Транснефть красава, дивидендный геп закрыла👍 Месяца не прошло, 12% в карман (+11% после налогов). Спасибо @mozgovikresearch

https://t.me/mozgovikresearch/1933 — про Транснефть

https://t.me/mozgovikresearch/1941  — я писал что купил (на 5% от портфеля)

(пока держу, не продаю, так что пока только временный успех констатируем)

Продолжаем марафон флоатеров, и сегодня у нас энергичный обзор энергетиков из Московской области. Этот выпуск вряд ли добавит адреналина инвестиционному портфелю, ведь рейтинг у эмитента высокий, значит о надёжности переживать не стоит. Если током не долбанёт.

Что ещё по свежим флоатерам: Европлан, Практика ЛК, Аэрофьюэлз, Позитив, Самолёт, Аренза-ПРО. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпуска — 3,5 млрд рублей. 5 лет. Ориентир купона: КС+2%. С офертой через 3 года, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AA+ от АКРА (ноябрь 2023).

Мособлэнерго — региональная электросетевая организация, работающая на территории МО. Принадлежит на 100% Московской области в лице Министерства имущественных отношений Московской области.

• Выпуск: Мособлэнерго-001Р-01
• Объём: 3,5 млрд рублей
• Начало размещения: 20 августа (сбор заявок до 15 августа)
• Срок: 5 лет
• Купонная доходность: до КС+2%
• Выплаты: 12 раз в год
• Оферта: да, через 3 года
• Амортизация: нет

Почему Мособлэнерго? За МКАДом есть электричество?

Сегодня в хочу написать про акции на российском рынке, которые лучше не покупать, т.к. у них сомнительная репутация и история/

Акции, о которых напишу, лучше вычеркнуть из своих вотч-листов, т.к. все они обладают разной степенью токсичности. Некоторые работают не в интересах акционеров, некоторые любят доп. эмиссии, некоторые проводят сомнительные схематозы и т.п. Поэтому отказ от инвестиций в такие компании, скорее всего, улучшит показатели вашего инвестиционного портфеля. Чем меньше людей будут инвестировать в сомнительные компании, тем здоровее будет финансовый рынок. 

Итак, пойдем по порядку. Почетное первое место в списке, как многие могли догадаться по слову «доп. эмиссия» — ВТБ. С момента «народного IPO» в 2007 году, компания провела 7 доп. эмиссий, 5 из них до 2014 года, 2 – после СВО. При том, что компания характеризуется нестабильностью доходов и плохим риск-менеджментом, акции с момента IPO за 17 лет упали на 83%. На компанию также любят навешивать непрофильные активы, например, из последнего – убыточную ОВК.

Мы продолжаем сравнение различных секторов на основе Стратегии БКС для российского рынка акций на III квартал. Сегодня рассмотрим бумаги двух отраслей российской экономики. Cогласно прогнозу, одна из них способна опередить рынок, а другая — отстать от него.

Сектор Металлургии и добычи выглядит одним из лидеров ожидаемого повышения стоимости. Средний потенциал удорожания входящих в него акций составляет 35% на горизонте года. Однако это не значит, что все они будут демонстрировать равномерный рост цены. Внутри сектора можно выделить несколько подсекторов с неоднородными среднесрочными перспективами.

Прежде всего отметим подгруппу представителей сектора черной металлургии (Северсталь, НЛМК, ММК, Мечел-ао, Мечел-ап). Сталелитейные предприятия сумели адаптироваться к внешнему санкционному давлению. Они (кроме Мечела) возобновили выплату дивидендов, в том числе и промежуточных. Однако после годовых дивидендных отсечек перспективы акций Северстали, НЛМК и ММК выглядят в целом нейтральными. Их курс способен повыситься вместе с рынком в пределах 20–47% на годовом горизонте.

Си-вф (второй день колбасит от 0 до -1000)

Акции «Ашинского металлургического завода», торгуемые под тикером AMEZ, встали в планку сегодня. Причиной, как всегда, послужили новости, в данном случае — о дивидендах.

Разберемся в причинах такого спроса на акции.

Совет директоров объявил дивиденды по результатам 1 полугодия 2024 года в размере 77 рублей/акция. Дивидендная доходность с текущих составит рекордные 68%.

По итогам заседания было предложено направить 38,38 млрд рублей на дивиденды акционерам по результатам 1 полугодия 2024 года. На выплату дивидендов предполагается направить чистую прибыль, полученную по итогам первого полугодия 2024 года, и нераспределенную прибыль прошлых лет. Компания не производила дивидендные выплаты с 1999 года.

Покупать с текущих или стоит воздержаться?

-Во-первых, стоит сказать о том, что за последние 2 недели акции выросли более чем на 40%.
-Во вторых, актив не обладает высокой ликвидностью, за счет чего риски возрастают многократно.
 То, что сейчас происходит с котировками, простыми словами «разгон актива» или же памп. Инструмент подходит к глобальным «хаям», даже если история с дивидендами подстегнет его к дальнейшему росту, в конечном итоге это закончится фиксацией прибыли и снижением котировок к див.отсечке. Кроме рекордной выплаты компании «похвастаться» нечем.