Если заглянуть в Википедию, то мы узнаем, что волатильность — это статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены. Волатильность обычно рассчитывают с помощью стандартного отклонения, но в данном исследовании я буду использовать более простые величины — это размах свечи (разница между хай и лоу свечи) и тело свечи (разница между ценами закрытия и открытия). Они также характеризуют изменчивость и непостоянство курса, но при этом более близки и понятны большинству трейдеров.
 
Исходные значения fRTS я экспортировал с Финам за период с 3 августа 2005 по 8 августа 2013. Это ровно 2000 торговых дней, или 8 лет (по 250 торговых дней в году). Итак, начнём.
 
Любому трейдеру нужно знать о том, в каких пределах обычно изменяются котировки торгуемого им финансового инструмента. На графиках ниже красным цветом показан размах свечи (в среднем, в пунктах) на разных таймфреймах, а синим цветом для сравнения — средний размер тела свечи fRTS в пунктах:


( Читать дальше )

Мой день начинается в 6 утра. 
Проснувшись, первым делом я делаю себе кофе и выхожу на внутренний дворик своего котеджа. Если его так можно назвать. 450 м2 Не считая большого гаража, крытого бассейна соединённого с домом, отдельно стоящая баня на 150м2 и один гостевой дом. Всё как положенно экологично из клеенного бруса. )) Грядок нет, нелюблю я это дело. Предпочитаю газон. Участок небольшой, 30 соток. Ну вроде с общим описанием дома закончил. Так вот, выхожу на улицу с чашечкой кофе. Закуриваю сигарету. И просто 5 минут молчу и созирцаю. Мне нравится это время, особенно в летний период. Тишина, роса на всём. Изредко доносятся щебетания птичек. Вообщем славное время. 
Далее я завтракаю, читаю интернет и смотрю рынок. Особенно Нефть.
Именно её я и покупаю, продаю.  )) Торговать я начинаю в период с 11 до 14 00. В рынке обычно более 2-3 часов не нахожусь. После торгов, это примерно часов17- 18. И иду в гараж, сажусь в машину под настроение и еду в город. Машин у меня немного, всего 3. Одна жены, и две моих. Один внедорожник, второе спортивное купе.  Так же в гараже есть 2 снегохода, мотоцикл, гидроцикл. И всякое хозяйственное барахло. 

( Читать дальше )

Если вы мечтаете о карьере в финансах, то необходимо хорошо знать то место, куда вы стремитесь. Да, зарплата в финансовом секторе, как правило, намного выше, чем средняя по экономике. Да, вы узнаете новые вещи, будете участвовать в важных сделках и познакомитесь с интересными клиентами. Однако работа с деньгами имеет не только плюсы, но и минусы.
Ветеран Уолл-Стрит, который предпочел не раскрывать своё имя, рассказал Business Insider как функционирует финансовый мир. По его словам,


( Читать дальше )

Удивительно!
Не ожидал такой реакции, если честно. 362 коомента на текущий момент))
Я фигею… Тема оказалось весьма и весьма животрепещущей))
Для чего открыл этот топик?
Чтобы чуть снять те противоречия, что возникли в предыдущем)))
Я предлагаю всем участникам в продолжение дискуссии ответить всего на три вопроса.

1. Прибыльны ли вы? Если не секрет — процент за хотя бы полгода?
2. Где торгуете?
3. Метод торговли… Коротко — патерны, уровни, каналы, индикаторы, объёмы и т.д...

— Мы уже почти договорились, что слово Кухня практически кануло в лету. На межбанк диллинги не выводят только очень мелких клиентов..
— Мы уже почти договорились, что большие и малые деньги имеют массу отличий.
Но!
Мы так и не договорились, что трейдера характеризует не место торговли и количество у него денег, а факт прибыльности и наличие ровной кривой дохода…

( Читать дальше )

Интуитивный трейдинг обязательно связан с эмоциональными переживаниями.  Сегодня речь пойдет о таком явлении как жадность.



Жадность заставляет лезть в тильт.

Жадность заставляет пересиживать позиции, а то и еще в минус уходить после пересиженного :) 

Жадность, именно жадность, а не отсутствие терпения, заставлет лезть в рынок не дождавшись сигнала.  

Жадность заставляет забирать деньги сразу, а при продолжении движения лезть в рынок на самых максимумах и терять, что заработали до этого.

Жадность, жадность, жадность... 

Так как же ее преодалеть? Как избавиться от жадности?

Очевидный ответ:

Нужно рассмотреть все моменты, когда эта жадность приводит к отрицательным результатам. Понять, что вот если бы я здесь не по-жадничал, получилось бы вот так или так (либо небольшой убыток вместо гигантского, либо вовремя взятая прибыль, а не потерянная в результате пересиживания) Есстественно личше всего такие проблемы решает автоматизация торговли.  

( Читать дальше )

Мы приближаемся к худшему месяцу для фондового рынка США.  И речь пойдет не о октябре, когда произошел черный понедельник 1987 г. и черный вторник 1929г. Также мы можем вспомнить известную всем трейдерам пословицу — «покупай, когда то там и продавай в мае», однако этот месяц также не май. С 1929 по 2012 индекс S&P500  показывает стабильно, негативную динамику на  уровне -1.1% в сентябре, что делает его одним из трех отрицательных месяцев в году.

 
Также можно проследить эту закономерность на более мелком промежутке времени. Так выглядит средняя доходность по месяцам за последние 40 лет.

( Читать дальше )

Добрый день товарищи! На нашу конференцию в Москве выкуплено 40% из заброннированных билетов. Прошу всех, кто не успел оплатить билет, сделать это. Цена билета символическая = 500 рублей. 

http://smart-lab.timepad.ru/event/76185/

Если у кого-то возникнут вопросы или трудности при регистрации на событие, задавайте их в каментах к этому посту

Есть хорошие новости! Тру-флиппер также согласился принять участие в круглом столе по Global Macro. Егор Сусин (UGFX) к сожалению не сможет, ибо будет в этот день в командировке.

Таким образом наша полезная программа пока выглядит таким образом:

• 12:00 круглый стол Global Macro (модератор — Вадим Писчиков (Algebra Investments),  участники: Александр Варюшкин (Третий Рим), Дмитрий Шагардин (КИТ Финанс Брокер), Григорий Исаев (управляющий активами).
• 12:45 круглый стол по Московской Бирже (модератор Александр Жаворонков. Список участников уточняется).
• 13:30-14:30 перерыв на обед. 
• 14:30-18:00. Выступление управляющих активами и экспертов:
• Давид Серебренников (хедж-фонд ROSSMIX Market Neutral Fund) стратегия маркет-мейкинга для хедж-фонда
• Антон Медведев (частный алго-трейдер), HFT стратегии типа «фронтранинг» на быстром рынке. 
• Алексей Каленкович (частный опционный трейдер)
• Андрей Сапунов (Управляющий активами). Теория Больших Сумм.
• Антон Клевцов (United Traders). Эффективный портфель нейтральных позиций на американском рынке акций

Все вышеперечисленные лица подтвердили свое участие.

Как вы видите, по уровню выступающих, это будет самая интересная из всех конференций смартлаба. Причем, это скорее всего не все.

Я также пригласил на встречу Валерия Скотникова и Романа Сульжика. Роман выразил готовность участвовать, если не будет пересечений по расписанию.

Читаю Смартлаб уже почти год. И весь этот год в полной прострации. Отчего у фондовиков такая откровенная ненависть к Форексу?
Я почти год пытался понять..
Некоторые выводы.
1. Большинство критиков вообще не понимают чем отличается Форекс от фондового рынка.
2. Судя по отзывам ещё одной большой части критиков — их отзывы это лишь рефлексия собственных неудач.
3. В части «самого сильного аргумента» — плеча. Никто никого никогда не заставляет при сотом плече использовать его. Плечо лишь возможность. Но манименеджмент никто не отменял ни на фонде, ни на форексе. Отсутствие плеча это не достоинство. Это упущенная возможность. Потому как у любого здесь присутствующего найдётся не один случай, когда есть «железный» вход на ВСЁ))) Пример — Фукусима. Со дна баксоену только дурак бы подбирал с плечом равным 1))))
4. Так называемые кухни и байки о том, что деньги вам не отдадут.
Думайте когда выбираете брокера (ДЦ). Всегда отдают и любые суммы не так много брокеров, но они на слуху и всем известны. Единственный неудачный пример из крупняка — Броко. Но там пахло концом задолго до конца))))

( Читать дальше )

Читая кинигу, хорошо если через месяц вспомню хотя бы процентов 5 %, а перечитывать совсем не хочется, поэтому решил выписывать самые ценные, на мой взгляд мысли и идеи, что бы потом заглянув в блог вспомнить .
 
- люди инстинктивно стремятся уйти от  переживaний: они создaют внутреннюю зaщиту от внешней информaции, при внедрении которой вскрылся бы тот или иной рaзлaд. Человек зaщищaется тем, что отрицaет, опрaвдывaет или истолковывaет нечто по-своему; но в любом случaе он искaжaет фaкты.
 
Кaк происходит искaжение? Через его обрaз мышления, который aвтомaтически передергивaет информaцию извне, подпрaвляя или вообще опускaя определенные фaкты, чтобы сглaдить столкновение между желaемым и действительным. Подтaсовкa делaется тaк, что в результaте человек нaчинaет верить в мир и соглaсие, которые, якобы, цaрят между ним и окружaющим миром. (Под «миром и соглaсием» я имею в виду совпaдение того, кaк человек предстaвляет себе нечто, и того, что есть нa сaмом деле.) Итaк, в результaте — никaких переживaний.


( Читать дальше )

При торговле роботом по одному счету на фьючерсе на РТС алгоритмическая торговля кажется простой. Со временем в управление неизбежно добавляются дополнительные стратегии (роботы), добавляются новые инструменты и, конечно, возникает необходимость масштабировать трейдинг на счета клиентов с разной степенью риска (размером позиции). Вот тут уже задача не кажется тривиальной и для ее решения требуется продуманный подход. В данной заметке мы расскажем про свое решение задачи управления счетами с помощью роботов, которое оттачивалось на протяжении семи лет. Результатом этой работы стала программа AutoTrade.

Архитектура системы

Источник торговых сигналов от роботов может быть программа Omega Research (полная поддержка на уровне API), MultiCharts или любая программа пользователя, которой открывается API AutoTrade`а для подачи сигналов. Сигнал проходит через менеджер задач и исполняется в нужном терминале.
 


( Читать дальше )