Уважаемые смартлабовцы!

Обращаем ваше внимание на ряд изменений в системе оценки рисков Брокера в портфеле «Единый брокерский счет»:

1) С 10 июня из перечня множеств с зависимыми ценами, раскрываемыми брокером в блоке «Правила внутренних моделей управления рисками Брокера» (пункт 6), будут исключены  множества: Eu-EUR и Si-USD 

Как это повлияет на меня?

Ранее при наличии на счетах в портфеле «Единый брокерский счет» разнонаправленных позиций в валюте (USD и EUR) и фьючерсах на эту валюту обеспечение неттировалось. Начиная с 15 июня такое неттирование будет недоступно. Мы работаем над возвращением этого сервиса.

2) Предварительно с 15 июня в портфеле «Единый брокерский счет» методика расчета риск-параметров будет изменена. Основным риск-параметром будет не гарантийное обеспечение, а ставка риска на фючерсный контракт (по аналогии с фондовым и валютным рынком). Размеры ставок риска будут раскрыты в Личном кабинете.

( Читать дальше )

Насколько все знают, в покупке опциона есть свои плюсы по сравнению с фьючерсом. Это неограниченная прибыль (ну или ограниченная нулем фьючерса) при ограниченном риске. А вот при продаже мы получаем ограниченную прибыль при неограниченном риске. Зачем тогда продавать???

Немного о сути

Известно, что опцион теряет стоимость в течение времени. Если мы его покупаем и движения никакого нет, то он просто испаряется. А вот если мы его продаем, то это испарение нам на руку!

Например, цена условного фьюча 2500. Мы думаем, что к послезавтра он ну никак не вырастит выше 3000. В этом случае мы можем продать колл, скажем, 3100 за 150. Тот кто его купит, наоборот, ждет цену на уровне 3100 и платит нам 150 за возможность купить фьючерс по этой цене в будущем или получить прибыль от продажи до экспирации. И вот послезавтра. Если цена не выросла выше 3100 — стоимость опциона превращается в 0 для покупателя и в 150 для продавца. На счету у нас появились денежки. А вот если цена стала больше 3100, например, 3200, то мы обязаны продать фьючерс покупателю по цене страйка. В результате у нас на балансе будет короткая позиция по фьючерсу с убытком 3200 — 3100 = 100.

( Читать дальше )

Для меня эта книга стала основой моей профессиональной деятельности. Не скажу, что прочитал ее первой, так как самой первой была книга «Скользящий по лезвию фондового рынка» Александр Девидсон, но оказавшей наибольшее влияние на мою системность в торговле была именно она. Кстати, свою карьеру трейдера я начал в 2009 году с «коробочки» от компании ФОРЕКС КЛУБ «Трейдинг от А до Я». В этой коробочке особенно мне понравилась книга Сафина В.И. «Система. 5 баллов за успех». Но давайте не отвлекаться и поговорим про книгу Александа Элдера.

В этой книге есть абсолютно все, что бы начать работать на бирже. И если вы будете соблюдать все правила, о которых автор говорит в книге — то сможете понять, как можно зарабатывать. Ну а потом, конечно же подстроите систему под себя и станете возможно тоже зарабатывать. Но это не точно. Почему? Потому что 90% успеха это психология, и люди вместо того, что бы искать причины неудач в себе начинают изучать системы, методы управления и другое. Забавный эксперимент по этому поводу был проведен однажды. Трейдер, который 10 лет успешно торговал в своем фонде взял ученика, что бы тот учился у него. По сути дела сиди и зарабатывай деньги, копируя сделки мастера — ведь основная цель — это делать деньги на бирже. Но ему стало на столько скучно, что он ушел от него через несколько месяцев.

( Читать дальше )

До 2020 года только владельцам банковских зарубежных счетов нужно было уведомлять налоговую об открытии счета.

А владелец брокерского зарубежного счета лишь подавал Декларацию 3-НДФЛ в налоговую.

С 2020 года ситуация немного изменилась.

Теперь владельцы брокерских счетов должны:

• Уведомлять налоговую об открытии и изменении реквизитов счёта

• Предоставлять отчёт о движении средств

• Подавать Декларацию 3-НДФЛ (как и раньше).

Есть и послабление: теперь не обязательно нотариально заверять переводы иностранных документов. Хотя налоговая оставила себе право на запрос нотариально заверенного перевода в случае необходимости.

Давайте разберёмся подробнее в этих нововведениях.

Не нужно уведомлять

Уведомлять налоговую об открытии счета не нужно, если счета в иностранных финансовых организациях были открыты до 2020 года.

( Читать дальше )

Друзья, у нас отличная новость — управляющая компания «Финам Менеджмент» представила две новые авторские стратегии доверительного управления: Twelve Cups и «Высота: Абсолют». Обе стратегии инвестируют в высоколиквидные акции крупнейших российских компаний и ориентированы на долгосрочные вложения.

«Высота: Абсолют» — авторская стратегия Андрея Разумова, финансового консультанта, профессионального трейдера и участника проекта Invest Battle. Стратегия инвестирует исключительно в акции крупнейших российских компаний. Дополнительную защиту капитала инвесторов обеспечивает также неиспользование стратегией производных финансовых инструментов и заемных средств. Перспективные инвестиционные идеи для портфеля отбираются с помощью фундаментального анализа.

Андрей Разумов считает российский рынок недооцененным с точки зрения фундаментального анализа, при этом процесс снижения ключевой ставки, по его мнению, будет способствовать перетоку денег инвесторов из вкладов и облигаций (ОФЗ) в акции. Порог инвестирования по стратегии составляет 250 тыс. рублей, потенциальная доходность может достигать 25% годовых. Оптимальный срок инвестирования в рамках стратегии составляет от 1 года.

( Читать дальше )

   Центральный банк Франции сообщил об успешном тестировании цифрового евро на основе блокчейна. Государственная криптовалюта ориентирована на институциональных клиентов.

Как сообщил ЦБ Франции (Banque de France) на своем сайте, 14 мая банк начал тестовую продажу ценных бумаг за цифровые евро, после чего продолжил испытания с несколькими финансовыми учреждениями, среди которых банк Societe Generale. Пилотный проект ориентирован на институциональных клиентов и банки, а не на индивидуальных пользователей. Регулятор объяснил это тем, что при тестировании цифрового евро одновременно изучается потенциал технологии блокчейна в межбанковском регулировании и сокращении финансовых рисков.

( Читать дальше )

В Думе предложили лишать свободы за незаконный оборот криптоактивов
Депутаты предложили ввести штрафы до 2 млн руб. и уголовную ответственность до 7 лет за незаконный оборот цифровых финансовых активов и валют.



----
«Статья 187.1. Организация незаконного оборота цифровых прав
1. Осуществление деятельности по оказанию услуг, направленных на
обеспечение выпуска и (или) обращения обязательственных и иных прав,
содержание и условия осуществления которых определяются в соответствии
с правилами информационной системы, не отвечающей установленным
законом признакам, с использованием объектов российской информационной
инфраструктуры, если эти деяния причинили крупный ущерб гражданам,
организациям или государству либо сопряжены с извлечением дохода в
крупном размере, -
наказываются штрафом в размере от пятисот тысяч до одного
миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода

( Читать дальше )

Любой инвестор хочет получить больше денег от инвестиций. Однако там, где есть доход, есть и налоги. Если снизить размер налогов, в вашем портфеле останется больше денег и вы быстрее придете к своим целям.

Российский налоговый кодекс позволяет снизить НДФЛ от инвестиционного дохода, не платить его или вернуть уже уплаченный налог. Для этого есть разные способы. 

Рассказываем про основные варианты оптимизации налогов согласно НК РФ. Сегодня поговорим про брокерские счета, а в следующей части расскажем про ИИС и связанные с ними вычеты.

Добавляйте в избранное, чтобы не потерять!

Вычет по сроку владения («трехлетняя выгода»)

Этот вычет позволяет освободить от налогов весь доход или часть дохода от продажи ценных бумаг, если вы не продаете их три года с момента приобретения.

Вычет применяют к доходу от продажи акций, облигаций, паев ETF и БПИФов, которые торгуются на российских биржах. Еще его можно применить к доходу от продажи паев открытых ПИФов российских управляющих компаний. Эти активы должны быть куплены, получены в дар или наследство в 2014 году или позже.

( Читать дальше )

Для начала, все таки, немного зауми.

1. Об опционах рекомендую почитать книгу — А.Н.Балабушкин Опционы и фьючерсы. Кратко, сжато, все по делу и без воды. Много хорошей математики. В общем, математику можно пропустить, нужно уловить только общий смысл — о чем эта математика.
2. На сайте eLearning есть 6-7 бесплатных лекций Твардовского — просто, ясно, доступно. Он хорошо и интересно излагает. Смотрел лет 10 назад, 2 раза. Очень рекомендую.

Теперь непосредственно об опционных стратегиях.
Простейшей стратегией является — покупка опциона. Если цена базового актива (БА) растет или будет расти — покупаем опцион CALL вне денег, в нескольких страйках (лучше не более 4-5) от центрального. Если БА падает, аналогично покупаем опцион PUT. Больше стоимости опциона при его покупке вы никак не проиграете (хотя, теперь уж и не знаю )). ГО опциона равно его стоимости, и об этом можно не беспокоится.

Теперь более сложная стратегия для совсем ленивых. Если вы считаете, что актив будет хорошо расти или падать, на центральном страйке покупаем CALL и PUT — такая позиция называется Стрэддл. Теперь, куда бы не пошла цена БА, мы будем в выигрыше. Однако, если цена за пару дней никуда существенно не сдвинется, мы проиграем из за уменьшения внутренней стоимости опциона. Это называется временной распад.
Позиция Стрэддл хороша тем, что думать вообще ни о чем не надо, однако, она, пожалуй, очень, даже слишком, дорогая, и, далеко не самая хорошая за такие-то деньги.) Вообще, начинающим в позиции типа Стрэддлы лучше не лезть.

Пожалуй наилучшей позицией в опционах является Стрэнгл. Суть его в том, что мы покупаем опцион CALL вне денег в нескольких страйках от центрального (тоже желательно не более 4-5), и примерно симметрично ему покупаем опцион PUT. Теперь, как и в случае со Стрэддлом, куда бы цена не пошла, мы получаем прибыль. Такая позиция гораздо дешевле Стреддла, и у нее есть масса других преимуществ, но это уже ближе к зауми.
Ну, и недостатки у Стрэнгла аналогичны Стрэддлу — если цена 2-3 дней никуда существенно не пойдет, мы опять получим убытки от временного распада.
Кроме того, Стрэнгл сложнее конструировать, чем Стрэддл, для которого вообще думать не надо.
В опционах есть такой параметр — Дельта, это скорость изменения цены опциона от изменения цена БА
       Дельта = (Изменение стоимости опциона)/(Изменение стоимости БА)
Т.е., на сколько рублей изменится стоимость опциона, при изменении стоимости БА на 1 рубль. От страйка к страйку эта скорость меняется, и при приближении нашего опциона к центральному страйку и переходе опциона в деньги она будет возрастать.
Дельта транслируется в Quik, и ее можно добавить в таблицу опционов.
При выборе Стрэнгла желательно, чтобы параметры Дельта для опционов CALL и PUT были равны или близки друг к другу. Можно купить несколько опционов CALL и PUT в разных страйках, чтобы суммы их Дельт были примерно равны для CALL и PUT. Если же вы считаете, что актив скорее пойдет, например вверх, то Дельту для CALL можно выбрать и побольше, чем для PUT. И наоборот, в случае уменьшения стоимости БА.
Графически позиция Стрэнгл выглядит так:

( Читать дальше )