У меня зазвонил телефон. Это был он. Друг детства спрашивал, могу ли его проконсультировать по финансовым делам?

Да, в этом деле считаю себя экспертом. Я потерял (заморозили, обособили, украли резиденты из недружественных стран) миллион другой. Знаю тысячу способов, что делать с деньгами категорически не нужно и пару тех, которые работают.

Друг спрашивал про кредиты. Он увидел, что банки раздают наличные деньги под 4,5% годовых. Ему как раз нужна была добавка, чтобы купить квартиру побольше, но он не понимал, что происходит? С чего вдруг банки начали раздавать наличность так дешево? Может кризис (антикризис) в стране? Что происходит?

Мое человеческое галлюцинирующее сознание тоже подключилось к накидыванию предположений. Фантазий по этому поводу. Может, я что пропустил? Я ж уже месяц новости не смотрю, но за финансовыми рынками приглядываю. Спустя пару минут включил критическое мышление и осознал, что кредитов под 4,5% быть не может сейчас. Где-то подвох.

( Читать дальше )

Я тут погуглил как завещание правильно составить, прямо очень хорошо тиньковцы в журнале у себя расписали, прямо понятно для всех (раз и два).

Поскольку в Россию вернулось крепостное право и любого по росчерку пера могут отправить под пули и бомбы, то предстоящие выходные как раз можно посвятить тому, чтобы продумать как близким было бы проще получить доступ к активам.

Оказывается, что есть такая тема как «закрытое завещание». Здесь лучше проконсультироваться у нотариуса по шаблону как верно расписать активы (если накосячить, то завещание признают ничтожным). Суть в том, что оформляя «закрытое завещание» не нужно светить свои активы ни перед нотариусом, ни перед близкими :) 

С криптой и всякими паролями чуть сложнее. В нынешних условиях наверное самое простое — это настройка сообщения с отложенной отправкой, в телеге той же. Если что-то произошло и ты не смог отодвинуть отправку дальше, то близкие получат инструкции.

Кто бы мог подумать ещё в начале года, что прийдётся такие посты писать(

Всего проанализировано 140 российских компаний на рынке ВДО. Результаты в сводной таблице. Таблица огромная и здесь публикуется коряво и без цветов. Поэтому публиковать таблицу буду блоками по 20 контор в алфавитном порядке. На сайте fapvdo.ru в таблице работает сортировка по всем полям и фильтр для поиска нужных данных.
 

Компания	Период	Кк	УКС	УФС	УФУ	УЭБ	УИР	Рейтинг
Нафтатранс Плюс ТК, ООО	2021-4	10.54	52	49	61

( Читать дальше )

Наконец-то добрался до отчета ЦБ за второй квартал. ЦБ публикует важные цифры, которые нам, аналитикам, надо обязательно держать в голове, чтобы представлять себе картину широко.

📉Приток средств физиков на биржу был минимальный с 2019 года.

Наиболее опытные инвесторы, которые выступали основными покупателями в предыдущие периоды, после падения рынка в основном заняли выжидательную позицию

Самый интересный слайд должен быть этот, но на нём ни хрена не разглядеть по 2-му кварталу, собственно это и говорит о том, что физики ничего не делали особо по акциям


Зато делали по валюте...

📉Во 2-м квартале физики купили валюты на 439 млрд ₽. На 320 купили евро, на 96 — баксы.
Юани — 16 млрд, золото — 3 млрд. Интересно то, что физики слили баксы в 1 квартале и втарили евро во 2-м.

( Читать дальше )

Достоверно неизвестно, чем руководствовался этот гражданин, но судя по наименованию его инвестициого портфеля «Кризис не страшен 2008», который он выложил в открытом доступе на intelinvest (где и был мной обнаружен), видимо просто решил сигануть очертя голову в омут российского фондового рынка в весьма непростое время и «показать что фондовый рынок хорош!!!»
Итак, портфель был создан в октябре 2008года.
За окном бушевали вихри мирового финансового кризиса, где-то в Тбилиси уже прошло шоу со съеданием галстука в прямом эфире, а «весь цивилизованный мир» дружно осуждал абсолютно дерзкое и непривычное поведение России.
Итак 28 октября 2008го года состоялись первое (оно же и последнее крупное приобретение на внесенные деньги) приобретение акций российских эмитентов на общую сумму
1039570(Один миллион тридцать девять тысяч пятьсот семьдесят) рублей.
Вот список приобретенного:


В дальнейшем в портфель раз в год (обычно летом)вносились средства, однако размер таких пополнений назвать существенным язык не поворачивается. Вот как выглядит типичное внесение:

( Читать дальше )

Такой вопрос часто задают начинающие инвесторы. Можно конечно пойти сложным и скучным путём, например начать читать учебник Герасименко или справочник Дамодарана, но мне в голову приходит более простой способ — начните регулярно вести собственную финансовую отчетность.

Берем Excel или табличку GoogleDocs.

Например С 1 июля по 30 сентября записываем все доходы и расходы. 
Сумма ваших доходов за этот период — это квартальная ВЫРУЧКА, например 100 тыс рублей в месяц, 300 тыс рублей в квартал.
Ну условно говоря все ваши расходы — это СЕБЕСТОИМОСТЬ, например, 60 тыс рублей в месяц, 180 в квартал.
То, что осталось — квартальная валовая ПРИБЫЛЬ,  300-180 = 120 тыс рублей.

Это самый простой шаг. Но он будет неполным, до тех пор, пока мы не оценим свое финансовое состояние.
Итак берем и записываем стоимость всего своего ликвидного имущества на 30 июня. 

Например, у меня есть машина и квартира. Берем auto.ru и cian.ru, смотрим, сколько оно стоит.
Например тачка стоит 3 млн рублей.
Квартира 10 млн рублей.
А еще у меня может быть $20,000 на депозите.
Итого стоимость моих рублевых активов 13 млн рублей.
К ним надо добавить доллары, пересчитанные по курсу на 30 июня.
20,000*51,42 = 1028 тыс рублей.
А еще на банковской карточке есть 75 тыс рублей. Их тоже надо сложить
Суммарно получаем на 30 июня активы =13,000+1,028+0,075=14,1 млн рублей.

Это и есть АКТИВЫ.
Если ваши долги и обязательства равны нулю, 
А разница между ними — это ваш чистый капитал = величине ваших активов.

Очевидно, что через год, на 30 июня 2023 года стоимость моих автомобилей снизится, а квартира изменится в цене не сильно.
Важный принцип отчетности — ни одна копейка не должна потеряться.
Теперь задумайтесь, как мы оформим снижение стоимости активов, через постоянное удешевление моих авто?
Прикинем, что мои машины подешевеют на 4% через год. То есть на 120 тыс рублей. Получится, что в среднем, это -40 тыс рублей в квартал.
Так вы узнали что такое обесценивание имущества или АМОРТИЗАЦИЯ.
Кстати, машины могут и подорожать, тогда вы вместо обесценивания получите прибыль от переоценки.

Кроме того, за квартал у вас изменится рублевая стоимость долларового депозита.
$20 тыс стоили 1,028 тыс, бакс подорожал до 60 и они стали стоить 1,2 млн рублей.
Так вы узнали что такое прибыль от валютной переоценки = 172 тыс рублей.


( Читать дальше )

Прочитал книгу Моргана Хаузела. Могу её порекомендовать, потому что книга маленькая, и читается легко. Сразу стоит предупредить, что никаких тайных знаний о том как разбогатеть по щелчку пальцев в «Психологии денег» нет. Но есть ряд мыслей, которые мне захотелось выписать отдельно и сделать пометки на полях. Я подумал, а почему бы эти пометки на полях не опубликовать?

---

«Диаграммы дают возможность смоделировать частоту крупных падений курсов акций в истории. Однако они не позволяют воссоздать то чувство, когда ты приходишь домой, смотришь на своих детей и думаешь, не допустил ли ты ошибку, которая загубит всю их жизнь. Изучая историю, человек может подумать, что он и в самом деле что-то понимает. Но если ты сам не пережил все эти события и их последствия, то невозможно осознать их в такой мере, чтобы это сказалось на твоем поведении»

( Читать дальше )

Я тут немного удивился, увидев, как VK считает свою EBITDA в отчете:

Они берут выручку, отнимают операционные расходы и получают: 31,160-27,264=4,206 млрд руб и называют это EBITDA.
На самом деле я уже много лет забиваю отчеты на смартлабе и точно уверен что этот показатель называется операционная прибыль.
Чтобы получить EBITDA к нему надо прибавить показатель DA, то есть амортизацию из раздела Cashflows...

То есть EBITDA равна 4,206+4,815=9,021 млрд руб, то есть в 2+ раза выше, чем называет сама компания.
А 4,206 — это показатель EBIT, но никак не EBITDA.

Уважаемые эксперты, рассудите нас: кто прав, я или VK?😂😂

Турция — симпатичная страна. Много моря, солнца, трудолюбивый народ. В прошлом я часто удивлялся, что Турция и дороги нам почему-то строит, и сантехнику поставляет, и даже плавучие электростанции оказывается производит, аналогов которым в России нет. С недавних пор мы еще и про Байрактары узнали. В общем, молодцы, одним словом. Но что-то не задалось.

Курс турецкой лиры и величина инфляции в стране скорее напоминают Россию 90-х:

Причем с инфляцией все было неплохо вплоть до самого недавнего времени — она не сильно отличалась от текущей российской (15%):

И вдруг в конце прошлого года ЦЕНЫ ВЗОРВАЛИСЬ! 
Инфляция выстрелила и к июлю уже ускорилась до 80% годовых, чего не было в Турции с конца 90-х!!
Цены на еду и напитки выросли за год на 89%.
В Стамбуле инфляция составила и вовсе 99%.
Фабричная инфляция выросла в июле вообще на 145%.
Цены на энергоносители выросли на 129%.

( Читать дальше )

  Много писал и рассуждал на тему, а чем являлась Россия с 1991 года. Колонией развитых стран или все же неким самостоятельным государством? Очень хотелось сказать «нет, не колонией», потому что жить в колонии очень не хочется. Это же одни минусы. Везде второй сорт, во всем. Товары второго сорта, зарплаты второго сорта, паспорт второго сорта, перспектива улучшения жизни — ноль, потому что цель колонии — быть пищей для метрополии, людей первого сорта. Всю жизнь.



  Ну теперь уже точно можно сказать. Россия была колонией на все 100%. Потому что мы сейчас воочию можем наблюдать все отрицательные признаки колониального наследия. Мы отделились от метрополии США и Евросоюза. Теперь у нас нет: авиации, машиностроения, IT, автомобильной промышленности, фармацевтики и сферы развлечений. Это все мы оказывается получали из метрополий в обмен на нефть, газ и руду.

( Читать дальше )