Мне очень повезло, когда я начал торговать в начале 1990-х годов, когда акции технологических компаний оставались в восходящем тренде и после каждого падения постоянно поднимались в цене. Покупка на падении и удержание неоднократно работали так же, как и в последние несколько лет, как в акциях, так и в криптовалютах. Однако после краха доткомов в марте 2000 года фондовый рынок достиг вершины и начал долгосрочный нисходящий тренд и медвежий рынок. Мне пришлось научиться зарабатывать прибыль от торговли с 2000 года на внутренних нисходящих трендах и торговых диапазонах.

Это пять основных принципов, которые я использовал, чтобы вернуть свой капитал к историческим максимумам к 2003 году и стать прибыльным трейдером в течение последних двух десятилетий.

Если вы полагаетесь на удачу в своей торговле без системы и случайных входов и выходов, в конечном итоге ваша удача иссякнет. 

В последние месяцы в России очень быстро растёт денежная масса — за год прирост денежной массы М2 +24.4%

💵Причём очень сильно именно в последние 2 месяца выросла наличная денежная масса M0 +2.7% в ноябре, +12.7% г/г (бордовая колонка)

🤑Также доля переводных депозитов M1(средства на текущих счетах физлиц и организаций, розовый столбик) за последние полгода выросла в 2 раза +27% г/г.

🕒А доля срочных депозитов (вкладов, металлических счетов) сократилась за полгода ~30%.

❗️Рост наличной денежной массы и средств на текущих счетах при сокращении срочных вкладах свидетельствует о разгоне инфляции. Начался этот разгон в августе и сейчас он только ускоряется. Чтобы не говорили Путин и Росстат, но рост денежной массы М0 и М1 говорит сам за себя.

🏦На мой взгляд ЦБ в I кв. 23 года будет повышать ставку. Поскольку дезинфляционный эффект от крепкого рубля уже не перекрывает проинфляционные факторы. Повышение ставки — негатив для рынка, в первую очередь ритейл, телекомы, строители.

Недавно стало известно, что со счетов бывшего чиновника, находящегося в СИЗО, неожиданно пропали 25 миллионов рублей.

 Как выяснилось, злоумышленники предъявили поддельный паспорт в офисе «Билайн» и заказали дубликат сим-карты. Ну, а дальше дело техники! Получив доступ к номеру, мошенники зашли в личный кабинет онлайн-банка и в течение двух недель планомерно выводили средства со счетов жертвы. Улов киберпреступников составил почти 25 миллионов рублей. Похищенные средства затем обналичивались в банкоматах.

 Как не стать жертвой угонщиков сим-карт





В настоящее время сим-карта не только дает доступ к сети мобильного оператора. Номер телефона, зашитый в сим-карте, является ключом к многочисленным онлайн-сервисам и приложениям (электронной почте, мессенджерам, социальным сетях, сервисам электронных и банковских платежей). И этот ключ надо беречь!

Дэвид МакЛин (David McLean) из MIT Sloan School of Management и его коллега из Boston College Джеффри Понтифф (Jeffrey Pontiff) провели исследование по реакции инвесторов на публикации научных статей с анализом стратегии инвестирования в ценные бумаги. И оказалось, что подобные публикации в значительной степени меняют рынок.

Авторы утверждают, что опубликованная в экономическом или финансовом журнале стратегия принесет в среднем на 35% меньше доходности, чем указано в работе. Их расчеты показывают, что если стратегия должна генерировать 5% доходности за период, то инвесторы, взявшие ее на вооружение, сместят доходность до 3,75% (то есть в среднем на 35%). Они проанализировали 82 стратегии, опубликованные в 62 статьях финансовых и экономических научных журналах. Критерием для попадания в выборку было наличие финансового прогноза поведения акций. (Стоит отметить, что исследование проведено достаточно давно, и сейчас источником могут служить уже не журналы, а интернет ресурсы).

1 января 2023 года истекает срок действия акционерного соглашения между «Норникелем» и «Русалом», в результате чего дивидендные выплаты «Норникеля» могут снизиться в 2-3 раза по сравнению с уровнем 2021 года (2689 руб. на акцию). Профессиональные участники рынка наверняка помнят об этом, но знают ли об этом розничные инвесторы?

Давайте поговорим об этом подробнее:

В 2008 году было заключено акционерное соглашение между «Русалом» и «Норникелем», которое предполагало большие выплаты дивидендов (60% от EBITDA). 1 января 2023 года срок действия этого соглашения истекает. «Норникель» уже неоднократно заявлял, что собирается существенно сократить выплату дивидендов, так как компания вошла в новый длинный инвестиционный цикл, который будет длиться до 27-30 гг. (~$3-4,5 млрд в год), и ей нужны деньги. Мы полагаем, что новые дивиденды будут выплачиваться из свободного денежного потока. Разумно предположить, что выплата может составить от 50% до 75% FCF. 

После добавления акций China Hongqiao на СПБ Биржу решил сделать сравнительный анализ.

Rusal:
▫️Капитализация: 600 млрд ₽ / 9,5 млрд $
▫️Выручка ТТМ: 1 трлн ₽ / 16 млрд $
▫️Чистая прибыль ТТМ: 156 млрд ₽ / 2,5 млрд $
▫️P/E fwd 2022: 3,75
▫️fwd Дивиденд 2022: 4%
▫️Объём реализации алюминия за 2021: 3,9 млн тонн

China Hongqiao:
▫️Капитализация: 68 млрд HK$ / 9 млрд $
▫️Выручка ТТМ: 156 млрд HK$ / 20 млрд $
▫️Чистая прибыль ТТМ: 19 млрд HK$ / 2,4 млрд $
▫️P/E fwd 2022: 4
▫️fwd Дивиденд 2022: 14,5%
▫️Объём реализации алюминия за 2021: 5 млн тонн

Все обзоры: t.me/taurenin/1031

Главное

 Существует реальная вероятность роста цен на золото, поскольку мы приближаемся к заседанию ФРС на следующей неделе и данным по индексу потребительских цен, сказал Клиффорд Беннетт, главный экономист ACY Securities. Участники рынка теперь ожидают 93% вероятности повышения ставки на 50 базисных пунктов на заседании Федеральной резервной системы 13-14 декабря. Инвесторы также будут следить за отчетом по индексу потребительских цен США (ИПЦ) за ноябрь, который должен быть опубликован 13 декабря. Если ФРС замедлит темпы в соответствии с ожиданиями, наряду с относительно умеренным публикацией индекса потребительских цен, «тогда доллар может ослабнуть, и внезапно вы можете увидеть идеальный шторм, надвигающийся на горизонт золота», — добавил Беннетт. Более низкие процентные ставки, как правило, выгодны для слитков, поскольку они снижают альтернативные издержки владения недоходным активом.

 По нефти… По нефти я был прав в своих рассуждениях месяц назад Нефть слаба и главное тут не КОВИД в Китае, а ожидание рецессии в США. Но с другой стороны, сейчас близок момент когда США начнут покупать нефть чтобы восполнить запасы. В моменте цены на нефть получили поддержку из-за аварии на нефтепроводе. Канадская TC Energy заявила, что закрыла свой трубопровод Keystone мощностью 622 000 баррелей в сутки, который является основной линией транспортировки тяжелой канадской нефти.

    Объелся ли груш Whoosh? — задаются вопросами инвесторы и спекулянты на протяжении последних дней. Мы с вами попробуем в этом разобраться и я, как независимый человечище, сделаю свои выводы основанные, например, на том, как основатель Whoosh говорил про окончание сезона в октябре в прямом эфире. Так вот, на самом деле в Санкт-Петербурге, например, весь ноябрь самокаты продолжали свою работу. Отсюда и выручка обязана быть выше, чем в прогнозах. Но это не точно.

     Обычно я выплёскиваю из шланга всё подряд, но так как в вопросе кикшеринга образовались две крайности: ультралевые и ультраправые, т.е. середину никто не держит, то я постараюсь разбить по темам всю простыню, а начну с того, что объявлю свою субъективную позицию по этому вопросу, по теме самих самокатов, а дальше будет как перо в руку ляжет, пока я трезвый хуыыыы (дыхнул).

Субъективно о самокатах