24 года назад Симпсоны сделали убийственный прогноз на 2024 год: Олимпиада будет в Париже, а за доллар будут давать 1000 рублей.

Вы не поверите, но Олимпиада-2024 действительно пройдёт во Франции.

Привет. Обратил внимнаие на акции Россети Северо-Запада. Она вернулась к ценам до СВО. И в отличии от большинства ТГКшек и сбытовых и МРСКшек лишь только вернулась к ценам до СВО, а не в 5-10 раз стала выше. Большинство шлаков уже стоят 10млрд+ в разы дороже выручек.
Что же у Россети Северо запада?

1. Выручка 56 млрд. Активы 55 млрд. Долг 12 млрд. EBITDA 10 млрд. А цена всего 6,5 млрд! Такая же цена была у Соллерса перед взлетом, и как у большинства сетевых и энергетических компаний. Сейчас большинство стоит свыше 10-20 млрд

2. Структура акционеров такова, что на рынке бумаг всего 22%. По решению собрания акционеров видно, что голосовавшие 78% — это гос структруры.

3. Обьемы по бумаге прошли с начала года в 2 раз больше freefloat. Это характерно для бумаг перед взлетом. Я уже рассматривал крупные обороты по выросшим в 5 раз компаниям, там они переходили к диапазону 10+freefloat

4. Считаю, что этот актив, стоящий в 10 раз ниже выручки(напомню генетико и искч и ятэк и мостотрест и белон стоят в 10ки раз больше выручек) — будет следующим для выбора крупняком, желающим нарисовать себе капитал 10-20 млрд руб, имея всего 1 млрд.

Как интересно все забили на фронт. Что глобально зря, следить необходимо, я продолжаю. Но ничем внезапным негативным не пахнет.

А еще… Девал однако. Я уверен каждый первый конечно знал что завтра будет 100 за $, а кто-то даже знал это лет восемь назад, и долго ждал.

Меня это дело продолжает удивлять. Очень радует что машину мне ближайшие годы вряд-ли понадобится, и телефон в общем тоже. И даже комп обновил.

Нужна недвига, но она как раз на вторичке в центре спб убежит вряд-ли: ставки.

А теперь к сути проблемы: инфляция конечно ползет медленно. Ну то из чего реально состоит текучка. Но имея такой девал, ее всплеск неизбежность и просто вопрос времени, тормознуть может только откат рубля.

Банки так же конечно всосут расширение денежной массы, и можно ждать рост портфелей опережающими темпами несмотря на ставку. Хотя возможно в какой-то момент она таки тормознет рост. Но суть в том что акции внутреннего потребления будут отыгрывать девал медленно, чистых красивых экспортеров которые радуют дивидендами, и у которых государство не отбирает прибыль по мере роста стоимости рублебочки у нас чуть ли не единственный новатэк(полный рот набрал, вторая позиция в портфеле).

Как ни парадоксально будет это звучать, но основная проблема в том, что он стал сильным.

За десятилетия формирования новой постсоветской финансовой системы, наш «рубль» наконец-то формируется в основном за счет внутренних источников роста, а не за счет внешних поступлений валютной выручки.

Все годы с начала 90-х, все нулевые – главным источником роста денежной массы была валютная выручка экспортеров. Валюта оседала в звр (золотовалютных резервах), и ЦБ печатал под эту валюту свежие рубли. Они во многом и обеспечивали тогда основной рост денежной массы.

В той парадигме, главную роль и скрипку играл наш ЦБ. Именно у него накапливались основные валютные активы, на пике ЗВР ЦБ достигал цифра под 500 млрд $, это с лихвой хватало на покрытие денежной базы, остатков на счетах Правительства в ЦБ. У ЦБ даже оставался на балансе огромный излишний «капитал ЦБ».

А вот с 2014-го, с вводом первых антироссийских санкций, и в особенности с 2022-го, когда Запад арестовал 300 млрд звр ЦБ, и вообще ограничил операции ЦБ на внешнем рынке – роль нашего ЦБ сильно упала.