78,34% трейдеров — в лонгах по MIX
Максимальный % с начала 2025г.

Важно не то, что говорят, а то, на что ставят деньги.

Т.к. количество лонгов равно количеству шортов, то
более крупные позиции — в шортах.

Конечно, многие через MIX просто хеджируют позиции.

Конечно,
можно говорить про хеджирование.
Логично хеджировать лонги по акциям шортом MIX



Логика про связки опцион + фьюч по MIX не прокатит, т.к. опционы по MIX малоликвидны.
Самые ликвидные — опционы по Si, RTS (в 2025г Si)

Предлагаю обсудить.

Сегодня аналитики ВТБ Мои Инвестиции презентовали стратегию на 2 квартал. Эксперты смогли разложить буквально всё: от глобальной макроэкономики до российских бумаг и перспективных историй. Делимся ключевыми пунктами. Будет полезно каждому инвестору для формирования инвестиционного кругозора.

Мысли по России и рублю: инфляция давит, ставка — пока без шансов на резкое снижение.

Таргет по инфляции у аналитиков ВТБ Мои Инвестиции составляет около 8-9% на конец 2025 года — это выше целевых уровней ЦБ (7-8% за 2025 год).  Ставка останется на текущих уровнях до конца года или, в оптимистичном сценарии, снизится до 19%.

Сервис «Сим-карты», с помощью которого можно будет увидеть, сколько и каких абонентских номеров зарегистрировано на одного человека у операторов, станет доступен на портале госуслуг 1 апреля в 20:00 мск. Об этом говорится в сообщении Минцифры РФ.

«Уже завтра, 1 апреля, в 20:00 пользователям „Госуслуг“ станет доступен сервис „Сим-карты“. Вы сможете увидеть в личном кабинете, сколько и каких абонентских номеров зарегистрировано на вас у операторов. Это избавит от необходимости обращаться к каждому из них, чтобы убедиться, что на ваше имя не оформлены „серые“ sim-карты», — сказано в сообщении.

Кроме того, согласно сообщению, с 1 апреля операторы не смогут оформить более 20 sim-карт гражданину России и более 10 sim-карт — иностранцу. Если число sim-карт уже превышает эти лимиты, нужно отказаться от лишних. Так, отказаться россиянам необходимо до 1 ноября, а всем иностранцам — до 1 июля. «Меры необходимы для того, чтобы злоумышленники не могли оформлять sim-карты для массовых обзвонов», — добавили в министерстве.

Инвестиционная Стратегия на II квартал и 2025 год предлагает ориентиры для управления портфелями. Ведущие аналитики Альфа-Инвестиций оценили перспективы ключевых рынков и сделали прогнозы для российской экономики, отдельных отраслей и популярных инструментов. Вот главные выводы.

Cтратегию на 2025 год мы назвали «Ждём перемен», и итоги I квартала уже оправдали это название.

Российские акции с конца декабря выросли. Произошло ралли на рынке облигаций, наконец взлетели популярные среди инвесторов длинные ОФЗ. Инфляция начала замедляться, что даёт предпосылки для будущего снижения ключевой ставки. Кроме того, произошли тектонические сдвиги на геополитической арене.

Инфляция замедляется, все ждут снижение ставки

Согласно прогнозу ЦБ РФ, средняя ключевая ставка (КС) в 2025 году составит 19–22%. Этот коридор допускает как её подъём, так и снижение с нынешнего уровня 21%. Мы же полагаем, что это пик ставки и роста не ждём. При благоприятном фоне цикл снижения может начаться уже на заседании Банка России в июне, и это позитивно для акций и облигаций.

В недвижимости сегодня непростые времена – высокая ключевая ставка, осторожность покупателей и снижение числа ипотечных сделок. Однако ГК DARS, несмотря на эти сложности, завершила 2024 год с сильными операционными показателями. Компания не только сохранила объем продаж, но и нарастила географию присутствия, что выделяет ее среди региональных застройщиков. Разберемся подробнее, как компании удалось удержать позиции в сложных рыночных условиях и что ожидать от застройщика в 2025 году.

Основные операционные метрики за 2024 год:

👉Продажи первичной недвижимости – 23,4 млрд руб. (188 тыс. кв. м в пересчете из рублей на метры), держатся на уровне прошлого года.
👉Средняя стоимость квадратного метра выросла на 23% и достигла 124 тыс. руб., что говорит о сбалансированной стратегии ценообразования.
👉Ипотека по-прежнему занимает значительную долю, но в 4 квартале ее доля снизилась до 68%, за счет роста доли сделок с полной оплатой.
👉ГК DARS поднялась на 5 позиций вверх в рейтинге застройщиков (23-е место в рейтинге ЕРЗ).

Допустим, что покупатель 10-леток действительно додержит их до погашения и получит 15% годовых на дистанции 10 лет в рублях. Для упрощения, мы предположили, что покупатель гос.долга будет получать доходность равномерно и рефинансировать ее. В случае с корпоративными облигациями, уже сейчас можно зафиксировать доходности на 2 года, а вот дальше — туман

На Московской бирже торгуется более 2500 облигаций, но большая часть из них неликвидна — в стакане почти нет предложений и сделок совершается крайне мало. Это затрудняет покупку и продажу таких бумаг. При этом известные мне публичные сервисы не суммируют объемы торгов за период, поэтому сложно быстро найти облигации с высокой ликвидностью.

Пять лет назад написал Node.js-скрипт, затем адаптировал его для Google Таблиц, а теперь разрабатываю Python версию. При помощи сообщества на GitHub эта Python версия идёт к созданию полноценной библиотеки с расширенными возможностями: автоматический поиск ликвидных облигаций, расчет денежных потоков, сбор новостей по эмитентам и вычисление оптимального объема покупки. Все это направлено на помощь простым инвесторам, вроде нас с вами, чтобы оперативно находить выгодные инвестиционные инструменты и принимать решения на основе актуальной информации.

Критерии выбора ликвидных облигаций на Московской Бирже

Ликвидность это один из ключевых параметров, поскольку даже высокодоходная бумага бесполезна, если её невозможно купить. В моём скрипте для поиска облигаций используются несколько основных критериев:

Почти по всем сетевым компаниям вышли отчеты РСБУ и МСФО за 2024г. (как обычно в один день), я не буду останавливаться подробно на каждой компании, потому что месяц назад писал пост по вышедшим отчетам об исполнении инвестиционной программы за 4 квартал 2024 год (почти одно и тоже что РСБУ отчет), поэтому приведу основные таблички и остановлюсь на важных (на мой взгляд) моментах.