Акции — это основной инструмент многих инвесторов. Доля акций у молодых инвесторов может составлять 80%, 90% или даже 100% ( 100% я бы не рекомендовал, но у каждого своя стратегия), также и у инвесторов на «пенсии», живущих за счет капитала, доля акций тоже может быть немаленькой! Важно четко понимать какая акция перед нами, чтобы четко следовать своей стратегии!

В целом выделяют три больших класса акций: акции роста, акции стоимости и дивидендные акции.

Начнем с акций роста  — это акции компаний, у которых финансовые и операционные показатели растут быстрее рынка. Как правило, такие компании не выплачивают дивиденды, а если и выплачивают, то небольшие, направляя прибыль на развитие бизнеса. Такие компании оценены дороже рынком, то есть стоимостные мультипликаторы (EV/EBITDA, P/E, P/S и т.д.) у них высокие, так как инвесторы закладывают некий рост, превышающий среднерыночный, в будущем. Главный риск таких акций — замедление темпов роста, при котором акции падают в цене.

( Читать дальше )

‼️Взгляд на облигации.

Я покопался и нашел достойный вариант:

🫱облигация ТГК-14 001Р-01✅

Рейтинг: BBB+ от «Эксперт РА»
ISIN облигации: RU000A1066J2
Периодичность выплат: ежеквартальные

Торгуется по 103,8% к номиналу.

Доходность к погашению: 12,97%✅

Дата погашения: 30.04.2026 г.

Чистый долг компании на конец 2022 года: 1,193 млрд. руб.
Чистая прибыль в 2022 году: 564 млн. руб.

Долг большой, но умеренный, рейтинг приемлемый, неплохая доходность.

‼️Мой вывод.

Учитывая премию к цене почти 4%, то вложив сейчас можно получить за 3 года примерно 35% без эффекта сложного процента.

А если данные облигации взять на ИИСе то можно еще вычет получить 13% с подоходного налога.

Получается 35%+13%=48%✅
(без эффекта сложного процента)

Приличная доходность для консервативных инвесторов.

Еще больше идеи и их разбор плюс разбор акции по просьбам подписчиков смотри в телеграмм канале тут t.me/Syzran1995

     Правительство кинет рубль на произвол судьбы.
     Полночи не спал, а потом, под утро, меня немного пробило. Как обычно думал о хорошем. Потому захотелось понять что случиться с ценами на недвижимость, когда уронить её просто-напросто не имеют право, а делать дороже уже не могут. И тут меня озарило иудейской мыслью. Точно! Уронят рубль — к гадалке не ходить!
     Вчера там что-то писал про плешивый рубль, но аргументов и пищи для размышления, согласен, было не так и много. Вот вам дополнительно аргументик, что после падения рубля, будет проще купить квартиры. Аккуратно примерно так же просто, как до их подорожания. Опять таки появится позитив для гос.служащих. Ведь появится возможность не только поднять зарплаты депутатам на 100-200%, но и учителям с докторами процентов на 30. Радость то какая в наши хоромы. Правда, братья и сестры?
     Сразу жестить не буду, поэтому будем смаковать и начнём с графика инфляции с 2000 года:


( Читать дальше )

Допустим, юрлицо хочет инвестировать в ценные бумаги.
Какие есть наюансы/подводные камни, у кого есть опыт?

Например, конкретно какой код ОКВЭД указывается для юр лица, у которого это основной вид деятельности и в то же время оно не профучастник.
Ну то есть чтобы не надо бы получать все лицензии.

Есть ли кстати какие то различия для различных орг.правовых форм? Там ООО, товариществ и тп?

Теперь после смерти деньги можно взять только у нотариуса. Например, у вас открыты брокерские счета на папу, маму и др родственников. Если кто-то скоропостижно уходил в мир иной, то можно было успеть вывести свои деньги на их счёт в банке, а потом себе. Теперь всё. Прикрыли лавочку.

С 17 мая налоговые органы обяжут информировать о смерти физлиц банки, которые сообщали ФНС о счетах этих граждан. Кредитные организации, в свою очередь, должны будут при получении информации прекратить исполнение распоряжений о снятии средств со счетов. Новая мера должна уменьшить риски мошенничеств и других противоправных действий со счетами умерших, говорилось в пояснительной записке.

Закон был принят в ноябре 2022 года, однако потребовал доработки программного обеспечения АИС «Налог-3» — на вступление его в силу отвели 180 дней.


www.rbc.ru/society/30/04/2023/644a30a09a7947e8e9e81a7e?utm_source=telegram&utm_medium=messenger

▫️Капитализация: 76,3 млрд ₽ (164₽ / акция)

▫️Чистый % доход 2022: 40,3 млрд ₽ (+37,5% г/г)
▫️Чистый комиссионный доход 2022: 14,8 млрд ₽ (+52,8% г/г)
▫️Чистая прибыль 2022: 47,6 млрд ₽ (+163% г/г)
▫️P/E 2022: 1,6
▫️fwd P/E 2023: 1,5
▫️fwd дивиденд 2023: 14,5%
▫️P/B: 0,47

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 Финансовые показатели по МСФО за 1кв 2023г:

▫️ Чистый % доход: ₽11,2 млрд
▫️ Чистый комиссионный доход: ₽3,5 млрд
▫️ Чистый торговый доход: ₽5,8 млрд
▫️ Чистая прибыль:₽14,6 млрд

✅ БСПБ вернулся к частичному раскрытию финансовой информации по МСФО. Это позволит более точно рассчитывать дивиденды и оценивать уровень прибыли. Данные за 1кв 2022г для сравнения компания не приводит.

✅ Только за 1кв банку удалось заработать чистую прибыль в 14,6 млрд, что соответствует 80% от всей чистой прибыли по МСФО за 2021г. Рентабельность капитала за 2022г была на уровне 33,2%, но при сохранении текущего уровня прибыли до конца года, этот показатель будет превышен.

✅ При текущем уровне чистой прибыли, только за 1кв БСПБ выплатит почти 3 млрд рублей дивидендов. Всего за 2023г я бы ожидал дивиденды в размере 10-11 млрд рублей (13-14,5% к текущим ценам). Это если все будет +\- также.

( Читать дальше )

Хороший тамада в ЦБ и конкурсы прибыли интересные



Это получается 31 рубль чистой прибыли на 1 акцию заработали или 6 рублей дивов при пейауте в 20% от прибыли. За квартал.

Например потому, что самая большая зависимость от корма, т.к. на 1 кг мяса, которое пойдет в пищу, требуется 14,3 кг корма (100/7).
В этом плане рыба наименее чувствительна к корму. 

     Количество зарегистрированных физ.лиц, имеющие брокерские счета, уже перевалило за 25 млн человек. Я в это не совсем верю, так как у нас всего населения то с гулькин клюв, а некоторые имеют по 2, 3 и даже 5 счетов сразу. Поэтому тут нужно было бы уточнить, из-за этого пришлось обратиться напрямую и оказывается, что ежели считать по носам, то действительно 25 млн человек зарегистрировалось, а всего брокерских счетов уже 42,4 млн. Т.е. меньше 2х счетов на нос. На 1 января 2023 года это было 22,9 млн физлиц и 38,3 млн счетов. Прирост 5 млн счетов за 4 месяца.


( Читать дальше )

Предыдущие статьи по теме:smart-lab.ru/blog/897677.php (Что означает доходность на Московской бирже)smart-lab.ru/blog/898022.php (Налогообложение облигаций для физических лиц)smart-lab.ru/blog/898272.php (Кредитные риски облигаций)https://smart-lab.ru/mobile/topic/898732/ (Риск процентных ставок)В этой статье на примере биржевой облигации RU000A105AX5 ООО «Патриот Групп» и Вклада «МКБ. Яркий» сравним риски.
Почему такое сравнение?
1. Близкие сроки окончания вклада и погашении облигации
2. Относительно близкая доходность

1. Рейтинг кредитоспособности.

Итак, в первую очередь смотрим рейтинги двух компаний. За основу берем шкалу кредитного агентства НКР:



1. ООО «Патриот Групп»: BBB- (https://ratings.ru/ratings/press-releases/Patriot-Group-RA-081222/). Все риски на инвесторе.
2. ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»: A+ (https://ratings.ru/ratings/press-releases/CBOM-RA-091222/). Вклад на сумму 1,4 млн. застрахован.

Выводы: плюсик ставим в актив МКБ.

2. Анализ финансовых показателей эмитента.

( Читать дальше )