения пока не нашлось, сообщили в «Деловой России».
Однако понять, проходят ли платежи «чистыми» юанями или нет, часто бывает невозможно, поэтому банкиры из КНР ставят сделки на паузу, чтобы проследить весь путь трансакций.
Они опасаются санкционных рисков, которые могут парализовать национальную экономику.

/>/>

Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ

 

Со сложностями столкнулись российские импортеры товаров и логисты, рассказал генеральный директор компании «Первая группа», член генсовета «Деловой России» Алексей Порошин:
«Мосбиржа попала под санкции и на текущий момент тоже изменила свой клиринговый банк.
Китайские организации стали тщательно смотреть источник происхождения денег, связан ли он с Россией.

( Читать дальше )

​​

Что за «Красная лампочка»? Что это вообще значит? 

Пока глава ЦБ выходит на пресс-конференциях (и не только) и говорит, что сделает, а потом делает всё необходимое для победы над инфляцией значит над Эльвирой Сахипзадовной горит условная «зелёная лампочка».  

Т.е. это значит, что кэш инструменты такие как вклады и/или длинные облигации при желании можно [относительно] спокойно покупать под радостные крики: «ХА-ХА Лузеры, а я зафиксирую доходность на ГОДЫ! Пока вы там акции свои берёте». Правда текущая судьба таких фиксаторов конца прошлого года умалчивается.  

Но, повторюсь, пока лампочка горит зелёным, всё в целом хорошо, даже для фиксаторов доходности в облигациях прошлого года. Держать можно относительно спокойно. 

С подписчиками платного проекта на Бусти и в Т-Инвестициях кроме разбора полуторачасовой пресс-конференции ЦБ в качестве бонусного блока разобрали а как определить когда лампочка загорелась красным. 

( Читать дальше )