Для систематизации своих знаний и для популяризации опционов среди своей аудитории я замутил вот такую еженедельную программу по опционам. Постараюсь максимально просто рассказывать о сложном и собирать портфель на разных торговых идеях. 


( Читать дальше )

Мы тут вместе с Вот Так, разбираем одну ситуацию. Тем более это должно быть интересно в свете последних событий. Особенно это забавно, когда я вспоминаю, как один трейдер рассчитывал это на калькуляторе, переводил в проценты годовых и отчитывался перед своими инвесторами.

Итак. Картинки мне выкладывать лень, так что давайте воображать. Берем 105000 страйк. И продаем там один опцион пут. После чего получаем 100% информацию, что МинФину надо купить очень много долларов. Рубель упадет и индекс рухнет. И мы начинаем хеджировать проданный пут. Продаем один фьючерс. У нас получится синтетическая позиция в виде проданного кола на 105000 страйке. Ну и как обещали на СЛ, а за базар тут отвечают, цена уходит вниз на 10000 пунктов. Что у нас получается. Мы продали опцион за 2270 п и БА за 113530. После чего цена опциона стала 5500, а фьюча 103530. (волу и все прочее оставим постоянными, что бы не путаться) Таким образом на фьюче мы зарабатываем 10000 п, а в опционе потеряли 5500-2270 =3230. Общий финансовый результат 10000-3230=6670п. И что нам теперь делать? Закрывать позицию, открывать ЮТюбе и записывать ролик, как вы своим инвесторам сделали 6670 п. чистой прибыли используя свое Гениальное предвиденье и СЛ, поняв, что актив будет падать. Причем, это все можно показать с помощью калькулятора и option.ru.

( Читать дальше )

Всем привет.

Наверняка любой посетитель смарт-лаба знает про непримиримую войну роскомнадзора с телеграм.
Кто-то пользуется телеграм, кто-то нет. Данная война была бы локальной войной, если бы Дуров решил не прогибаться.


И всё бы хорошо, но роскомнадзор пошел на ковровые бомбометания и начал блочить миллионами ip-адреса различных сервисов. 
Ну вы в целом в курсе.

Из-за  эти массовых миллионных блокировок у многих пользователей рунета начали отваливаться различные сервисы. Для россиян это шок и трепет.  А для крымчан уже более двух лет обычная рутина.

Ранее нас, жителей Крыма и Севастополя, добровольно и массово проявивших желание воссоединиться с Россией, «запад» решил наказать. И мы знаем что такое блокировки уже давно и не по наслышки.

Так как чем и когда закончится войнам между РКН и телеграм неизвестно и закончится ли вообще. Поэтому есть смысл подготовиться заранее, чтобы не оказаться у разбитого корыта: не работающей почты или гугл докс.

( Читать дальше )

С одной стороны, обсуждать конкретного человека — не лучший способ использования свободного времени.
С другой стороны, кейс интересный, полезный и близкий.

У меня таки накопился годовой опыт этих самых продаж. Вообще, достаточно протестировать стратегию проданных опционов, чтобы понять, что, хоть в ней и есть формально положительное матожидание и есть тому некие логические обоснования, но торговать такое в реале как самостоятельную стратегию точно не стоит. Намного лучше просто покупать ОФЗ с дюрацией типа 100-200-300 дней. Доходность не хуже, а самочувствие лучше. Поэтому я изначально рассматривал проданные опционы как способ не захэджировать, а переструктурировать просадку трендовых систем. Изначально я продавал голые стрэддлы на ЦС, потом стал добавлять к ним выкупленные края. Проданная часть у меня была по номиналу равна в максимуме второму плечу того счета, где я этот эксперимент вёл. То, как развивались события в начале этого года и 9 апреля, для позиции с профилем W на экспирацию — сказка. Брокер шлет маржинколлы, но это приятные маржинколлы.

( Читать дальше )

Грустная история. Пишет, что идет по судам, если брокеры не согласятся на уступки, если начнут требовать денег с клиентов, попавших в минус.
Видимо, как обычно, стакан был пуст, когда сработал маржин колл.
Лили по чем зря.
Мне все это напоминает игру в карты, когда известный азартный игрок сыграл в all in и сильно озадачился, увидев перед собой 4 туза. Но ему и в голову не могло придти, что три раза подряд после этого ему опять не повезет.
Можно все что угодно превратить в казино или общественный туалет. Биржу сделать предметом исполнения своих маниакальных наклонностей.
Проигрывать счета, ходить по судам.
Но суть остается та же. Не умеешь соблюдать риски-твое место на помойке. 
А в это время депозиты граждан в банках приносят стабильный доход, ОФЗ платит купоны, а Баффеты стабильно приносят 20% годовых...
Ха! какие еще депозиты и баффеты-мы можем 20% за час сделать
Вот смотрите как мы умеем...
Правда в том, что пределов алчности нет. Что гонщик на мотоцикле все равно разобьется. А ехать как все и торговать медленно и по немногу это скууууууууучно.
Хорошая есть надпись при просмотре  канала WWC… мы спортсмены мирового уровня, но мы уязвимы. Не пытайтесь повторять это дома или в школе...
Завязывайте с опционами. Хватит всю жизнь обжигаться. К черту доходы за 5 минут-

Список составлен исходя из понимания системной торговли, т.е. с опорой на статистику (исследования+проверка) и правильную реализацию (дисциплина+контроль). Помимо этого списка есть много толковых авторов, но, либо концентрация толковых постов у них низкая, либо я о них не узнал, либо они ничего не пишут.

MadQuant 
КРЫС 
Amigotrader 
А. Г. 
rockybeat 
Frend 
Антон Кротов 
ves2010 
Евгения Случак 
Oleg Mubarakshin ~ Quant-lab 
Pratrader 
XXM 
Стас Бржозовский 
Светлана Орловская 
silentbob 
ELab 
wrmngr 

( Читать дальше )

Продолжаю конспектировать книгу Рэя Далио: Принципы.

Все что происходит, имеет связь = «причина→ следствие»
Далио сформулировал свои принципы, постоянно рефлексируя.
Почему я называю книгу Далио новой библией?
Потому что Принципы — это не что иное, как заповеди.
Читая Далио, я для себя решил, что необходимо вывести свои собственные принципы — правила жизни. Для этого, надо постоянно рефлексировать и раз в месяц, записывать свои принципы. И каждый месяц их пересматривать, добавлять что-то новое. Я уже начал задумываться и формулировать свои правила а) жизни б) бизнеса.

«Когда у вас будут принципы, и вы будете поступать в соответствии с ними, реальность будет посылать вам громкие сигналы о том, как хорошо жизнь вознаграждает вас если принципы работают, или наказывает, если нет. Поэтому вы будете их регулярно подстраивать… В конечном счете вы придете к сотне принципов, и только немногие из них будут уникальны лишь для вас. Остальные будут универсальны»

Принцип №1. Понять и принять реальность.
Нет ничего важнее, чем понять как устроена реальность. Мне было полезно представить жизнь в виде игры, в которой каждая проблема — это пазл. Решая пазл, я получаю в награду сокровище в виде нового принципа, что помогает мне избегать этой проблемы в будущем.   
Принцип №1.1. Будь гиперреалистом.
1.1.а. Мечты+Реальность+Целеустремленность = Успешная Жизнь.
Чтобы быть успешным, надо понимать реальность и причинно-следственные связи. Идеалисты, которые не понимают реальности, создают больше проблем, а не прогресс. Спустя время, я понял, что чтобы получать больше, недостаточно просто работать больше. Надо работать эффективнее. Эффективная работа может повысить мою производительность в сотни раз. Я стараюсь получать больше за каждый час времени и каждую единицу усилий.

1.2. Правда, или точное понимание реальности  — необходимая основа для любого хорошего результата.
Многие люди отказываются принимать реальность, когда она выглядит не так, как они хотели бы ее видеть.
(это кстати очень характерно для трейдеров, согласитесь. Например тех, которые работают против трендов))).
1.3 Разум должен быть радикально открыт и радикально прозрачен.
1.3.а. Открытость и прозрачность очень важны для быстрого обучения и эффективного изменения.
Открытый ум позволяет увеличить эффективность обратных связей. То что ты делаешь становится более понятным для окружающих и позволяет избежать недопониманий.
1.3.б. Не позволяйте страху о том, что другие подумают о вас, стоять у вас на пути.
1.3.в. Принимая открытость и прозрачность принесет больше значимой работы и значимых связей. 
Чтобы позитивные перемены случились, необходима практика, которая изменит ваши привычки. Я вычислил, что обычно это занимает 18 месяцев, чтобы изменить большинство старых привычек.
1.4. Чтобы понять как работает реальность, смотрите на природу.
Законы реальности дарованы нам природой. Суть человека — это суть животного, т.к. мозг чела запрограммирован миллионами лет генетического обучения. 
Я начал понимать, что природа умнее меня и попытался дать природе научить меня как работает реальность.
1.4.а. Не залипайте на своем мнении о том, какой что-то должно быть устроено, потому что вы можете не понять как оно есть на самом деле. Проще говоря, не позволяйте вашим убеждениям стоять на пути к объективности. Чтобы получить хороший результат, вам надо быть аналитическим, а не эмоциональным.

Когда-то я был в африке и видел как гиены схватили и сожрали антилопу. Моя первая реакция была: жесть. Я переживал за антилопу и думал, что это ужасно. Но это было ужасно, потому что я был склонен думать что это ужасно. А если задуматься по-большому: был бы мир лучше, если бы то что я увидел никогда не случалось? Если рассуждать, то вы придете к последствиям второго и третьего круга и поймете, что мир был бы хуже. Природа оптимизирует мир исходя из законом гармонии и  баланса в общем, и не забоится о частностях, вроде страданий гиены или Рэя Далио. Эта «кровавая сцена» — это природа за работой, и природа в больших смыслах гораздо умнее, чем человек может себе представить или изобрести. 

Вывод? Когда вы судите о том, что хорошо или плохо, вы исходите из своих краткосрочных интересов и упускаете большие выгоды последствий 2 и 3 порядка. Конфликт интересов в обществе не дает людям посмотреть на проблему глазами оппонента. 
1.4.б. Чтобы было хорошо, необходимо действовать в соответствии с законами природы и содействовать эволюции в целом — это вознаграждается больше всего.

Ушел на обед. Допишу позже))) Вам для осознания и осмысления и так пока хватит.

Предыдущий пост: Главы 5-8

Решил начать писать небольшие заметки по алгоритмической торговле и всему что с ней связано. Возможно, когда-нибудь расширю, склею и опубликую в виде книжки. Пока же это просто наброски заметок, сделанные на скорую руку.

Можно часто слышать от тех, кто торгует алгоритмически, да и просто систематически, такие понятия как «оверфиттинг», «курвафиттинг», «зафит» и прочие ругательства с корнем «фит». Что все это значит?
На самом деле, все эти слова, как правило, используются для описания одного и того же явления, являющегося врагом всех трейдеров, торгующих систематически и пытающихся оценить исторический перформанс своих торговых логик — а именно, что «живой» аут-оф-сампл перформанс на реальном счете, как правило, хуже ожиданий, полученных ими при проверке своих идей на истории. Например, при тестировании торговой логики на истории трейдер с помощью своей модели «зарабатывал» 30% годовых, а в реале может в среднем иметь 10% годовых. Разница 20% годовых — может объясняться именно оверфиттингом (если нет других факторов — например, некорректный учет комиссионных и проскальзываний, или ошибка в торговом коде; но прочие факторы легко устранить, в отличие от оверфиттинга). На картинке в начале статьи — пример перформанса некоторого фонда в бэктесте и в реальности, наглядно иллюстрирующий написанное выше.

Оверфиттинг является следствием комбинации одного или нескольких из следующих факторов, положительно влияющих на бэктест (результаты прогонки модели на истории), что и создает у трейдера завышенные ожидания от своей модели. В этой части мы рассмотрим основные источники оверфиттинга, в следующей — поговорим о способах избежания или минимизации оверфиттинга при историческом тестировании моделей.

( Читать дальше )

Посмотрел вчера на ночь пару лекций Кирилла Ильинского, ощутил себя папуасом с каменным топором, которого пригласили послушать послание президента федеральному собранию, где он про ракеты с ядерным двигателем и гиперзвуковое оружие рассказывал )



Практически ничего не понял — сплошная высшая математика, много рассказывается про финансовые модели и продукты, но как лично мне все это применить и надо ли мне это — пока что непонятно. А еще усомнился в том, нужно ли посещать опционную конференцию — ну, приеду, но ведь не пойму же ни фига!

Поэтому отложим освоение Ильинского на пару лет (мозгов надо поднабраться), и займемся русской народной забавой «Как зашортить сбер!», на эту идею меня натолкнуло недавнее обсуждение в комментариях. Местным опционным гениям это всё давно известно (может свои интересные методы предложат), а вот обычному люду, не знакомому с опционной тематикой, я думаю, будет интересно расширить свой кругозор!

( Читать дальше )