Избранное трейдера Тимофей Мартынов
Компании, занимающиеся добычей алмазов, переживают непростые времена, т.к. цены на алмазы снижаются на протяжении более двух лет. С максимальных значений начала 2022 г. индекс цен на алмазы снизился на 38%, с 158 до 99 пунктов в настоящий момент.
Далее в посте рассмотрим, в чем причины такой динамики, и дадим взгляд на акции «Алросы» (российского производителя алмазов).
В 2021-22 гг. огранщики из Индии сильно нарастили запасы
Около 90% выручки в гранильном сегменте приходится на компании из Индии. На фоне высокого спроса и растущих цен в 2021-2022 гг. огранщики из Индии поспешили нарастить закупки алмазов и в результате сформировали большие запасы за этот период (Индия импортировала в 2,5 раза больше алмазов, чем было добыто в мире), что негативно влияет на текущий спрос с их стороны.
Спрос США и Китая на ювелирные украшения с натуральными бриллиантами под давлением
В США спрос на ювелирные украшения с натуральными бриллиантами находится под давлением из-за роста инфляции (потребители воздерживаются от трат на предметы роскоши) и конкуренции со стороны украшений с синтетическими бриллиантами (Lab-grown diamond, LGD). В настоящее время ~10% совокупного мирового спроса на ювелирные изделия c бриллиантами приходится на LGD. За ~75% всех продаж LGD отвечают США.
1> Какие потенциалы в процентах видишь по каждой бумаге из портфеля на интервале 1-2 года? Или потенциалы бумаг относительно друг друга, например, YYY на 50% имеет больший потенциал чем XXX
Я не оперирую такими данными, и считаю что вообще делать эти прогнозы довольно глупо. Все зависит от большого числа вводных которых я не знаю. Например при высокой ставке еще дольше чем думаем — БСП вкуснее многих других бумаг.
Выходит отписка на вопрос, на балаболить цифрами когда вообще не имею о них представления довольно глупо. Вот есть, например Лукойл с ДД, например 17%. Что дальше с нефтью? Со ставкой? С рынком в целом? Какие будут отчеты у других бумаг, как дальше будет развиваться конфликт и т.д.
В целом я думаю что потенциал многих бумаг более 50% за год-полтора + дивы, вероятно у БСП — меньший, но он так же меньше пострадает от ставки(прибыль вообще вероятно вырастет)..
2> Почему в сторону распадской не смотришь? Сильнее рынка весь месяц
Я вообще далеко не во все стороны смотрю. Я один, а акций много. Мне не ясно что с дивами, это не компания для акционера и я не знаю что и когда мне даст владение долей этого бизнеса.
IR-директор Аэрофлота Андрей Напольнов в прямом эфире программы «Рынки» на РБК прокомментировал полугодовые результаты и отчетность, опубликованные вчера.
✈️ За счет чего их удалось улучшить, смотрите по ссылке: https://tv.rbc.ru/archive/rynki/66d170682ae59653a4f88528
Магнит опубликовал финансовые результаты по РСБУ за 1-ое полугодие.
Благодаря дивидендам дочерних компаний, которые подняли во 2-ом квартале, чистая прибыль выросла до 33,4 млрд рублей (в 91 раз больше чем год назад).
Компания МД Медикал (Мать и дитя) опубликовала финансовые результаты за 1-ое полугодие 2024 года.
Рост выручки составил +23% до 15,8 млрд рублей.
EBITDA компании выросла на +23,5% до 5,1 млрд рублей.
Благодаря росту чистой денежной позиции до 13,3 млрд рублей (год назад было 6 млрд рублей), чистые финансовые доходы выросли с 0,1 млрд рублей до 0,8 млрд рублей. Это позволило нарастить чистую прибыль на +45% до 4,9 млрд рублей.
Продолжаю выпускать новую рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1016456.php
Бонусом сделал прогноз прибыли нефтяных компаний в отчетности по МСФО за 2-й квартал (правда Татнефть и Газпромнефт уже отчитались)
Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает).
Начнем с цен на нефть — долларовая цена на российский Urals вполне укладывается в российский бюджет 2024 года (было 71$ за баррель). Сейчас в июле цена была 74$ за баррель, год назад была 64$ за баррель
Дисконт Urals сузился до минимальных значений (11$, близко к глобальным минимумам после СВО). Интересно, что у сибирской нефти через ВСТО дисконт наоборот вырос (Китай требует скидку?)
1. Продолжайте постоянно учиться. Потому что если этого не делать самостоятельно, жизнь начнет преподавать уроки.
Лично мне нравятся все пункты из этого напутствия. КАК это относится к инвестированию? Пункт первый и седьмой даже объяснения не нужно. Без овладения новых подходов ВЫ не получите осмысленности, что Вы и Почему так именно делаете и Простоты в своих действиях, что является показателем успешного специалиста в любой отрасли.
2. Сильно любить кого-то — это счастье. Но если терять в этой любви себя и привязывать счастье к объекту чувства — горе.
Ваша цель сохранить капитал а не владеть чем-либо обязательно ибо владение является маркером процесса инвестирования. Я бы сказал «удержание денежных потоков» на определенный период. Какой конкретно поток-недвижимость, вклад, акция, бизнес или патенты решаете из факторов которые сложатся в момент принятия решения о размещении своих денежных средств посредством изучения сложившийся ситуации, здравого смысла и Ваших навыков.