На самом деле, вы могли её видеть, ведь ей уже 4 года. Но я выпустил очередную обнову, и теперь вот хочу написать интересный текст.

В этом посте я расскажу, как я придумал себе инвестиционную стратегию, которая очень эффективно работает вот уже шестой год. Я также попытаюсь разобраться, с чем связан «феномен таблички»: почему сделанный на коленке инструмент вдруг начали использовать тысячи человек, а я (как автор) вдруг стал популярным в узких кругах. Начнём по порядку...

Суть моей стратегии

На дворе было лето 2018 года. Я всерьез задумался над вопросом: что делать с деньгами, которые лежат на вкладе под довольно скромные проценты? Это сейчас вклады под 15-16% норма, а тогда ключевая ставка была низкой, и вклады у меня были под 6-7% годовых. Валюта тоже была, но положить её под адекватный процент — задача и тогда была не из простых (а сейчас и подавно).

Ретроспективно (заглядывая в будущее, т.е. в сегодняшний день) можно было советовать к покупке однушки у метро, но а) я не настолько богат; и б) тогда это было не так очевидно. В любом случае, несмотря на обрушение российского рынка ценных бумаг в 2022, сейчас с доходностью всё в порядке. Но пост не об этом.

( Читать дальше )

 Ранее я рассказывал о стратегии инвестиций  в недооценку по фундаментальным показателям.
https://smart-lab.ru/blog/962007.php

Когда стоимость бизнеса  на биржевых торгах значительно ниже балансовой оценки.  И что для такой стратегии мы приобретаем акции компаний не справедливо или дорого оцененные в рынке,  за счет хорошего спроса и щедрых выплат.  А рассматриваем для покупки аутсайдеров, желательно те компании, которые были перепроданы в момент «страха рынка»  по тем или иным причинам и желательно упали ниже оценки Акционерного капитала на момент создания АО – иными словами НОМИНАЛА.

То есть компания работала, работала … активы нарастила, а ее взяли и обвалили рыночные спекулянты из страха остаться ни с чем ниже ПЛИНТУСА…

Я отслеживаю и веду статистику для себя по таким активам.  Считаю это хорошим капиталовложением на будущее, когда спрос восстановится, а с ним и цена. А прибыль от таких вложений обычно получается далеко не 10-20%, а кратная…

( Читать дальше )

 

Допустим стоит задача купить акции, которые точно будут существовать через 10 лет и будут приносить регулярный хороший доход.
Какие бы вы акции выбрали?
(При этом акции не должны быть сильно переоценены в настоящий момент)

Вот вам мой пример — в таблице
Условно 8 бумаг, бизнес которых максимально надежен.

Внимание, вопрос:

Каких бумаг на ваш взгляд в таком портфеле не хватает?

Решил создать курс по Фундаментальному анализу для инвесторов. В виде стенограммы семинара.
Контент будет постепенно пополняться новыми знаниями для тех кто хочет инвестировать в недооценку.
https://forum.mfd.ru/forum/thread/?id=117788
В данной теме мы будем разбирать подход к инвестированию с точки зрения Фундаментального анализа.
Есть и другие подходы к инвестированию. Такие как Технический анализ, спекулятивная торговля на новостях, алготрейдинг, скальпинг и т.д. Все подходы имет место быть. Большая их часть требует от трейдера постоянного мониторинга торгов, графика, новостей.
А что делать тем кто не хочет или не может постоянно следить за торгами?
Для этого есть Фундаментальный анализ.
Фундамент дает нам возможность сделать правильные инвестиции на долгосрок с выростом тела вложения в разы и (или) получения в последствии ежегодной доходности от 30% до 100%. Он дает нам возможность покупать акции компаний в разы дешевле балансовой стоимости в те моменты, когда многие трейдеры в силу своей малограмотности в области экономики и бухучета продают свои доли за бесценок. И такие ценные бумаги есть на биржевых торгах. Грамотные инвесторы скупают их дешево, чтоб заработать на росте их стоимости в последствии и получать сверхдоходность на вложенный капитал.

( Читать дальше )

В мире существует два принципиально разных стиля управления капиталом: условно американский (с высоким риском) и условно европейский (с контролем убытков). Поговорим немного о втором и попробуем применить его в российских активах.

На все случаи жизни 

В России распространен в основном первый стиль, пришедший к нам из США: инвесторы покупают отдельные акции или весь рынок целиком (через фонды), которые исторически держатся в плюсе, но могут сильно падать. 

В Европе рынки уже более 10 лет находятся в широком боковике и отбиваются только дивидендами. Там распространен другой подход: собрать портфель из облигаций и рисковых активов, чтобы подготовиться к любым сценариям. 

Обычно инвесторы в странах ЕС покупают уже готовые структурные продукты, где портфель приносит фиксированные купоны либо растет по принципу «убыток невозможен». И такой портфель вполне можно собрать и самому.  

Как это работает 

Классический структурный продукт — это гибрид двух активов, один из которых крайне консервативен (облигация или даже вклад в банке), а другой — крайне рискован (акция, фьючерс или опцион). 

( Читать дальше )

Вчера мы с командой @Mozgovikresearch провели брифинг, где обсудили основные интересные моменты, которые услышали на конференции.
Многие наши подписчики были на нашей конференции, если вы услышали что-то интересное, что не вошло в эти заметки, напишите пожалуйста это в комментарии.


( Читать дальше )

Сегодня обновил расчет годовой дивидендной доходности ТОП-20 акций, входящих в индекс Московской биржи (84% индекса). Если выбранные эмитенты заплатят обещанные дивиденды и их акции закроют гэпы после отсечек, то составленный портфель даст доходность 9.6%.

Расчет выглядит так:

   

Лидер доходности — акции Сургут-преф — 27.2% на ближайшие 12 мес. Я в такую доходность не верю, ибо слишком сладко. Скорее всего, бумага не закроет гэп или кинут с дивами. Будьте осторожны.

Главный паразит России рисует доходность 14.6%. Скорее всего, обещанные дивы выплатит. Ему деваться некуда.

Голубой гигант с питерским фаллосом — третий в списке лидеров — заявил доходность 13.5%. Скорее всего, тоже выплатит. Ему тоже некуда деваться.

Расчет общей доходности портфеля с учетом веса бумаг выглядит так:

  

( Читать дальше )

Провел короткое (по объему, но не по затраченному времени) сравнение торгуемых на бирже ЗПИФ недвижимости.
Теперь все, кто интересуется фондами недвижимости, могут посмотреть значимые на мой взгляд сведения в одной табличке:




Если тема фондов недвижимости для вас интересна, обязательно подписывайтесь, пишите комментарии, ставьте лайк:)

Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо финансовые инструменты. Все инвестиционные решения вы принимаете самостоятельно.

Мой канал на Дзен: Механика капитализма

Прошлый выпуск облигационного обзора можно прочитать здесь.

В этом посте постараюсь порассуждать над преимуществами и недостатками облигаций разного класса.

Квазивалютные (юань+замещающие), длинные ОФЗ, линкеры, корпоративные бонды, короткие облигации.

( Читать дальше )

✅Введение в трейдинг ==>ссылка
✅С чего начать инвестиции в акции и как их анализировать ==>ссылка
✅Фундаментальный анализ акций. Часть 1 — лекция ==>ссылка
✅Анализ акций. Часть 2: принцип работы с информацией ==>ссылка
✅Как жить на дивиденды ==>ссылка
✅Что такое экономика ==>ссылка