Вернулся с длинных выходных из Европы! Там уже похоже кризис назревает во всю! В частности, в Белине-громадные очереди в палатки за шаурмой-я такого в жизни не видел-очередь в палатку, где торгуют шаурмой-60 метров-круглые сутки! Хлещет ливень-она даже не уменьшается!1 шаурма -3 евро! Немцы пьют водку прямо из горла и запивают пивом, закусывая дешевой соломкой! Причем одна бутылка на троих! Прямо на лавочках в метро и в самом вагоне-а еще говорят, что русские пьют! В Париже-миллионы попрошаек, бомжей, негров полные автобусы-типичных французов-меньшинство! Все на всем экономят и живут очень скромно! В Испании прилично одетая женщина, шедшая передо мной-подошла к помойке и начала в ней рыться! И такое там повсеместно! А еще говорят, что мы плохо живем! Да столько дорогих иномарок нет ни в одной столице мира, пробок там нигде не видел!
Теперь, что касается выборов президента! Обама победил, но с экономической точки зрения Ромни был бы предпочтительней! Думаю массовая фиксация  начнется с фискального обрыва! Сейчас на рынках консолидация и пару месяцев она еще продлится, а затем начнется мегаслив, скорее всего, он будет поменьше, чем в 2008 году, но он однозначно будет! Достаточно глянуть на месячный график сипи, чтобы это понять! Также как в 2008 году, когда Обама стал президентом, сейчас будет тоже самое!

Сегодня были закрыты последние лонги по Транснефти на уровне 65000.
Далее приведу пару графиков с занимательной математикой.



( Читать дальше )

В целом пока ситуация развивается в соответствии с прогнозом от 26 октября. Тогда мы полагали, что вероятность ложного прокола повышательного тренда велика. Посмотрим на этот график ещё раз.

Как это было. Фьючерс на индекс РТС (дни)
 



( Читать дальше )

Буря, скоро грянет буря!
             Нудный октябрь обманул большинство ожиданий. Высокий уровень неопределенности, связанный как с выборами президента в США, так и ситуацией в Европе привел к снижению объемов торгов и стагнации котировок в нехарактерно узком диапазоне месячном диапазоне 1420 – 1490 пунктов по индексу ММВБ.
 Сценарий на октябрь и реализация: рынок выбрал среднее между двумя основными сценариями, сформировав сужающийся коридор.




Октябрьская стагнация практически не изменила ситуации с регрессионными моделими. По-прежнему, основным действующим трендом на текущий момент остается движение, начавшееся в марте 2011 года (красные линии на графике ниже). Сейчас индекс находится вблизи уровней статистических сопротивлений этой модели и октябрьское движение, в принципе, можно считать реакцией рынка на наличие мощного давления  продавцов, ожидающих начала нового движения вниз.


( Читать дальше )

В США прошли очередные президента на новый четырехлетний срок. Этот факт, несомненно, будет иметь свое отражение в биржевых котировках. Но кроме экономических и политических аспектов этого влияния существуют иные факторы. В том числе и различные приметы.
 
Самой верной приметой может считаться имя первой леди государства. Считается, что в ее имени может быть зашифрована судьба фондового рынка. Самым красноречивым примером из недавнего прошлого является сопоставление периодов Хиллари Клинтон и Лоры Буш. Первое имя созвучно «холму», поэтому в годы правления Клинтона рынок чаще всего рос (бум высокотехнологических акций). Второе имя созвучно «низине». Поэтому при Буше-младшем произошли два мощнейших даун-тренда на рынке акций.
 
Как видно из приведенного графика, при Обаме фондовый рынок испытывал подъем. Вероятно такая тенденция сохранится и во второй срок его правления. Но, если бы американцы выбрали республиканца Ромни, то такой тенденции точно не было бы. Женой Ромни является Энн (Ann). Что несколько созвучно слову wane- убыток, спад, убывание. Хотя не факт, что женщина с тяжелой формой рака смогла бы отбыть весь положенный четырехлетний срок.
 


( Читать дальше )

 

Фонд Нуриэля Рубини Roubinin Global Economics подготовил четыре сценария развития ситуации в еврозоне. Шансы Греции и Португалии остаться в еврозоне в фонде оценили всего в 10

Именно такова вероятность того, что страны еврозоны создадут бюджетный союз, а проблемные регионы будут субсидировать за счет прямых вливаний из казны богатых стран Центральной Европы. Наиболее вероятный сценарий: медленный и печальный развал еврозоны с постепенным выходом проблемных стран, вялыми дефолтами и таким же вялым ростом.
Благодаря программе покупки облигаций проблемных стран ЕЦБ вероятность самого плохого сценария для еврозоны, то есть ее неконтролируемого развала, снизилась до 10%.
Но базовый сценарий развития ситуации в Европе Марио Драги так не изменит: решения будут приниматься болезненно медленно, политики просто не успеют за развитием экономической и политической ситуации.


( Читать дальше )

:) Излишний пессимизм порой не дает вам заработать больше денег, чем вы бы потеряли при черезчур оптимистичном подходе! :)

Очередное НЕнаучное исследование. В этот раз на тему проскальзывания. Анализ различных подходов и пример из личного опыта. И ещё: мой рабочий сайз более 100 контрактов, но ни разу не превысил пока 200 пунктов в одной стратегии. В начале текста я рассуждаю о необходимости проскальзывания вообще, а в конце о том, когда стоит начинать учитывать проскальзывание в тестах и почему.
 
Просматривал я тут интернеты на вопрос проскальзывания. Поразительно, многие пихают его сразу в систему на этапе начальной разработки! И ещё более удивительны трейдеры, которые проскальзывание вообще не учитывают. Я уже писал об этом несколько слов, хочу повторить свою мысль: не надо бездумно вставлять 100 пунктов по РТС на круг в тесты! Важно помнить, что системы бывают разные, соответственно, должен быть разный подход к разработке этих систем. Вообще, трейдеры, исследующие данную тему, часто приходят к выводу, что чем меньше сделок у системы, тем меньше будет проскальзывание. И, соответственно, чем больше система приносит в среднем за одну сделку, тем менее чувствительна она будет к дополнительным затратам на исполнение. Это, конечно, всё хорошо, «спасибо, кэп» скажите вы. Но интересно всё же, как работать с остальным системами, у которых не 20 сделок в год по +2000 пунктов в среднем каждая.


( Читать дальше )

Механический трейдинг как антитеза интуитивного трейдинга.
 
К какому бы типу не относилась торговая стратегия, суммарный результат ее прибыльных сделок должен превосходить суммарный результат убыточных сделок, т.е. иметь статистическое преимущество. Любая торговая стратегия эксплуатирует «дыры эффективности»: потенциально полезную информацию, которая по какой-либо причине недоступна или в той или иной степени игнорируется рынком, п.э. не (полностью) отражена в рыночной цене, и таким образом может быть использована для получения спекулятивной прибыли.
 
Механический (алгоритмический) и интуитивный подходы в трейдинге не только по разному эксплуатируют рыночную неэффективность, но и по разному подходят к ее выявлению…
 
Алгоритмический трейдер всегда находит неэффективность на исторических данных. После этого создает торговый алгоритм, позволяющий извлекать из данной неэффективности прибыль, и использует его в реальном времени и торговле. Когда данный алгоритм согласно критериям трейдера становится не рентабельным, он может быть изменен в случае модификации используемой рыночной неэффективности или выброшен в мусорную корзину в случае полного исчезновения неэфективности. Поскольку большинство «дыр эффективности» представляет собой не инсайдерскую и не иную эксклюзивную, а общедоступную информацию, по какой-то причине недооцененную рынком, как правило, такая информация рано или поздно обращает на себя внимание участников рынка. Чем более активно начинает эксплуатироваться данная неэффективность, тем менее рентабельной она становится. Нестабильность рыночных «дыр эффективности» влечет необходимость периодического изменения параметров алгоритма или отказа от него. В связи с этим механическая торговая стратегия (алгоритм) всегда более специфична: она работает на ограниченном количестве рынков, таймфреймов и в течение ограниченного периода времени.

( Читать дальше )