Executive summary:

Есть очень много людей, которые знают, как играть в футбол, как управлять государством и как построить самолет. Только очень жаль, что все они уже работают парикмахерами и таксистами. (Дж. Буш-Старший)

… говно ты трейдер


Попали на контракте — самые позорные лудоманы, которых можно найти:
  — торговали деривативом второго порядка (!!!) на нефть, и теперь жалуются, что этот архи-сложный инструмент ушел в минус, а они и не думали, что такое возможно
  — торговали неликвидным контрактом, из которого все нормальные трейдеры ушли неделю назад минимум (что в сочетании с предыдущим пунктом делает его опасным из-за потенциального сквиза уже не в квадрате, а в кубе)
  — торговали против тренда, ловили ножи (это уже кошмар в четвертой степени)
  — делали это у третьей планки (ужас в пятой степени)

У меня никакого злорадства, дурачков жалко, но не надо валить с больной головы на здоровую и заставлять платить за их ошибки участников, которые работали по правилам и регламентам и/или заработали денег. Наша страна уже устала от социализма, таки-надо начать заставлять людей нести ответственность за свои действия.

( Читать дальше )

НЬЮ-ЙОРК, Нью-Йорк / ACCESSWIRE / 23 апреля 2020 года / 

Bronstein, Gewirtz & Grossman, LLC расследует потенциальные претензии от имени покупателей Нефтяного фонда США, LP («USO» или «Компания») (USO).
Инвесторам, которые приобрели ценные бумаги USO, предлагается получить дополнительную информацию и помочь расследованию, посетив сайт фирмы: www.bgandg.com/uso

ЛОС-АНДЖЕЛЕС, CA / ACCESSWIRE / 22 апреля 2020 г. / Юридическая фирма Schall, национальная судебная фирма по защите прав акционеров, объявляет, что расследует иски от имени инвесторов Нефтяного фонда США, LP («USO» или «Компания»)  за нарушение законодательства о ценных бумагах.
Инвесторам, которые приобрели ценные бумаги USO, предлагается получить дополнительную информацию и помочь расследованию, посетив сайт фирмы: https://schallfirm.com/join-action-form/?slug=united-states-oil-fund-lp&id=2443 

 

( Читать дальше )

На сайте cmegroup.com появилась таблица со вчерашними ценами закрытия опционов на нефть CLM0 с отрицательными страйками.
Тупо подобрал к ним параметры обобщенной модели. Получилось вот что. На первый взгляд, почти идеально.
Автору респект!

***
Власти: «Жителям — самоизолироваться! Нефтяным трейдерам — самовыброситься с крыш!»
***
Эээх, сейчас бы да как прыгнуть  с золотым парашютом, да как приземлиться на пухлую финансовую подушку!
***
Власти:
— Люди — вот наша новая нефть!
Люди:
— Хорошо. Где там эта ваша труба в Европу? Мы пошли туда, пока-пока!
***
Рейтинг Путина: в январе — 60:%, сейчас — 87,4%.
Цена свинины: в январе — 116 руб/кг, сейчас — 195 руб/кг.
Пока по темпам роста свинина побеждает Путина 68% vs 44%.
— Ты че, блять, арбиртражируешь?
***
СМИ получили инструкцию: вместо слов «кризис», «безвыходное положение» и «катастрофа» писать «новая экономическая реальность»...
***
Торговый зал — это место, где бок о бок молятся представители разных религий.
***
— Повышение цен — старинная русская забава.
— Но при Сталине цены падали...
— Даа, тяжелое было время — не до забав тогда было...
***
— Правда ли, что с возрастом мозговые извилины постепенно превращаются в морщины на лице?
— Правда, поэтому пожилые аналитики так хорошо выглядят.

( Читать дальше )

Новость вышла вчера поздно вечером.
Группа CME заявила, что с 22 апреля клиринговая палата переключит свою модель ценообразования и оценки опционов на определенные энергетические продукты (например, нефть) «для учета отрицательных цен в базовых фьючерсах и позволит листинговать опционные контракты с отрицательными ценами.»
www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/clearing/2020/04/Chadv20-171.pdf
Этот будет действовать для маржинального цикла, запущенного в конце торгов 22 апреля, и останется в силе до дальнейшего уведомления.

Другими словами, спрос со стороны клиентов CME на выпуск отрицательных Страйк-опционов после понедельника был настолько велик, что теперь он будет постоянным основным продуктом товарного рынка на протяжении всего периода вызванного коронавирусом обвала спроса, когда каждый месяц по истечении срока действия контракта мы должны ожидать, что цена на нефть будет «зажата» в глубоко отрицательной зоне.


( Читать дальше )

Золото – спрэд между COMEX и London-Spot.

(сразу говорю, здесь будет большой пост и всякие тонкости)

Моей главной позицией по-прежнему остается лонг по золоту. Чешутся руки шортить еще S&P и индекс РТС, но в условиях такого мощного QE акции могут и дальше расти в отрыве от экономической реальности.

В настоящее время можно наблюдать интересную ситуацию. Фьючерс на золото на COMEX (Чикагская биржа) сейчас стоит дороже, чем золото-spot в Лондоне (London Bullion Market). Спрэд 10 апреля доходил до 60-70 $: фьючерс стоил 1752 $, золото-спот — 1683 $.

справка для чайников: 
— спот означают поставку золота через 2 дня, т.е. это как бы покупка «здесь и сейчас»;
— фьючерс означает получение золота в будущем, спустя несколько месяцев.

Спрэд начал разрастаться с 23 марта, когда ввели unlimited QE:

 

( Читать дальше )

Решил посмотреть отчеты Мосбиржи по активности физлиц. Зашел на сайт, там вся информация в открытом доступе. Также доступна более детальная по подписке. 

Из картинки ниже мы видим как менялся приток средств начиная от апреля 2019 до начала апреля 2020. Многие не понимали почему растет рынок. На картинке видно, что в основном физлица заводили средства с самого начала, т.е. с апреля 2019, и до текущего момента. Это был рост рынка и рост вложенных денег. Можно заметить, что большой прирост средств случился в августе 2019 года. Вспоминайте, что тогда было.

Теперь давайте посмотрим, что было в 2020 году. Активный рост средств начался только с 20 января 2020. Любопытно, что именно тогда был хай по индексу РТС. Далее в феврале на последней февраля был скачок, который продолжился с 2 по 6 марта (внесено рекордные 30,4 млрд рублей).

Пояснение: показатель рассчитывается как разница между общим объемом сделок на покупку и продажу, совершаемых клиентами – физлицами на Московской бирже (

( Читать дальше )

Владимир Потанин рассказал о работе «Норникеля» в условиях пандемии. На текущий момент компания реструктурировала свои кредитные обязательства и до 2023 года обеспечена ликвидностью и имеющимися в доступности кредитными линиями. 

«Нужно снять часть головной̆ боли с государства. Поскольку мы в хорошей форме, то мы должны позаботиться о своих работниках, всячески их защитить, как с медицинской точки зрения, так и с социальной. Это первое. А второе — посмотреть вокруг себя и помочь муниципальным образованиям, городам, особенно моногородам, в которых мы находимся», — подчеркнул президент «Норникеля». 

В компании задолго до введения карантинных мер установили в своих офисах и на проходных предприятий тепловизоры, аппараты для дезинфекции рук, начали измерять температуру сотрудников, организовали ежедневное дежурство и работу медицинского штаба. На удаленную домашнюю работу были переведены более 4500 человек с сохранением 100% оплаты труда. Также в Норникеле отменили командировки и отпуска.  

( Читать дальше )

ФРС только что влил еще $189 млрд. на REPO-выкуп ГКО США и ипотечной синтетики MBS (из них $142.6млрд. выдано на сутки и $46,6 на две недели). 
apps.newyorkfed.org/markets/autorates/temp



( Читать дальше )

The U.S. shale sector is getting completely killed. A complete bloodbath. Billions of dollars in equity wiped out.

Occidental Petroleum is down 44%. EOG is down 31. Continental Resources down 40%. Smaller players like Parsley down more than 50%

США порядка 70% добываемой сланцевой нефти приходится на долю относительно небольших компаний.