«Ваше сознание». Видео чтение. «История успешных инвестиций».


( Читать дальше )

Основные участники долгового рынка США скупают американские государственные облигации.

В прошлый четверг Федеральный резервный банк Нью-Йорка заявил, что 23 основных дилера американских казначейских облигаций держат у себя на балансе бумаги суммой в 141,9 млрд долларов – рекорд с октября 2013 г. и третий по величине объем с 1997 г. Как отметили в агентстве Bloomber, в 2013 г. началось ралли на рынке госдолга США и ставки по 10-летним гособлигациям упали с 3% до 1,5%.

В прошлую пятницу ФРС сообщила, что коммерческие банки США серьезно увеличили свои вложения в облигации Соединенных Штатов, доведя их до 2,52 трлн долларов – рекорд с января 2018 г.

Резюме

Агентство Bloomberg связывает вложения дилеров с возможным ростом стоимости гособлигаций США и падением доходностей по ним.

Однако исторически всплеск покупок со стороны дилеров происходил в кризисные или около кризисные моменты на финансовых рынках США. К примеру, с 2001 по июль 2007 гг. участники рынка продавали “трежериз”. К сентябрю 2007 г. они резко нарастили свои вложения в облигации, то же самое они делали и в момент активного обвала на фондовых рынках: осень 2008 г. – весна 2009 г.

( Читать дальше )

Хедж-фонды приступили к более активному сбрасыванию длинных позиций по нефти.

За неделю с 22 по 29 мая объем их “лонгов” сократился на 42 тыс. контрактов или примерно на 2,7 млрд долларов. В то же самое время выросли короткие позиции по сырью – их стало больше на 11,2 тыс. Таким образом, суммарная длинная позиция по нефти составила 374,9 тыс. контрактов, а короткая – 50,7 тыс. Тем самым чистый “лонг” опустился до 324,2 тыс. контрактов, чего не было с ноября 2011 г.


Получается, что выход хедж-фондов из своих позиций спровоцировал падение цен почти на 6%.

Мелкие спекулянты, в свою очередь, воспользовались коррекцией на рынке и увеличили свои длинные позиции до новых максимумов. К 29 мая в их общий чистый “лонг” превысил 51 тыс. контрактов.

( Читать дальше )

Всем привет !

Меня вот в этом посте спросили, а как ставки по американским гособлигациям собственно влияют на стоимость акций ?
Несмотря на чайниковский характер вопроса, я решил ответить на него более развернуто, потому что, несмотря на кажущуюся тривиальность этой темы, там есть много интересных ньюансов

Во первых — почему вообще доходность американских облигаций скачет ?
Ответ — потому что они на рынке могут продаваться как выше, так и ниже номинала
Казначейство, например, разместило 10-тилетнюю облигацию номиналом 50 долларов на рынке, и обещает платить 2 доллара в год купонной доходности (и вернуть ваши $50 через 10 лет). Это как бы теоретическая доходность в 4%. Но у инвесторов появился аппетит на такую доходность, и они готовы заплатить за облигацию немного больше курса, например 55 долларов — вот вам и доходность упала до 2/55 = 3.6%
Это я сильно упрощаю, потому что на самом деле надо еще учитывать, что в конце срока инвестор получит 50 долларов за облигацию, за которую он переплатил 5 долларов, заплатив на вторичном рынке $55. Этот фактор учитывается в расчете Yield to maturity, который и отображается на всех финансовых сайтах.

( Читать дальше )

Состоялось очередное размещение от Минфина.
Было предложено два выпуска, оба с постоянным купонным доходом. ОФЗ-ПД серии 25083 и ОФЗ-ПД серии 26225, оба по 15 млрд рублей.

ОФЗ 25083 с погашением 15 декабря 2021 года, купон 7% годовых
ОФЗ 26225 с погашением 10 мая 2034 года, купон 7,25% годовых

Итоги:

ОФЗ 25083
Спрос превысил предложение в 1,4 раза. Итоговая доходность 6,98%. Разместили 100% выпуска.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 25083 с погашением 15 декабря 2021 года составила 100,408% от номинала, что соответствует доходности 6,98% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.

Всего было продано бумаг на общую сумму 15 млрд рублей по номиналу при спросе 21 млрд 645 млн рублей по номиналу и объеме предложения 15 млрд рублей по номиналу, то есть спрос превысил предложение более чем в 1,4 раза. Выручка от аукциона составила 15 млрд 726 млн рублей.

( Читать дальше )

Несмотря на вчерашнее укрепление, российская валюта остается под давлением. Что говорит об этом?

Российский рубль начал свое падение почти месяц назад и потерял за это время почти более 6 рублей к доллару. Вчера национальная валюта нашей страны немного укрепилась, но пока это только передышка.

Что давит на рубль?

Во-первых, продолжают расти страновые риски России. К 13:00 мск CDS на нашу страну достиг 147,6 базисных пунктов, напомним, что после санкций в отношении “Русала” страховка от дефолта подскакивала до 150 базисных пунктов.

Сегодня риски растут из-за общих настроений в мире – инвесторы пересматривают свои стратегии в отношении развивающихся рынков.

Во-вторых, продолжается отток капитала из России. Это видно на внутреннем валютном и долговом рынках.

Ставка по годовому валютному свопу по продаже долларов за рубли опять перешла к росту и достигла 2,56%.

( Читать дальше )

НОВОЕ МАРЖИРОВАНИЕ НА СРОЧНОМ РЫНКЕ 19 апреля 2018

В инете есть и более информативные графики, где кроме QE отображены различные LTRO, TWIST и т.д.
Отдельно можно рассматривать действия банка Японии и его влияния на мировые рынки.
Но как не крути ликвидность в большом смысле с рынков уходит. Во всяком случае на какое-то время...

Вчера в своем топике: https://smart-lab.ru/blog/464724.php затронул частично проблему с оповещениями.

Повторюсь, суть в том, что было выставлено оповещение на изменение параметра, а именно на достижение ценой последней сделки уровня в 145 или выше по Газпрому. Прошли сделки по 145,02, однако оповещение не сработало.

Я обратился с данным вопросом к брокеру, а те уже к разработчикам.

Ответ сегодня предоставили представители Брокера. И он примерно следующий:
Да, сделка была, НО (!) оповещения отрабатываются НЕ ПО ТАБЛИЦЕ ОБЕЗЛИЧЕННЫХ СДЕЛОК, а по ТАБЛИЦЕ ТЕКУЩИХ ТОРГОВ (если я правильно запомнил), а там инфа поступает срезами, поэтому часть данных может пропасть.

Такие дела. Так могут сложится ситуации, когда из позиции, которая дошла до всех поставленных целей, вы можете выйти в убытке. Следите за позой. Ну либо пишите собственные скрипты, которые будут отрабатывать так, как нужно вам.

Об изменении риск-параметров на срочном рынке

С 19-00 12 апреля 2018 г. решением НКО НКЦ (АО) изменяются следующие риск-параметры срочного рынка:

№	Базовый актив	Фьючерсный контракт	Действующий Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения	Новый Минимальный ограничительный уровень Ставок обеспечения
1	Si	на курс доллар США – российский рубль	6%	10%
2	Eu	на курс евро – российский рубль	6%	10%
3	CY	на курс китайский юань – российский рубль	6%	10%

Насколько я понял минимальное ГО по Си будет 6260 руб/контр ?