Оригиналы тут:
www.marketwatch.com/optionscenter/calendar?dist=10rt
www.cboe.com/AboutCBOE/xcal2011.pdf
 

Очередной еженедельный обзор поведения игроков на рынке золота. Описание методов интерпретации картинок и ссылки на источники есть в позапрошлом обзоре.
Ни теханализа, ни фундаментала, как обычно, не будет, просто пытаемся подглядывать за теми, кто знает, что делает (и за теми, кто не знает, тоже).
 
В начале мои любимые ставки GOFO за вычетом LIBOR:

(они же с 2005 года и с 1989-го)
 
Падение ставок до предкоррекционного уровня раньше совпадало с окончанием коррекции. В этот раз долгосрочные ставки уже гораздо ниже, а вот краткосрочные все еще высоки. Если сравнить поведение ставок в зонах устойчивого роста с боковиками, то нынешнее состояние (большой разброс краткосрочных и долгосрочных ставок) больше похоже на боковик, например, как в середине 2010-го.


( Читать дальше )

Представь себе, что существует банк, который переводит Тебе каждое утро сумму 86400$. Сумма, оставшаяся от этой суммы после дневных трат, не переходит в счёт следующего дня. Ночью счёт обнуляется. Что бы Ты делал с деньгами? «Старался растратить всё до последней копейки», — скажешь Ты. На самом деле у каждого из нас есть такой банк. Имя этого банка – ВРЕМЯ. Каждое утро нам предоставляется кредит в 86400 секунд. Каждую ночь счёт обнуляется. Остаток не идёт в счёт следующего дня. Нет минуса на счету. Каждый день начинает новый отсчёт. Если Ты не использовал дневной кредит – потеря только Твоя. Нет пути назад. Нельзя взять взаймы у следующего дня. Мы обязаны жить настоящим в счёт того времени, которое выделено нам в данный день. Дабы достичь чего-либо – вложите правильно ваше время. — Дабы понять цену года – спросите ученика, оставшегося на второй год. — Дабы понять цену месяца – спросите мать, родившую недоношенного ребёнка. — Дабы понять цену одного часа – спросите влюблённых, ожидающих встречи. — Дабы понять цену одной минуты – спросите человека, который опоздал на поезд. — Дабы понять цену одной секунды – спросите того, кто избежал автокатастрофы. Дабы понять цену сотой доли секунды – спросите спортсмена, занявшего второе место. Поймите ценность мгновения, которое вы провели с дорогим вам человеком. Поймите: время не ждёт человека. То, что было вчера, уже история. Что будет завтра – не дано знать никому. Сегодняшний день – это подарок…

Как я говорил уже ранее — плечевые сделки (маржинальные) зачастую исполняются (фактически, являются) сделками РЕПО...
 
Как Вы знаете — «маржиналку» Ваш брокер даёт, в среднем, под ставки 12-16% годовых, что в случае сделок РЕПО, мягко говоря – не рыночно. Безусловно, тут можно бесконечно долго спорить о том, что для того чтобы самому исполнить сделку РЕПО нужно «постараться», а «маржиналка» — мгновенно-доступна… При этом, нужно понимать, цена «РЕПО» на рынке сейчас порядка 5,5 овернайт и 6,1 недельно...
 
Я предполагаю, что сделки РЕПО могут быть интересны среднесрочным (и выше) инвесторам, которые покупают бумаги не более чем на 1 «плечо». Тут можно несколько «сэкономить», получив бумаги или деньги в РЕПО по рыночной цене (дешевле, чем у брокера).
 
Что нужно:

1. Брокер должен открыть Вам возможность совершения сделок в разделе РПС (режим переговорных сделок)
2. Сумма сделки «желательно» (хотя как найдете по контрагенту) не менее 1 млн., лучше 5-30 млн.
3. Найти контрагента и совершить с ним сделку

( Читать дальше )

Есть такая особенность.
Сначала человек приходит на рынок и первое что он делает  … покупает активы. Это естественно. Так изначально устроен мозг обывателя, купить дешего продать дорого.
 
Затем этот новоявленный торговец при падении рынка попадает в необычную для его психики ситуацию. Его активы (акции) падают он смотрит как уменьшается его депо и испытвает боль. Здесь тоже всем все понятно.
 
Потом трейдер который уже понял что ...

"- блиин, да лучше бы я все это дело отшортил чем покупал этот зачуханный рынок. Вот чуть отскочит закрою свой лошиный лонх и палюбэ встану в шорт и далее буду наблюдать как все валится красными ножиками внис, как будут литься бычьи слеза, а я буду смотреть на это и тихо улыбаться."

 
Так он и делает! Он пытается отыгратся на остальных игроках стоящих уже вверх, чтобы они испытывали боль, а он уже будет наслаждаться своей могущественностью. Ведь немногие ВООБЩЕ исользуют такую штуку как шорд.


( Читать дальше )

Недавно общался со знакомым, рассказал ему о том, что торгую на фондовых рынках. Он заинтересовался, а как только я пояснил, как все обстоит на самом деле – сник и потерял всякий интерес. Радует, что удалось спасти человека, хоть деньги не про… 

И тут до меня дошло. Нужно всем новичкам объяснять, на что они идут. Дофига людей знает, что профессия трейдера дает деньги, но мало, кто подозревает, через что в биржевой торговле приходится пройти в начале пути.

Я решил написать небольшое эссе «16 причин, по которым не стоит становиться трейдером».

( Читать дальше )

Сегодня ночью был разворот рынка и ближайшие 2-3 дня нас ждет снижение по всем рынкам, после чего продолжение раллии с обновлением низов.
Но вот в чем досада, российские индексы не закончили 5 волну в пятерке и вынуждены были развернуться замировыми рынками.
В свези с этим возникло желание перети на торговлю фьючерсами снп туда где торги не прерываются полночью ( по москве).
Есть у нас такие кто торгует снп, через кого, какие условия...?

( Читать дальше )

Не знаю как вам, но самый из самых думаю Wall Street. Дальше идет Аферист....
Какие фильмы про трейдеров Вы рекомендуете посмотреть?
Кто-нибудь смотрел «Предел риска» (он же Margin Call). Как впечатления? Думаю, посмотреть его в кинотеатре)))))

Очередной еженедельный обзор, на этот раз более интересные картинки пойдут в начало. Выводы, естественно, в конце.
 
Итак, ставки на LBMA:
 
Есть тот же график с масштабом побольше — с 2005 года.
Тонкие линии показывают, насколько взять в долг доллар (ставка LIBOR) дороже, чем взять в долг золото (ставка GOFO). Видим, что в сентябре краткосрочная аренда золота была экстремально дорогой.
 
Вспомним, чем обусловлены ставки GOFO — это цена, которую готовы заплатить крупные игроки за то, чтобы одолжить золото у еще более крупных игроков (как правило, у центробанков) на определенное время.


( Читать дальше )