Часто меня спрашивают о том, что почитать по трейдингу и вообще с чего лучше начинать.

Первое что я посоветую — это ничего не читать и вообще не связываться с биржей и какой-либо торговлей. Как и в любом деле  - зарабатывают только профессионалы.  Биржа — это идеальный механизм по перераспределению денег от бедных к богатым, от глупых к умным, от быстрых к длинным.  Так что начиная торговлю на бирже — будьте готовы быть мальчиком для битья.

( Читать дальше )

Вот тут Тимофей на днях тильтует, не соблюдает правила и т.д. В общем-то ничего нового. У всех бывает. Но в этой теме рождаются определенные обсуждения и я бы тоже хотел поучаствовать в этих обсуждениях, высказав свой взгляд.

Например: 
 


Роман прав в том, что лимит потерь на день это зло. Так как мы сами себя программируем на эти лимиты, устанавливая их. Если у нас есть лимит, некая цифра, которая мы установили, в голове срабатывает механизм и мы получаем этот результат, грубо говоря мы себе сами это разрешили. Для нашего мозга нет отрицательной категории, отрицание это тоже установка на достижение того, что якобы отрицается.

Но с другой стороны, если не поставить никакого лимита на день, то количество стопов, потерь, может быть таким большим и неконтролируемым, что может привести к печальным последствиям для счета. А все эти разговоры о том, как надо, о том что правильно — это все просто теория. Мы говорим про практику.

( Читать дальше )

Выходные, предлагаю почитать, как говорится повторение мать учения...


Порок №1 

Слишком активный трейдинг

Излишне активным трейдингом называют открытие позиций со слишком большим кредитным плечом по сравнению с размером залогового депозита. Часто эти действия связаны с неуверенностью, когда торговый план сопряжен со значительным уровнем риска, а торговые цели не заданы до начала проведения операций. Также слишком активный трейдинг может быть результатом недостаточной выдержки при следовании к торговому плану, а также раздумий после принятия решения. Трейдеры, которые работают на рынке полный рабочий день, склонны к другому проявлению этой склонности: они чувствуют, что должны что-то делать и предпочитают открывать и закрывать позиции вместо того, чтобы ждать благоприятной возможности.

Порок №2

Клавиатурные ошибки

Несмотря на то, что во многих электронных системах предусмотрена возможность возникновения «проблемы толстых пальцев», а также существуют ограничения риск-менеджмента по размеру позиции, многие трейдеры все  еще продолжают сталкиваться с подобными ошибками. Ввод неверного значения размера позиции или цены может быть результатом несчастного случая, а может быть техническим сбоем всей системы. Тем не менее, часто бывает, что клавиатурные ошибки возникают из-за беспокойства или паники.

( Читать дальше )

Хорошего просмотра Вам!

vk.com/video221881217_456239017


На 48-ой минуте Демура про стекломой и пакетик как в 90-х

 

«Магическое мышление» и технический анализ

Ученый Б. Ф. Скиннер провел несколько экспериментов, в которых он продемонстрировал необычное явление, названное им «магическим мышлением». Он кормил голубей каждые пятнадцать секунд независимо от того, что делали в этот момент птицы и этот процесс изменил их поведение. Каждая птица теперь повторяла особые движения, например, поворачивалась вокруг себя, поворачивала по особенному голову и так далее. Птицы считали, что такое поведение побуждает их кормильца дать им еду.

Возможно, некоторые формы технического анализа, не имеющие логического объяснения, просто являются такими ритуалами, которые повторяют инвесторы, однажды удачно сделавшие деньги, следуя такому «анализу».

( Читать дальше )

Джесси Ливермор  — культовая фигура в трейдинге. Во время обвала рынка в 1929 году, он заработал более 100 миллионов долларов. Это эквивалентно миллиарду долларов в наши дни. При этом, он торговал только на собственном счете, не работая в хедж-фонде и не привлекая средств других людей. Джесси Ливермор родился в 1877 году. Хотя с тех пор технологии существенно изменились, его книга «Как торговать акциями», а также книга Эдвина Лефевра «Записки биржевого спекулянта», где описано начало трейдерской карьеры Ливермора (имя героя изменено), до сих пор являются важным обучающим материалом для трейдеров.

В конечном счете, Джесси Ливермор сосредоточился на свинговой и долгосрочной торговле. Но начинал он в качестве дейтрейдера, и именно на этом заработал свое первое состояние. Приведем пять советов, которые будут полезны для дейтрейдеров. Этим советам почти 100 лет, но они все так же актуальны, как и в то время.

( Читать дальше )

Чем проще, тем времени больше писал я в прошлый раз. Вот перед вами Роснефть с широким каналом. Чем вам не стохастик? (обозначение для примера) :) Ну, что продаём? я продал.

Торгуя с использованием маржи, вы платите лишь часть средств, необходимых для покупки актива. На оставшуюся сумму вы получаете кредит от своего брокера. При этом, с вашего счета удерживается сумма ежемесячных процентов, которая зависит от размера заимствования.

Поскольку маржа позволяет вам приобретать больше активов, то ваши прибыли и убытки тоже могут быть больше. Давайте разберем, как это работает.

В обоих приведенных ниже примерах будем исходить из суммы 15 000$ на вашем маржинальном счете, а брокер будет предоставлять плечо для торговли 1:2. Таким образом, ваша покупательная способность составляет 30 000$ (15 000$ ваших средств + 15 000$ от брокера). Вы покупаете 1000 акций по цене 30$, то есть общая сумма покупки составляет 30 000$.

Пример 1 - Рыночная стоимость возрастает

( Читать дальше )

Вчера у нас была загадка для гуру опционов. Как и обещал, ответы ниже. Правильно ответил Русский Иван тут. 

Решение для первого вопроса

На картинке ниже, гамма для опциона «около денег» обратно пропорциональна корню квадратному времени до экспирации. Т.е. если до истечения опциона в 4 раза больше времени, то гамма уменьшиться только наполовину. В нашем примере гамма для страйка 50 равна 0.08, когда до экспирации квартал. Когда до экспирации один год (4 квартала, Карл), гамма будет в два раза меньше, а именно 0.04.


Если мы купили краткосрочный опцион и продали два долгосрочных, оба «около денег», у нас должна быть почти нулевая гамма по стратегии для случая, когда долгосрочный опцион в 4 раза длиннее краткосрочного (в два раза меньше гамма, но номинал-то двойной).

А теперь наш пример. Первый (кратскосрочный) опцион был «длиной» 112 дней. И долгосрочный — 235 (т.е. на 123 дня длиннее). Или так Т2 = Т1 + 123. Первый вопрос был: за сколько дней до экспирации первого опциона у нас будет гамма близкая к нулю по всей стратегии?

Имеем T2 = T1 + 123 (из условия) и T2 = 4 * T1 (из вопроса). Система уравнений. Т1 = 41 и Т2 = 164, т.е. 41/164 = 1/4, что и требовалось. Ответ на первый вопрос — за 41 день до экспирации первого опциона у нас будет гамма близкая к нулю по всей стратегии.

( Читать дальше )

Чем отличается профессиональный инвестор от непрофессионального?
Последний торгует временем.
Усиленно вводит в массы опционы( даже на смартлабе это заметно)
Пропагандируют плечи, а это не что иное как торговля временем. За плечи надо платить и платить каждый день.
Фьючерсы — там контанго, которое жрет ваши деньги незаметно, по кусочку, откусывая день за днем .
Форекс без плечей- так там своп отрицательный в обе стороны, платить за время придется и там.
Т.е. все игроки биржи это — непрофессиональные инвесторы и биржа торгуя временем разденет их — это только вопрос времени.
***
Все должно быть наличное и за свои.
Тогда можно нивелировать «время» грубо говоря можно бесплатно пересиживать просадки.
Как вы стараетесь не платить за время?