Все написанное ниже является моим личным мнением и не является инвестиционной рекомендацией. Пост в первую очередь подготовил для неопытных в плане финансов друзей, которые стучатся мне в личку с вопросами “Что будет?” и “Что делать?”. Отбиться короткими ответами у меня не получается, поэтому распишу мысли подробно.

Сразу предупреждаю, что не претендую на истину в последней инстанции и могу ошибаться. Ситуация не то чтобы совсем беспрецедентная, но редкая и сложная. Абсолютных ответов нет, есть только вероятности.

Итак, частное мнение Ивана Федотова:

1. Мы уже вошли в кризис. Потери неизбежны.

2. Если у вас была стратегия на случай кризиса, то ее и придерживайтесь. Понятно, что она не учитывала кошмар на Украине и наступившие санкции, но если стратегия хоть как-то работает, то это лучший вариант. Не изобретайте велосипед на ходу без крайней необходимости. Поддавшись эмоциям, вы совершите ошибки и усугубите ситуацию.

The New York Times пишет:

1. Путин столкнется с санкциями, но сумма и местоположение его активов остаются загадкой. Как правило, они структурированы через цепочку офшоров, которая позволяет скрыть бенефициара и делает его недосягаемы для санкций.

2. Оценочная стоимость активов президента России составляет от $100b до $200b. Заморозить хотят все, что найдут.

www.nytimes.com/2022/02/26/world/europe/putin-sanctions-money-assets.html

Американский чиновник на условиях анонимности:

1. США, Канада и ключевые европейские страны начнут преследовать и замораживать активы российских элит. Под удар попадут яхты, самолеты, автомобили, дорогие квартиры и прочие символы богатства.

2. Выдачу «золотых паспортов» ограничат, чтобы пресечь уклонение от финансовых санкций и не позволить детям чиновников учиться в западных университетах.

3. Проблема сложной структуры владения также существует. Но американцы считают, что даже угроза конфискации имущества окажет положительный эффект. Например, Роман Абрамович уже уступил футбольный клуб Челси благотворительному фонду.

www.bloomberg.com/news/articles/2022-02-27/u-s-allies-vow-to-go-after-russian-elite-s-symbols-of-wealth


PS. Веду санкционную новостную ленту в своем телеграм-канале.

Сегодня на своем телеграм-канале я буду вести новостную ленту по событиям, связанным с санкциями. Некоторые посты буду публиковать на смартлабе. Возможно, продолжу завтра и послезавтра. Войну трогать не буду, только экономику.

Главное за ночь:

— Ряд российских банков отключат от SWIFT. В первую очередь под удар попадут банки, которые уже находятся под санкциями. Это почти все банки, которые входят в первую десятку.

— США и европейские державы пообещали ввести ограничения на Центральный Банк России. Цель ограничений — остановить использование международных резервов для подрыва введенных санкций.

— Китай пока не помогает России избегать санкций. Некоторые китайские банки отказывают в аккредитивах на покупку российских товаров. Если Китай начнет помогать России, то санкции также введут против Китая.

С 2013 по 2015 год акции Valeant Pharmaceuticals выросли в четыре раза. Бумаги торговались по $60 в начале ралли и по $263 в пиковой точке. Инвесторы были счастливы. Они владели успешным бизнесом, который стабильно рос и эффективно добывал деньги. Все шло отлично. Но неожиданно ситуация изменилась. Компания погрузилась в судебные разбирательства, акции упали на 87%. Некогда успешный бизнес пошел ко дну, атакуемый политиками, журналистами и кредиторами.

О том, что случилось между этими событиями и почему политики публично казнили крупного фармацевта, я рассказал в статье.

Краткий экскурс в фармацевтический бизнес
Перед тем как вывести новое лекарство на рынок, фармацевтическая компания проходит семь кругов ада. Сначала она тратит миллионы долларов на лабораторные исследования. Потом тестирует препарат на животных. Потом испытывает препарат на маленькой группе людей, потом на группе людей побольше. Процесс проходит под пристальным взором регулятора, который постоянно вставляет палки в колеса и норовит забраковать лекарство. Нет, регулятор не злой. Просто он — консерватор.

ARK Invest управляет активами на сумму $24B. Ежегодно инвестиционная фирма публикует аналитический отчет, в котором рассказывает про перспективные отрасли, прорывные технологии и вдохновляющие возможности для инвесторов.

Я изучил 132-страничный «ARK Big Ideas 2022» и выписал ключевые тезисы. Могу сказать, что если сбудется хотя бы двадцатая часть прогнозов, то мы проснемся в новом мире.

Широкий взгляд на рынки

Пять глобальных технологических платформ развиваются одновременно. Перспективные инновации включают:

• Искусственный интеллект
• Робототехнику
• Хранение энергии
• Секвенирование 
• Блокчейн

Я загрузил исторические цены кофе за последние 45 лет и посмотрел, как сезонность влияет на динамику фьючерсов. В целом идея известная, но я хотел перепроверить стратегию самостоятельно. Так и поступил. Процесс работы описал в статье, а в конце материала сделал выводы — когда покупать, когда продавать и на какую доходность рассчитывать.



Дисклеймер: материал основан на исторических данных и не является руководством к действию. История может повториться, а может и не повториться. Ответственность за принятые финансовые решения и полученный результат вы несете самостоятельно.

Подготавливаем данные
Первое, что понадобится для работы — история фьючерсных контрактов на кофе. Чем больше, тем лучше. Я использовал мартовские, майские, июльские, сентябрьские и декабрьские фьючерсы с 1975 по 2020 год. Всего 250 контрактов по десять месяцев каждый. Делиться данными не буду, но если хотите провести собственное исследование, то здесь вы найдете аналогичный датасет за символические $59.