Пока что только фотоотчёт. Видео с онлайн битвой титанов-скальперов выложу чуть позже.




( Читать дальше )

Сделали робота арбитражера. Саму идею описывал тут
http://smart-lab.ru/blog/40524.php

В базовом варианте пытаемся работать с парой фьючерс на Газпром/акция Газпрома. Идея алгоритма в том, чтобы, вычисляя теоретическую разницу в ценах между инструментами, ловить моменты, когда фактическая разница отклоняется от теоретической на значения, заданные в параметрах.

В нашем случае это выглядит так.

В первый день обращения фьючерса его котировки, как правило, максимально отличаются от котировок базового актива. Чем ближе дата исполнения, тем меньше разница. К концу срока исполнения цены, как правило, сходятся.  Таким образом, чтобы определить прогнозируемую разницу в ценах, разницу между инструментами в момент появления фьючерса линейно интерполируем до текущей даты.

Допустим, 14 декабря 2011 года акция «Газпрома» стоила 165,66000 руб. (16 566 руб. за 100 акций). Значение фьючерса на «Газпром» составляло 16801.00000. Таким образом, разница в ценах на 14 декабря составляла 1,4%. Дата исполнения фьючерса — 14 марта 2012 года, до нее 3 месяца. Следовательно, каждый месяц разница в ценах должна уменьшаться на 1,4%/3=0,47%. 

( Читать дальше )

Ну что, давно обещала про комиссии…поехали.
 
Комиссии на фьючерсах всегда состоят из как минимум трех элементов.
 

( Читать дальше )

Привожу цитаты из книги замечательного Александра Эдера — это глава про Открытый интерес (Количество открытых контрактов(позиций))

"Открытый интерес (open interest) — это количество открытых контрактов, кото­ рые держат игроки на повышение или игроки на понижение на данном рынке в данный день. Открытый интерес равен либо сумме всех контрактов на покупку, либо сумме всех контрактов на продажу (первая сумма всегда равна второй)...
 
Чтобы закрыть фьючерсную или опционную позицию поставкой товара по контракту, обе стороны — и продавец, и покупатель — должны дождаться первого дня уведомления, который установлен на этом рынке. Поэтому число контрактов на покупку равно числу контрактов на продажу...

Открытый интерес увеличивается, только когда рынок пополняется парой — новым продавцом и новым покупателем. Их сделка создает новый контракт. Допустим, открытый интерес на рынке золота составляет 8500 контрактов. Значит, к концу данного дня 8500 контрактов на покупку держат быки, а 8500 контрактов на продажу держат медведи. Если открытый интерес возрос до 8600, значит, было заклю­чено 100 новых контрактов.


( Читать дальше )

    
    Очень большое количество частных инвесторов, когда у них появляются успехи на фондовой бирже или когда им это кажется, приходят к мысли об увеличении капитала при помощи «чужих» денег, для получения еще большей прибыли, используя заемные деньги. Какие есть пути решения данного вопроса, именно на российском фондовом рынке?

    1. Привлечение денег у частных инвесторов.
    Существует масса способов. И просто дают деньги под расписку «управляющему», или дают пароль и флэшку с ключами от счета «инвестора», всё это —  и с гарантиями возврата денег при любом раскладе и без гарантий. В последнее время довольна популярная схема — 20% управляющий вносит, 80% — инвестор, прибыль делят 50/50, если просадка более -20%, инвестор закрывает счет. Довольно честно, инвестор не потеряет ничего (если конечно, реально на -20% успеет остановить своего трейдера), и управляющий  несет, хоть какую-то ответственность, но и в распределении прибыли участвует на равных. Конечно, есть умельцы, которые просто берут деньги, и если теряют, указывают на «высокорисковые инвестиции» и разводят руками.

( Читать дальше )

Хорошая торговая система дает трейдеру определенное статистическое преимущество перед рынком. Трейдер может отыскать такие условия для входа, что вероятность краткосрочного прибыльного движения будет превышать 50%, которую дает абсолютно случайный вход. Но одного статистического превосходства входов и контроля над «не верными» движениями цены не достаточно для полноценной торговли. Необходимо третье измерение, которым является управление капиталом.

Можно ловить краткосрочные паттерны, которые сбываются с вероятностью выше 60% или ловить долгосрочные тренды, прибыль по которым в разы превышает убытки от неудачных сделок. Можно даже пытаться управлять риском убыточной позиции, тестируя и оптимизируя собственные стоп-лоссы. Но даже выполнение всех основных правил не сделает трейдера миллионером. Если, конечно, он не отыскал «священный Грааль», абсолютно верно предсказывающий поведение рынка на несколько дней вперед. Одного статистического превосходства входов и контроля над «не верными» движениями цены просто не достаточно для полноценной торговли. Необходимо третье измерение, которым является управление капиталом.

( Читать дальше )

Решил серьезно присмотреться к американскому рынку опционов — проверить свою стратегию работы на самых ликвидных опционах мира, где совершенно нет тех проблем (с ликвидностью), которые есть на нашем ФОРТС. Сразу же разбежались глаза,  -  индексных инструментов огромное количество: опционы на фьючерсы S&P500, DJ, NASDAQ 100, E-mini S&P500 и другие E-mini, ETF на индексы.
    Выбрал самый популярный инструмент — фьючерс E-mini S&P500 (Спецификацияфьючерс / опцион).Торговля идет Чикагской товарной бирже (CME, www.cme.com) с 09.09.1997. Фьючерсы E-Mini S&P 500 – это соглашения покупать или продавать наличную стоимость индекса в определенном времени в будущем. Контракты (их символ – ES) обращаются на Чикагской бирже в системе GLOBEX2. Это система электронной маршрутизации и быстрого электронного исполнения мелких (30 или менее контрактов) ордеров, которая работает практически круглосуточно (23 часа 15 минут в сутки — 5 дней в неделю).

( Читать дальше )

Покупаю ноябрьские коллы:
колл_150 за 4650
колл_155 за 2950

если рынок будет ниже 150 — вся премия ваша (+4760 руб.) или +30% (при ГО 17000 руб.)

на Вашей стороне
— рынок сильно вырос, шанс, что будет движение вниз,
— тетта будет на Вашей стороне (время играет на Вас), 
— даже при движении против, т.е. вверх, то снижение волы будет на Вашей стороне (чем меньше волатильность, тем дешевле волатильность),
— при росте рынка, скорее всего доллар будет дешеветь, а это еще один плюс, т.к. у опционов РТС есть привязка к доллару.

И внимание запас прочности до 156250, до этой цифры Вы будете в плюсе!!!

Продайте мне коллы!!!

Продайте мне ноябрьские опционы пут:
пут_125 за 2590
пут_130 за 3610
если рынок 15 ноября 2011 года будет выше 124400 - будет прибыль!!!
при 130 000 и выше прибыль +40%

так что верняк — продайте мне путы! 

Как я говорил уже ранее — плечевые сделки (маржинальные) зачастую исполняются (фактически, являются) сделками РЕПО...
 
Как Вы знаете — «маржиналку» Ваш брокер даёт, в среднем, под ставки 12-16% годовых, что в случае сделок РЕПО, мягко говоря – не рыночно. Безусловно, тут можно бесконечно долго спорить о том, что для того чтобы самому исполнить сделку РЕПО нужно «постараться», а «маржиналка» — мгновенно-доступна… При этом, нужно понимать, цена «РЕПО» на рынке сейчас порядка 5,5 овернайт и 6,1 недельно...
 
Я предполагаю, что сделки РЕПО могут быть интересны среднесрочным (и выше) инвесторам, которые покупают бумаги не более чем на 1 «плечо». Тут можно несколько «сэкономить», получив бумаги или деньги в РЕПО по рыночной цене (дешевле, чем у брокера).
 
Что нужно:

1. Брокер должен открыть Вам возможность совершения сделок в разделе РПС (режим переговорных сделок)
2. Сумма сделки «желательно» (хотя как найдете по контрагенту) не менее 1 млн., лучше 5-30 млн.
3. Найти контрагента и совершить с ним сделку

( Читать дальше )