Доброго времени суток. В предыдущем посте https://smart-lab.ru/blog/450348.php я выложил подробный пример расчета акций упавших компаний, взял за пример акции Магнита и пообещал, если это кого-нибудь заинтересует, расскажу о расчетах подробнее. Так как торопился, предыдущий пост был не очень понятен, поэтому хочу разбить его на несколько этапов и подробно описать систему расчетов. И так 1 этап — Расчет балансовой стоимости компании. На этом этапе в таблицу, в произвольной форме забиваются:

— кол-во обыкновенных акций;

— кол-во привилегированных акций  (всех типов);

— капитал компании (Активы-обязательства);

— рыночная цена акций на данный момент;

— номинальная цена каждой акции.

Далее, нам необходимо вычислить вес каждой акции в составе собственного капитала компании, для этого используем формулы:

1) Уставной капитал =(кол-во обык. акций*номинальную стоимость обык. акций)+( кол-во привил. акций*номинальную стоимость привил. акций);

2)Процентную долю обыкновенных акций в уставном капитале = (кол-во обык. акций*номинальную стоимость обык. акций)/уставной капитал*100;

Дневник по соблазнению Миллиардера, или Клон для олигарха. Настя Рыбка.



Эту книгу про манипуляции и алгоритм действий дополняют:

Охота на простака.  Экономика манипуляций и обмана. smart-lab.ru/blog/451689.php
Гибкий ум smart-lab.ru/blog/447249.php
Алгоритмы для жизни smart-lab.ru/blog/443444.php

«Посвящается моему стеснительному миллиардерчику Руслану ПодХвост».

Я прочитала несколько художественных произведений, основанных на реальных событиях, про соблазнение миллиардеров. К сожалению, авторы этих произведений, видимо, незнакомы с людьми этого круга. Такого миллиардера, который описан во многих художественных романах, не может существовать в природе (как в «50 оттенков серого», мистер Грей).

Здравствуйте. Думаю что каждый хоть раз задумывался над тем, когда же пришло время покупать упавшую компанию?.. В период неопределенности на фондовых рынках и высокой волатильности, — это становится наиболее актуальным. Вот решил поделится системой для оценки справедливой стоимости обыкновенных акций Магнита. Я считаю что SMART-LAB был придуман с практической целью, а не для разглагольствования. Поэтому текста будет мало. На основе моей оценки справедливая стоимость магнита равна 5 856 руб., но это не означает, что акции не смогут торговаться ниже, -этого Вам никто не скажет!!! Это лишь означает что при этой стоимости или ниже неё пришло время покупать. При определении стоимости использовался затратный и доходный подход, модели дисконтирования денежных потоков с использованием формулы Гордона, а также ставка дисконтирования. Не знаю заинтересует ли это кого-нибудь, поэтому выкладываю скрины с Exelя, если кого заинтересует опишу расчеты подробнее.

В 2017 году, как бывает ежегодно, основные суммы дивидендов были выплачены по итогам ГОСА за 2016 год весной и летом.
Сумма дивидендов нефинансовых компаний в РФ за 2016 год, увеличилась на 9%, до 1,465 трлн руб., подсчитало Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА).
Темпы прироста остались примерно на том же уровне, что и в 2015году (по итогам 2015 г. прирост дивидендных выплат составил 8%, тогда как за 2014-й дивиденды увеличились на 25%).
Структура дивидендных выплат по отраслям постепенно меняется. Если по итогам 2015 г. на выплаты нефтегазового сектора приходилось 50% от общего объема, то по итогам прошлого года доля снизилась до 40%. Нефтегазовые компании сократили выплаты на 15%, до 574 млрд руб. На фоне этого выросла доля выплат акционерам со стороны металлургических и горнодобывающих компаний (с 24 до 31%), а общий объем их дивидендных выплат повысился на 39%, составив 453 млрд руб.
На третьем месте по-прежнему телекоммуникационные компании (10% в структуре всех дивидендных выплат). Выплаты сегмента сохранились на уровне прошлого года (151 млрд руб.). Доли компаний, работающих в отраслях транспорта и электроэнергетики, оставаясь невысокими, продемонстрировали тем не менее существенный рост: с 2 до 7% и с 4 до 6% соответственно.
Доля чистой прибыли, направляемой на выплаты акционерам, за прошедший год не изменилась и составила 31%. При этом с 2013 г. данный показатель повысился на 3 п. п.
Основной прирост обеспечили металлургические и горнодобывающие предприятия (+37%), в то время как нефтегазовый сектор — традиционный генератор дивидендов — сократил выплаты на 15%. Доля чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов, как и в прошлом году, составила 31%.
Для расчета совокупного объема дивидендов использовались данные 227 крупнейших компаний России, общий размер выручки которых по итогам 2016 г. составил 47 трлн руб. (35% от совокупной выручки российских компаний).
Выборка увеличилась на 43 компании по сравнению с обзором дивидендных выплат нефинансовых компаний по итогам 2015 года
Конечно же, многие компании из тех, кто выплачивает дивиденды, не торгуются на Мосбирже и примерно 67% от суммы выплаченных дивидендов получили мажоритарные акционеры, но мы, миноритарные акционеры, тоже получили по кусочку дивидендного пирога и поучаствовали в разделе этих самых 1,465 трлн рублей выплаченных дивидендов.
Смотрим таблицу, в которой я собрала дивитикеры, торгуемые на Мосбирже и выплатившие за 2016 год дивиденды, давшие самые высокие дивидендные доходности (ДД)

• Магнит
• Московская биржа
• ВТБ
• Татнефть
• НЛМК
• Сургутнефтегаз
• Транснефть
• ПИК
• Мегафон
• ФСК ЕЭС

Речь пойдет об инвестировании, а не о среднесрочной торговли на 1-2 года или не о спекулятивной торговли внутри года.

По торговле здесь всё хорошо, инсайд, скачки цены, малоликвидность, аресты владельцев и т.д. раздолье.

В связи с последними событиями с инвест климатом в РФ и моими планами уходить на американский рынок, я решил по рассуждать, а во что можно инвестировать в РФ. Какие есть интересные акции у нас, если не брать в расчет лозунги: недооцененный рынок, хорошие мультипликаторы, прибыль, выручка российских компаний и т.д.

Если возьмем компании с капитализацией больше 1 млрд. $ их всего около 60. Не будем брать мелочевку, которой могут манипулировать внутри дня с пару рублями на несколько процентов, вверх и вниз.

Основные компании торгующиеся на ММВБ — государственные. Бенефициарный собственник которых является сам путин и его друзья.

Как уже признанно судом РФ, выплата дивидендов — является преступлением, выводом актив.

Частные акционеры — преступники, выводят государственные средства, которые могли быть направлены в бюджет для выплаты электорату, бюджетникам, а также выплаты бонусов для руководителей, назначенных путиным. его друзьям.