Замещающие облигации — относительно новый инструмент, это бумаги, которые были выпущены взамен еврооблигаций российских компаний. После введения санкций в 2022 году выплаты по многим еврооблигациям были заблокированы. Взамен их были выпущены замещающие облигации, номинал которых в валюте, но все расчеты и выплаты осуществляются в рублях по курсу ЦБ. Преимущества замещающих облигаций в том, что они защищают от девальвации и приносят доход. Однако есть риски выплаты по сниженному курсу, это необходимо учитывать.

В настоящее время на рынке представлены замещающие облигации в долларах, евро, швейцарских франках и фунтах стерлингов. Эмитентов не так много, это Газпром, Лукойл, ГТЛК, Норникель, Фосагро, Металлоинвест, ПИК, Борец, Совкомфлот.
Сегодня рассмотрим замещающие облигации Газпрома в долларах, номинал одной бумаги 1000 долларов. Доходность к погашению указана без учета налога. Периодичность выплат у всех облигаций 2 раза в год.

1. Газпром капитал ЗО37-1-Д
ISIN: RU000A105RH2
Стоимость облигации: 105,99% (96771 р.)

( Читать дальше )

Для профессионалов и энтузиастов алгоритмической торговли радостная новость: Дизайнер вышел в новой версии, полной улучшений и инноваций!



Мы полностью переделали наш Дизайнер. Это заняло длительный срок, и оно того стоило. Новых фич, ускорений, кардинально новых возможностей — огромное количество!

Для всех тех, кто впервые получает нашу рассылку — что такое Дизайнер. Это уникальная программа, где можно делать торговых роботов без программирования. Абсолютно! Все сделано на уровне блок схем, которые изучают даже дети.😀

Плюсы
Но давайте по пунктам чем отличается в этом плане Дизайнер от других платформ:

1. Дизайнер поддерживает и режим кубиков и кодов на C#. Почему? А почему нет!? Программа удобна и для тех, кто совершенно не умеет программировать, и для тех, кто имеет базовые знания.
2. Наши кубики не просто ограниченный набор. Во первых, они элементарны, что делает их гибкими в совершенно разных сценариях использования (они НЕ заточены под определенные стратегии, подойдут любые стратегии!). Во вторых, кубики можно создавать самостоятельно прямо внутри Дизайнера. Вы можете создавать кубики из кода, а можете создавать кубики из кубиков!

( Читать дальше )

16.01.2024

АЛЬФА-БАНК-001Р-11

Об эмитенте: Альфа-банк — крупнейший частный банк в России, входящий в пятерку крупнейших банков России по объему активов по данным рейтингов РБК и Forbes. По данным рейтинга «Коммерсантъ» Альфа-банк пятый в России по объёму активов. Имеет около 800 отделений и офисов более чем в 100 городах России.

Основные параметры выпуска:

RU000A107JV6
Дата погашения: 16.01.2027
Тип купона: плавающий
Как рассчитывается купон: Купон рассчитывается как максимальное из двух значений: 12.9% или 25.9% — среднее значение ключевой ставки за купонный период
Текущий купон: 12.9%
Количество купонов в год: 4
Оферта: нет
Амортизация: нет
Рейтинг: АА+

Этот выпуск, возможно, и кажется обычным. Но он символизируют новый этап на российском облигационном рынке. Так как, это первый обратный флоутер🔥🔥, который начинает торговаться на нашем рынке.

Что это за вид бумаг?

Инвесторы привыкли к тому, что флоутеры защищают портфели от роста процентных ставок, так как их купон растет вместе с уровнем ставок на рынке.

( Читать дальше )

И куда теперь батарейкb девать?

Китайский стартап создал инновационную ядерную батарею Betavolt — её не надо заряжать 50 лет, — The Independent

Разработка базируется на никель-63 и алмазных полупроводниках в модуле размером меньше монеты. Заявлено, что с этой батареей электроника не будет разряжаться — дроны будут висеть в воздухе бесконечно, не надо будет заряжать смартфоны и медицинские аппараты, вроде кардиостимуляторов.

Одной из ключевых особенностей  этой технологии является её полная безопасность, утверждают в компании. Батареи устойчивы к воздействию высоких и низких температур, а по истечении срока службы они превращаются в изотоп меди, который нерадиоактивен.

На данный момент Betavolt уже проходит пилотные испытания и готовится к серийному производству.

Мы в @mozgovikresearch проанализировали целевые цены по акциям, которые брокеры дают на 2024 год в своих инвестиционных стратегиях.
Когда потенциал роста акций превышает 40%, мы выделяем такие смелые рекомендации жирным, как заслуживающие отдельного внимания.

Результат в таблице:

👉Больше всего одиозных целевых цен у Синары и БКС = по 12 акций с потенциалом более 40%

👉Самая одиозная целевая цена у Синары по Русснефти = 315 рублей, потенциал 118%, у Атона по Юнипро 4,5 руб. (+112%) и у БКС по Мечел-ао +96%.

( Читать дальше )

Оценка очень примерная, но некоторое понимание сложившейся картины дает.

Итак:
1) Весь российский рынок оценивается в скромные 50 трлн рублей. Это всего 30 — 35% от ВВП, что очень мало.
2) На данный момент заблокирована примерно четверть всех акций суммарной стоимостью 11 — 12 трлн рублей. Но Сбер считает оценку с учетом скидки в 50%, что снижает их стоимость до 5,5 трлн.
3) Наибольший пакет заблокированных акций в Сбере, Газпроме, Яндексе, Магните и Тинькофф.
4) Впрочем, кое-какие оценки вызывают сомнение. Скажем 87% заблокированных акций Яндекса могут учитывать те бумаги, что уже скупили российские инвесторы в Евроклире (якобы до 45% акций). А 40% заблокированных акций Тинькофф опять же могут учитывать мажоритарную долю Потанина. Магнит же вообще уже выкупил 30% своих акций у иностранцев.
5) Рано или поздно эти заблокированные, но уже российские акции (так как их выкупили российские инвесторы) вернутся в рыночный оборот. Но большого навеса предложения они создать не должны, так как доли выкупаются крупными долгосрочными инвесторами, которые вряд ли будут их лить в стакан.

( Читать дальше )

5 лет назад открыл ИИС в Сбере. 

Задача была такая — пополнять на 1 млн в год, прокачивать, пользоваться преимуществами типа Б. 

Поначалу все шло хорошо. 

Пополнения:

2018 г — 0. Присматривался, думал.

2019 г — 755 тыс.

2020 г — 1 млн

2021 г — 1 млн

В 2022 г началось СВО, успел внести только 150 тыс.

2023 г — 0. 

После начала СВО решил приостановить пополнение ИИС до окончания СВО.

Всего внесено за 5 лет: 2 млн 905 тыс.
Все дивы/купоны реинвестированы.
На сегодня счет: 3 млн 205 тыс + 200 тыс (перевели в КИТ, там Яндекс, Поля, Циан).

Два года назад счет был 3 млн 572 тыс.

Год назад счет был 1 млн 905 тыс + 150 тыс (в КИТ)

Т.е. в номинальных рублях с учетом небольшого пополнения и 100% реинвеста я в небольшом плюсе.
Доходность за 5 лет (в номинальных рублях) 500 тыс, или 17% за все время.
В реальных рублях, с учетом инфляции, счет в жесткой просадке.

Вывод: вместо ИИС надо было покупать студии В Москве/Сочи в новостройках в ипотеку.

П.С. Этот счет не единственный.

( Читать дальше )

Как закрыть счет ИИС в Альфе

Инвесторы, я против закрытия ИИС, но иногда это необходимо инвестору. У многих из ВТб перевели ИИС в Альфу и многие столкнулись с нюансом по закрытию счета, из-за чего ИИС не закрывался месяцами.

План действий по закрытию ИИС в Альфа-Банке

Проверить тип ИИС и брокерского счета, куда хотите перевести ваши активы. Они должны быть одного типа: оба маржинальные или оба немаржинальные.

Как проверить тип счета: Еще – Управление счетами – Режим операций

Вариант А: Ваш ИИС и брокерский счет одного типа:

1. Через приложение брокера в личном кабинете подаете поручение на закрытие ИИС, указываете брокерский счет того же типа, на который будут переведены активы и ждете до 7 рабочих дней. Рекомендация через пару дней написать в поддержку, уточнить статус закрытия ИИС.

Вариант В: ИИС и брокерский счет разных типов:

1. Смотрите, какой тип у ИИС и открываете новый брокерский счет такого же типа. Например, ИИС имеет немаржинальный тип, значит новый брокерский счет должен быть также немаржинальным.

( Читать дальше )

ТОП-20 девелоперов с самым большим количеством квартир и апартаментов на продажу — Urbanus ru

🥜Друзья, кому интересно, Хомяк продолжает подкупать облигации. В треш не лезу, подискиваю облиги тех компаний в которых есть уверенность, что их не бахнет дефолт или ликвидация в ближайшие год, два.
🥜На этот раз подобрал ВТБшку. Годовая облигация. Выплаты по купону 14,25%. Выплаты раз в квартал. Думаю в облигационной ситуации вполне не плохое предложение.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.