Избранное трейдера Denis Lisin

по

Взял интервью у операционного директора Positive Technologies Максима Пустового

Компания Positive Technologies собирается на IPO в ближайшем будущем. Пару недель назад они пригласили меня в Москву взять интервью у их операционного директора Максима Пустового. Записали интервью 1,5 часа, смонтировали до 30 минут, чтобы никто не уснул😁

🔥Снято конечно очень круто. Наверное самое лучшее качество продакшна из всех интервью, которые я когда-либо брал!
 

00:00 — Знакомство с операционным директором Positive Technologies Максимом Пустовым
01:07 — Какими темпами растет рынок кибербеза?
02:47 — Что такое Cloud?
04:56 — Драйверы роста Positive Technologies
06:49 — О новом формате отчетности перед инвесторами
07:51 — Почему Positive Technologies — лидер российского рынка кибербеза?
10:02 — Импортозамещение
10:11 — Стратегия агрессивного роста Positive Technologies
10:21 — Новый продукт — MaxPatrol O2
13:18 — Оценка роста прибыли Positive Technologies
14:12 — О проблеме общения российских компаний с инвесторами
15:38 — Как инвестор может оценить перспективность вложений в компанию кибербеза?
18:10 — О запуске приложения Positive Technologies
19:55 — О планах выхода на биржу
23:25 — Positive Technologies — это люди
24:31 — О дивидендах
25:19 — Какие проекты поддерживает Positive Technologies?
27:21 — О санкциях
28:40 — Как инвесторы узнали о Positive Technologies?
31:19 — Об инвестиционном рейтинге


Долгота

Рецензия на книгу «Долгота» — Собел Дава

Проблема определения координат на планете Земля сейчас уже доступна ребенку с телефоном. Но еще несколько сотен лет назад она представляла собой непреодолимую сложность.

Раньше умели вычислять широту, а с долготой выходили погрешности. В результате корабли налетали на рифы, открывали Америку, становились добычей пиратов… Морские державы выделяли фантастические премии тому, кто сможет найти способ определять долготу. В городах для решения этого вопроса строили обсерватории. Галилей предлагал использовать спутники Юпитера для этих целей. Кто-то составлял таблицы по Луне…

Чудаки говорили: «А давайте поставим в стратегических точках океана кучу сигнальных кораблей, они будут стрелять из пушек в назначенное время, капитаны будут высчитывать скорость звука и…» Ну вы поняли.

Проблема решилась бы легко, будь в то время точные часы (обычные кварцевые Casio за 100 рублей подошли бы с избытком. И премия в десятки килограмм золота была бы ваша. Если полетите в прошлое, то закупитесь предварительно часами).



( Читать дальше )

Лучшие дивидендные истории на рынке РФ

Я решил разобрать ТОП-8 самых интересных (с моей точки зрения) компаний на нашем рынке по размеру и потенциалу выплаты дивидендов.

Газпром — Менеджмент этой компании очень долго не хотел переходить на выплату 50% от чистой прибыли, которую должны платить все гос. компании, ссылаясь на высокие капексы. С 2021 года все-таки продавили и теперь у него более прозрачная див. политика, а с учетом позитивной рыночной конъюнктуры, мы можем ожидать хорошие выплаты по итогам 2021 года. За 1 полугодие уже заработали 20 рублей на акцию или 6% ДД.

Фосагро — Я как раз недавно сделал подробный разбор бизнеса. Дивидендная политика максимально прозрачная, платят ежеквартально из свободного денежного потока (FCF), в зависимости от уровня долговой нагрузки. За 2 квартал заплатили чуть больше 100% FCF, за 1 полугодие выплатили 261 рубль, что дает 5,3%, за 2 полугодие ожидаю примерно столько же. Годовая див. доходность может быть двузначной к текущим ценам.

Глобалтранс — новая история среди компаний с хорошими дивидендами. Многие могут со мной не согласиться из-за того, что в этом году менеджмент явно жадничает. Суммарно по итогам года планирую выплатить примерно 50 рублей, что дает 8,7% годовых. Ожидали больше, но, как говорится, наши ожидания это наши проблемы, див. политику менеджмент не нарушает. С текущей долговой нагрузкой акционерам должно распределяться «не менее 30%» от FCF.

( Читать дальше )

Моя великолепная двадцатка российских акций на ближайшие 10 лет

    • 05 сентября 2021, 14:12
    • |
    • АВиС
  • Еще
Всего сейчас в моем портфеле российских акций на ИИС — 34 эмитента. Часть из них со временем из портфеля уйдет, еще какие-то в портфель добавятся (планирую довести численность эмитентов в портфеле примерно до 40), но есть двадцать акций, купленные в портфель на ближайшие 10 лет.

Великолепная двадцатка на 5 сентября 2021 года в моем портфеле выглядит так:

Финансово-технологический дивизион (15,7% от портфеля):

1) Сбер преф — 6,6% от портфеля;
2) Мосбиржа — 6,5% от портфеля;
3) ВТБ — 2,6% от портфеля

Химический дивизион (16,1% от портфеля):

4) Фосагро — 6,9% от портфеля;
5) КуйбышевАзот об — 5,6% от портфеля;
6) НКНХ преф — 3,6% от портфеля

Нефте-газовый дивизион (16,1% от портфеля):

7) Газпром — 6,9% от портфеля;
8) Лукойл — 3,7% от портфеля;
9) СГНГ преф — 2,8% от портфеля;
10) Новатэк — 2,7% от портфеля

Горно-металлургический дивизион (10,8% от портфеля):

11) Алроса — 6,1% от портфеля;
12) ММК — 4,6% от портфеля;
13) Эн+ — 0,1% от портфеля (буду наращивать)

( Читать дальше )

Мысли по рынку

    • 16 августа 2021, 22:56
    • |
    • zzznth
      Популярный автор
  • Еще
Коротко о некоторых компаний за которыми слежу.

I. Нефтянка:
0) префы Сургута (их я вообще в отдельный сектор отношу). Дешево. https://smart-lab.ru/forum/SNGS/page694/#comment12866118 при текущем курсе дивы 10+%

1) Роснефть начинает хорошо себя чувствовать после восстановления цен на нефть. https://smart-lab.ru/forum/ROSN/page171/#comment12858185 
  • годовая ебитда наверняка превысит 2 ярда, а прибыль подойдет к 1 ярду
  • Даже консервативно направив 58% от 382 ярдов ЧП на дивы, получим 20.1 р за первое полугодие (див доха 3.6%). Приэтом второе полугодие будет явно не хуже
  • если верить СЛ, ЕВ сейчас 9,3 ярда, прогнозная ев/ебитда по результатам 21го года будет не меньше 4.65 — весьма неплохой мульт

2) Саратовский НПЗ. Оценены справедливо. Текущая прогнозная дивдоха неплохая, но однозначная https://smart-lab.ru/forum/KRKN/page56/#comment12767736

3) Татнефть и Башнефть. Показатели восстанавливаются. Но есть неопределенность с дивами. При хорошем исходе, возможен неплохой апсайд.

II. Золотодобытчики:

( Читать дальше )

Итоги дивидендного сезона 2021 г.

На неделе пришли последние дивиденды (от ФСК ЕЭС и Россетей) в летнем дивидендном сезоне. Хотя сейчас я в основном инвестирую не в отдельные акции, а в фонды, но на ИИС осталась куча отдельных бумаг и по ним начисляют дивиденды. 

Вот, что получилось Вот, что получилось

Дивидендный сезон начался… с купонов по облигациям Беларусь 07)) — рублевая часть облигаций вне фондов находится в них.

Затем НКНХ немного прокинул с дивидендами (но заплатит их осенью и неплохие), потом были жирные дивы металлургов, Сбера и всех прочих. Всего чистыми получилось 20 107 руб. Не то, что на FIRE не хватает, а даже на ползарплаты)) Все дивиденды были немедленно реивестированы в общий котел и на них куплены фонды.



( Читать дальше )

Портфель на 19,5 млн рублей

    • 05 августа 2021, 21:25
    • |
    • EtemaL
  • Еще

Всех приветствую.

Решил, что буду время от времени, писать небольшое резюме. Частить не стану. Если что, в чёрный список добавьте.

Портфель перешагнул планку в 19 млн.  В августе-сентябре, планирую занести ещё 1 млн рублей. В августе докуплю Роснефть ( на 250 тысяч) и «Казино» (на 250 тысяч)», ещё 500к в сентябре – Ленэнерго преф.

Дальше в  планах, наращивать долю «китов». Крупнейшие госпредприятия,  теперь в почёте, больше постараюсь их не продавать, буду только наращивать. Как появятся средства, буду добирать Сбербанк, Ростелеком ап, Русгидро, Роснефть, Газпром, НорНикель ( не гос, но в моём топе присутствует). Это мой личный топ-6, любимчики. В этом списке, не хватает Россетей ап, коих я хотел добавить в портфель. Но, красивая дочка, Ленэнерго преф, привлекла меня больше, чем мать. Избавляться от неё не планирую и излишне диверсифицироваться не хочу. У государства есть такие большие и крупные «пироги», которые «сидят» на денежных потоках, почему бы и мне не урвать небольшой кусочек.  Остальных же, буду докупать по ситуации («Казино», СНГ ап, Детский мир). Рос Агро,  пока держу, думаю.  В теории всё красиво, на практике сложнее. Не гонюсь за высокими доходностями. Уверен, что время нахождения на рынке, обрекает на рост капитала. Сосредоточусь на здоровье и продолжительности своей жизни.
Не всегда есть свободные деньги, не всегда есть интернет (порой из-за командировки, отправят далеко-далёко, что о просадке, узнаешь только через неделю, постфактум). Поэтому, как есть кеш, почти всегда закупаюсь по текущим.



( Читать дальше )

Шоппинг за облигациями. Душа просит покоя. Мой портфель на 28.07.2021

впервые с 2015 года у меня долларов США в сбережениях меньше 50%. С начала года я принял такую стратегию
С начала года постепенно выходил из американских акций, доллары (как набиралось на целые 1000 единиц) обменивал на рубли и брал облигации. (никаких гос облигаций и гос компаний — мои заморочки)

на конец июля 2021 года структура портфеля выглядит так:
структура портфеля на 28.07.21
структура портфеля на 28.07.21



( Читать дальше )

Инвестиции. часть 2.

    • 19 июля 2021, 16:43
    • |
    • хм
      Популярный автор
  • Еще
Мне тут в личку поступают вопросы по поводу первой части. В первой части я указал, что ТС готовил под согласование.

На текущий момент согласовал, с корректировками.

Опубликую, согласованную ТС, чтобы не вводить народ в заблуждение и не было лишних вопросов. 

1. Лимиты.


Общий лимит по активам 500 тыс единиц. Под единицей понимается, как бакс, так и евро.
Все что выше 500 тыс единиц, уходит в недвижимость и предметы потребления.
 
По мимо общего лимита, есть лимит по активам, в зависимости от срока — до 6 мес и расходные, до 1,5 года, до 2,5 лет, до 3,5 лет.

2,5 года это ОФЗ-н,  3,5 года это ОФЗ.

И по типу, акции — до 100 тыс, ОФЗ (ОФЗ-н) — до 200 тыс, вклады и наличка — без ограничения. ИИС — строго под вычет.

Так же есть лимиты по банкам и брокерам. По основным контрагентам лимит до 100 тыс единиц/банк (брокер) на 3 физиков.


2. Валюта.

Валюту закупаю, при разнице ставок по рублевым и валютным вкладам менее 10% годовых (чистыми). Разница исчисляется исходя из роста курса от среднего значения 5 лет назад к текущему курсу. Сейчас это 8% годовых. Но взяли минимальную 10% годовых.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн