ЦБ Аргентины сегодня еще раз поднял ставку сразу на 7 процентных пунктов до 40%!!! Сорок процентов годовых ставка! В голове не укладывается…

Началось всё в прошлую пятницу, когда ЦБ Аргентины неожиданно, спустя 3 дня после заседания, поднял ставку сразу на 3 процентных пункта и провел массированные интервенции, чтобы защитить курс песо (подробнее в телеграмме писал https://t.me/MarketDumki/334). Ставка стала 30.25%. Но уже вчера местный регулятор еще поднимает на 3 процентных пункта (https://smart-lab.ru/blog/469051.php), доводя ставку до 33.25%.

И сегодня контрольный выстрел — сразу на 7 процентных пунктов. Песо вроде бы стабилизировался, в моменте даже укрепляется на 1.5%. Ну и дела...

Доллар по 65: 

— Центробанк всеми фибрами удерживает низкие процентные ставки, не особо заботясь об инфляции. Это позитивно для компаний, поэтому фондовый рынок продолжает расти, а инвесторы вкладываются в дивидендные стратегии, поскольку верят в среднесрочные перспективы.

- Минфин снова принципиально прекращает покупать валюту на рынке.

  — Финансовые власти рассуждают на тему макроэкономической стабильности и свободного плавания рубля. Одновременно раздаются голоса лоббистов с просьбой поддержать банки и компании в случае необходимости. Но госбанки (Сбер и ВТБ) и так не переживают, ибо на их стороне печатный станок, которого не было в 1991 году.

— Граждане занимают очереди в обменных пунктах валюты, банки увеличивают спрэды — разницу курсов покупки и продажи валюты. Некоторые покупают айфоны и компьютеры в ожидании роста цен на технику. Страхи о подорожании вселяют сами продавцы, чтобы увеличить спрос.

 Мой брокер тогда был Utrade (ютрейд.ру). «Ютрейд.ру», образованная при «Юниаструм банке» для оказания инвестиционно-брокерских услуг, тогда входила в двадцатку крупнейших брокерских фирм в России.

Кстати мне до сих пор очень жаль эту компанию. Хорошие там работали люди. Своего клиентского менеджера помню по имени и фамилии. Классный специалист и весьма хороший клиентский менеджер. Кстати если не ошибаюсь, он возглавлял бэк-офис компании в Москве.

Одним не очень воодушевляющим утром, а за окном было хмуро (середина октября), как сейчас помню, раздается вызов на сотовый. Беру трубку и слышу (диалог естественно примерный, восстановлен по смыслу):

Брокер: «[Обращение], у нас плохие новости…»

Я: «В смысле?»

Брокер: «По ходу все идет к тому, что наша компания идет к банкротству. Нужно спасать счета. Денег скорее всего обналичить не получится… А вот перевести их в неликвидные бумаги и вывести в другой депозитарий возможно. Приезжайте, пока есть время. Мы ставим Вас в известность, чтобы Вы что-то предприняли».

По ФА…

На предстоящей неделе:

1. Заседание ЕЦБ, 26 апреля

Вечером пятницы ЕЦБ выдал инсайд, согласно которому решение о будущем программы QE после сентября 2018 года будет принято на заседании 26 июля.
Члены ЕЦБ хотят взять паузу перед принятием решения для того, чтобы убедиться, что замедление экономики Еврозоны в 1 квартале этого года было временным.
Члены ЕЦБ хотят оставить «руководство вперед» в отношении процентных ставок без изменений для того, чтобы оценить реакцию рынка на оглашение даты завершения программы QE, хотя по данному вопросу существуют разногласия.
Дискуссий в отношении стратегии повышения ставок не проводилось, согласно утверждениям анонимных членов ЕЦБ.

Глава ЕЦБ Драги выступил вечером пятницы, невзирая на «неделю тишины» перед заседанием.
Марио сообщил, что сильный рост экономики Еврозоны в 4 квартале прошлого года привел к ускорению роста рынка труда, а текущее замедление экономики, свидетельствующее о возможном достижении пика роста, может быть временным.
Драги повторил, что уверенность ЕЦБ в перспективах роста инфляции выросла, невзирая на замедление роста инфляции, главное: проявить настойчивость и терпение с сохранением достаточного количества стимулов.
Главными рисками являются протекционизм, ситуация на валютных рынках и финансовые условия.

На злобу дня. Сегодня, наверное, я буду десятым, кто напишет про проблемы с Финамом. Но наболело...

Дорогой Финам, тебе надо что-то делать со следующими проблемами:

1. Чапаи в риск-менеджменте. За два дня до экспирации недельных опционов поднимается ГО. Пин-риск, все понимаем. Если во вторник трейдер был плотно в позиции, то утром в среду приходит смска про нехватку ГО. То же самое актуально в ночь со среды на четверг.  И рубака из риск-менеджмента закрывает в 10.00 среды или четверга ВСЕ!!! (все Карл!!!) позиции тупо по рынку. Какой, блин, пин-риск в 10 утра среды или в 10 утра четверга? До экспирации еще до хрена времени! Какой переход во фьючи в 10 утра??? Закройте позу в 16. 00 или 17.00 дня экспирации, если видите возможность выйти во фьючи. Но не в 10 утра. Если вы так делаете, то порой выкидываете трейдера из прибыльного утреннего движения, и лишаете его существенной упущенной выгоды!!! Причем эти чапаи-рубаки закрывают ВСЕ до одной позиции, не часть позиций, чтобы ГО было в плюсе, а тупо ВСЕ!!! Что за хрень? Не хватает ГО на 20% — продайте 20% моей позы, и ГО уже выйдет в плюс!!! Какого черты вы закрываете все 100% позы в 10.00 утра среды??? Пытался разбираться с отделом риск-менеджмента — ответ простой: читайте пункт 21.7 нашего регламента, мы имеем право закрыть ВСЮ позу в любое время, если даже не хватает 0.01% ГО. Вы не охренели ли? Это реально посылка клиента на хутор бабочек ловить.