Понравилась статья на далеко не биржевом ресурсе:

   «В последние несколько недель на российских биржах отмечается устойчивая как бы тенденция к падению рубля относительно доллара, который теперь стоит уже за 41 рубль. Основная масса населения, как и следовало ожидать, ринулась скупать доллары, рассуждая в рамках загруженной им в головы Матрицы: раз доллар растет, а рубль теряет в цене,  значит нужно избавляться от рубля и покупать доллары. Именно так диктует им жизненный опыт, ибо именно таким образом люди теряли деньги раньше – рубль дешевел, доллар рос. Однако, мир не стоит на месте и то, что было правильным рецептом 20 лет назад, не обязательно опять будет полезным.     Поэтому, как обычно объясним азы „бизнеса“, который многие люди не понимают  даже будучи бизнесменами и банкирами.
   Социумами управляют с помощь матриц — то есть фиктивных систем искажения реальности, побуждающих людей делать те или иные поступки.
   Для обывателя и даже для биржевых игроков прогноз на рост или падение рубля является неразрешимым ребусом, поскольку эта публика в своих расчетах учитывает только объективные факторы. Экономика России укрепляется, ВВП растёт — значит и рубль по идее должен расти. Цены на нефть упали, валютное обеспечение рубля уменьшилось — значит и рубль должен упасть. Всё оно как бы логично и правильно и в теории как бы работает. Но процесс далеко не линейный, и на практике всё выглядит очень даже по-другому.


( Читать дальше )

Именно так его и будут называть вскоре. Его укрепление сметет все на своем пути. Нет никаких причин чтобы отказываться от сворачивания QE. ФРС абсолютно не интересует судьба фондового рынка — более того, уверен, голосующие члены комитета в кулуарах наверняка рады тому чтобы слегка охладить рынок акций. С рынка труда нет никаких настораживающих сигналов, а значит и нет причин дя беспокойства. Но все это лирика. Взгляните на следующий график. Это график долгосрочный Dollar index. Но не простого, а Trade-Weighted Dollar Index. Обычный Dollar Index включает в себя только корзину из евро, фунта, йены, франка, кроны и канадца, в то время как Trade-Weighted Dollar Index намного шире — в корзину валют включены также валюты развивающихся стран — в том числе и рубль. Поэтому анализ этого индекса немного более информативен. Обратите внимание на периоды роста и падения индекса. Трендовые периоды абсолютно заметны на графике. С некоторым допущением они равны ( имеется в виду пироды роста равны между собой также как пироды падения ). Циклы действуют и на него. А значит впереди еще от 3 до 4 лет укрепления доллара.

( Читать дальше )

Рубль уже на отметке выше 40 рублей за доллар. Будет ли продолжение падения? Проанализируем ситуацию. В кризис 2008 года Центробанк потратил на поддержку рубля около 130 млрд. долларов. За первое полугодие 2014 около 40 млрд. долларов. И это понятно. Санкции и все такое… Но оказывается, что в 2013 году Центробанк потратил на поддержку рубля 25 млрд. долларов. Странно, ведь никаких санкции не было… Так может быть дело совсем не в них?
На начало августа 2008 года ЗВР России составляли 598 млрд. долларов. Совокупный внешний долг около 560 млрд.
Сейчас они составляют 465 млрд. долларов. Совокупный внешний долг около 800 млрд. долларов
То есть, в 2008 году, при желании, весь совокупный внешний долг, конечно, чисто теоритически, мог быть погашен из ЗВР.
В 2014 году это сделать уже невозможно. Совокупный внешний долг (банки около 200 млрд.баксов, гос.предприятия около 450 млрд, муниципалитеты около 100 млрд, государство около 50 млрд.)около 765-820 млрд. долларов по разным источникам. Доступа к рефинансированию долга нет. Следовательно весь этот долг будет выплачен из ЗВР. Но будем оптимистами и посчитаем, что долг всего 765 млрд. Итого 465 (ЗВР)-765 (ДОЛГ)= -300млрд. Итого недостает 300 млрд. долларов. Конечно, будут пылесосить всю Россию в поисках баксов и любой вообще валюты.

( Читать дальше )

Тут есть любители армагеддонить. Но хотелось бы услышать мнение тех, кто пережил кризисы 1998 года и 2008 года. Тогда случились крупнейшие коллапсы финансовых систем мира (которые затронули почти все экономически развитые страны). Есть мнение, что в скоре грядет новый коллапс, который будет наиболее мощным за последние 50-100 лет, и он сулит передел сфер влияния в мире. В частности smart-lab.ru/blog/209230.php в этой статье.

 Мнение о чем конкретно. Мы, трейдеры, являемся клиентами биржи, брокеров, депозитариев и банков. Туда входят в большей степени ОАО Московская Биржа, ЗАО ФБ Московская Биржа(не очень понимаю в чем отличие между двумя юр лицами — можете пояснить, если не сложно), НКО ЗАО НРД, ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр»,  ОАО «Санкт-Петербургская биржа». В советы директоров или в наблюдательные советы часто входят руководители или бывшие руководители крупнейших брокеров ( «АТОН», ФИНАМ, БКС, «Открытие» и др.)…

( Читать дальше )

Борьба Центробанка с утечкой «теневых» капиталов может закончиться уничтожением зоны свободной торговли
Бурный поток капиталов, уходящий за границу, заставляет Банк России снова усиливать меры борьбы с так называемыми сомнительными операциями, которые играют значительную роль процессе оттока. Перечень операций клиентов, которым банки должны уделять повышенное внимание в связи с тем, что их торговые операции могут быть элементарным отмыванием денег, постоянно расширяется. В последнем номере «Вестнике Банка России» опубликовано письмо, призывающее банки быть более бдительными в отношении клиентов, импортирующих товары из Казахстана, вместе с Россией и Белоруссией входящего в Таможенный союз.
Причем, если до сих пор под особое внимание Центробанка попадали лишь схемы, в которых получателями денег в счет оплаты фиктивных поставок товаров с территории Казахстана были третьи лица в иностранных юрисдикциях, в основном в офшорах, то теперь регулятор заинтересовался операциями, когда оплата за импорт из Казахстана поступает в казахстанские банки. По мнению ЦБ, все эти операции могут производится для уклонения от уплаты налогов, оплаты «серого» импорта и отмывания преступных доходов.


( Читать дальше )

Крупнейший нефтяной трейдер и владелец огромного танкерного флота Ирана, компания NITC, больше не находится под санкциями Европейского Союза и уже совсем скоро сможет поставлять на его рынок дешевую нефть. Это следует из того факта, что ЕС не стал обжаловать судебное решение, которым ранее NITC была исключена из санкционного списка, передает информагентство Reuters со ссылкой на адвоката нефтетрейдера.
 
В то же время, как сообщают высокопоставленные источники в самом ЕС, несмотря на то, что срок подачи апелляции действительно прошел, в настоящее время здесь идет работа по корректировке санкционного списка. Впрочем, окажется ли NITC в его окончательном варианте — далеко не факт, и более чем вероятно, что уже через два месяца (стандартный срок в Европе для вступления судебного решения в силу) двери для поставок его нефти на европейский рынок будут открыты.
Ранее Генеральный суд в Люксембурге, считающийся вторым по значению в Европейском Союзе, постановил, что у ЕС не было никаких оснований для включения NITC в санкционные списки. "Мы рады видеть, что Совет Европы принял решение не возражать против решения суда ЕС о незаконности санкций, хотя у нас и вызывает сожаление тот факт, что там не посчитали нужным отменить их ранее", — заявил Reuters адвокат 

( Читать дальше )

Заголовок зирохедж: Рынок облигаций идет к МЕГАТОТАЛЬНОМУ КРАХУ КУДА ХУЖЕ ЧЕМ В 2008.
Объяснение: залоги.
И главный залог, обеспечение по кредитам сейчас — это те же кредиты, только государственные.
А госдолг выкуплен центробанками… В общем мутная статья с интригующим заголовком >>>>

***
На ту же тему:
К вчерашнему разговору о глобальный дисбалансе (пузырь на рынке облигаций): в мире еще никогда не было столько долга и при этом долг еще никогда не был так сильно переоценен, как сейчас. Тема такая: если что-то пойдет не так, только золото сохранит ценность  (когда точно произойдет коллапс бондовой пирамиды ответить невозможно). Любопытно, что этот как раз совсем и не отражено в цене золота:


Увеличение балансов центральных банков:



Судя по инфляционным ожиданиям, заложенным в TIPS, скоро нас ждет QE4! >>>
Ну и конечно ни о каком повышении ставок и близко речи быть не может:)
 
Кстати важно понимать, что укрепление доллара снижает импортные цены и прибивает инфляцию в США еще ниже.



( Читать дальше )