Прихожу к мысли, что этот пост стоит повторять каждые полгода. Аудитория ресурса стремительно обновляется, и новые читатели зачастую абсолютно не знакомы с темой мани-менеджмента.
 
Правильно выбрать направления для сделки это важно. Но, как минимум не менее важно, правильно выбрать объем, которым стоит входить!
 
Особенно бросаются в глаза посты выходящие на главную, в которой автор, протестировав систему, показывает красивый график эквити (что-нибудь около 100.000 рублей на контракт за год работы), не задумываясь о том, что торговля по его системе без применений правил мани-менеджмента убьет его счет с вероятностью близкой к 100% (совсем недавно был такой пост, но я не смог его сейчас найти, если кто-то даст ссылку в комментариях буду благодарен).
 
Друзья! Если на историческом тесте, ваша система допускает максимальный убыток в размере 7000-8000 пунктов, в реале, это означает слив 50% депозита! Для того, чтобы восстановиться, вам придется заработать 100% от вашего «нового» депозита.




( Читать дальше )

В серии статей я намерена познакомить с  базовыми понятиями об американских опционах. Цель статей -  дать представления о том, как  практически использовать опционы для получения прибыли на рынке ценных бумаг в  США.
Серия статей написана специально для читателей sMart-lab.ru., для тех, кто ничего не знает про опционы. Статьи нигде больше автором не опубликованы.
Часть первая.


Опцион (option)– это контракт, дающий покупателю опциона  право купить  (Call) или продать (Put) определенный актив в определенный срок по определенной цене. Опционы являются деривативами, то есть производными, потому что их стоимость зависит от цены другой ценной бумаги – базового актива.

Следовательно, опционы определены по следующим параметрам:


( Читать дальше )

БОТ СКВИЗОЛОВ

Ловит сквизы вверх. МЕГА-волшебный профит фактор — 8,7!!! Можно сказать гарантия успеха. Один недостаток — мало сквизов )))) всего лишь 187 за 5 лет. Не знаю кто организовывает сквизы и во сколько это обходится, но если сквиз все-таки возникает — то это самая прибыльная вещь которая только может быть. А вы говорите «плохо, стопы выбили» ))
83% успешных трейдов при том что средняя прибыль 68р. а средний убыток 37р.

Думаю на РТС-ММВБ это будет ещё раза в 3 прибыльней.

Пример трейда

Результаты теста на СП500 за 5 лет http://amadey-mf.livejournal.com/97781.html

Начиная с 2007-2008 годов, на международных рынках капитала наблюдается увеличивающийся разрыв в доходностях государственных облигаций и акций. В последнее  время эта картина прибрела особо драматичные черты. Так, при текущей доходности к погашению 10-летних (наиболее торгуемых) американских гособлигаций около 1.5%, прибыльность индекса S&P500, выраженная как отношение совокупной годовой прибыли компаний, входящих в индекс, к их общей капитализации, составляет 7.5% (это величина, обратно пропорциональная показателю P/E). Выражаясь простым языком, на каждый вложенный доллар в гособлигации США инвестор получает 1.5 цента дохода, тогда как вложения в акции из индекса S&P принесли бы в среднем 7.5 центов дохода.
Статистика за предшествовавшие мировому финансовому кризису полстолетия показывает, что доходности обоих инструментов в среднем были идентичны, и если когда-либо и расходились, то не столь существенно и вскоре довольно быстро снова сближались. В нормальных рыночных условиях (каковыми они видимо были до 2007 года), при уверенном росте корпоративных прибылей это было вполне естественным явлением. Хотя акции по определению — более рисковый инструмент, чем облигации, их завышенная оценка в моменте нивелировалась ростом прибылей в будущем (в отличие от акций, облигации не ощущают на себе прямого эффекта от роста прибылей).
Чем может быть вызвана текущая пятикратная разница в доходностях акций и гособлигаций? Несмотря на кажущуюся абсурдность, картина вполне может быть объяснима (более того, может статься, она останется таковой еще долгое время). Прибыльность акций, по сути, не может быть столь же низкой как текущая доходность гособлигаций. Снижение прибыльности акций до этого уровня означало бы рост мультипликатора P/E выше 60х (1 разделить на 1.5%). Это возможно лишь в случае чрезвычайно высоких темпов роста прибыли или ожидании таковых. Очевидно, сегодняшние факты и прогнозы далеки от этого. Но текущий P/E индекса S&P500 (13.5х) отнюдь не столь уж низок, чтобы говорить о большом пессимизме среди инвесторов в отношении прибылей американских корпораций (прибыль на акцию индекса S&P500 уже превысила на 10% докризисный максимум после падения на 50% в 2009 году).

( Читать дальше )

Собсно, может кому пригодится. Простенькое, но довольно таки качественное приближение кумулятивной функции нормального распределения на qpil-е. Аналог НОРМРАСП(x;0;1;1) в MS Excel. Подробнее см. Abramowitz & Stegun (1964). Скрипт тута >>

Текущая ситуация
 
Собственники ОАО «НЛМК»:

1. Квази-оффшорная компания FLETCHER GROUP HOLDINGS LIMITED — 85,54% акций
2. Менеджмент и совет директоров - 3,17%
3. Free-float в виде акций на ФР РФ и ADR на LSE — 11,29%
 
Сама FLETCHER GROUP HOLDINGS LIMITED принадлежит FLETCHER INDUSTRIAL EQUITY FUND LIMITED, зарегистрированной на Багамах, что ясно из пояснительной документации ФАС. Дальнейшую принадлежность багамской компании не так и легко вычислить, но в целом известно только то, что в руках Лисина сосредоточено порядка 80% активов НЛМК

( Читать дальше )

Робот для Quik на основе параболика. Робот простой. Parabolic растет — встаем в лонг, падает – в шорт, при возникновении противоположного сигнала — переворачиваемся.

Торговать таким роботом не стоит.

В статье подробно разбирается код, который можно использовать в качестве шаблона для роботов на основе параболика. При написании робота нашла свое практическое применение библиотека для работы с датой и временем, создание которой описывалось в предыдущих статьях автора.

Почитать и скачать код можно тут http://robostroy.ru/community/article.aspx?id=390

Господа, посоветуйте, пожалуйста, где могут сделать робота на QPile? Нужна надёжная контора или программисты, с которыми сталкивались, и не было никаких проблем.


Заранее благодарен.

Всем привет :)

В чате алготрейдеров, от  одного из форумчан, поступило предложение создать новый проект.

Суть проекта — в обмене переставших работать системах. Поскольку рабочими системами, по понятным причинам, никто делиться не хочет, то сломанной системой поделиться не так жалко. 

«Сломанная система» означает, что она работала на реальных деньгах, но потом, по каким-то причинам отключена. 

З.Ы. Решили, что можно скидывать не работавшие в реале системы, но об этом надо написать в заголовке поста. Чтобы сразу разделить сломавшиеся и никогда не работавшие системы.

По своему опыту, могу сказать, что основную часть времени тратишь на поиск правильного пути. И если есть возможность узнать, куда идти не стоит, то это тоже, очень полезная информация.

---тут был текст про эллиота----удалил, дабы не нервировать эллиотчиков и не кормить тролей.-----

Проект открылся на прошлой неделе. Присоединяйтесь.

Сделал для себя небольшой интернет-конспект по опционам. Возможно кому-нибудь тоже пригодится… обо всем кратенько и без лишней воды.

1. Опционные греки: дельта, гамма, тэта, вега
2. Опционы: ATM, ITM, OTM
3. Опционные страйки
4. Опционная премия
5. Американские и Европейские опционы — В чем разница!?
6. Экспирация опционов
7. Бинарные опционы
8. Барьерные опционы
9. Ожидаемая и историческая волатильность (IV и HV)
10. Индекс волотильности VIX и RTSVX
11. Софт для анализа и моделирования опционных стратегий
12. Опционные брокеры
13. ВИДЕО

 В коментах жду дополнений. Не скупимся! Делимся с начинающими, развиваем Российский рынок опционов :)