За лето было много размещений облигаций, которые сейчас в связи с увеличением ключевой ставки подешевели. Есть возможность зафиксировать неплохую доходность, но нужно понимать, что ставку могут еще поднять уже 15 сентября.

1. Электрорешения 1Р1
Производитель и поставщик электротехнического оборудования под брендом EKF.
Рейтинг: BBB (АКРА)
ISIN: RU000A106HF5
Стоимость облигации: 99,6%
НКД: 21,57 р.
Доходность к погашению: 13,06% (купоны 12,3%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 06.07.2026

2. ТГК-14 1Р2
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию.
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106MWO
Стоимость облигации: 99,72%
НКД: 14,79 р.
Доходность к погашению: 13,58% (купоны 12,85%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 27.07.2027

3. Новотранс 1Р4
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A106SP1
Стоимость облигации: 98,98%
НКД: 4,7 р.
Доходность к погашению: 13,3% (купоны 12,25%) Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией Дата погашения: 25.08.2026

( Читать дальше )

На этой неделе вышел отчёт Росстата по ВВП и инфляции, Мосбиржа выпустила отчёт по объему торгов за август, индексы Мосбиржи и гособлигаций скорректировались. Обо всем по порядку.

MOEX
Индекс Мосбиржи снизился за неделю на 2,74% до 3142,88 пунктов. Основная причина — ожидание дальнейшего роста ключевой ставки ЦБ. Динамика рынка будет зависеть от итогов заседания.

RGBITR и облигации
Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 2,51%. Для долгового инвестора купившего бумаги это минус, но есть шанс зафиксировать неплохую доходность.
Доходность коротких и длинных ОФЗ практически сравнялась и составляет около 12%.

Объем торгов на Мосбирже
Совокупный объем торгов на рынках «Московской биржи» в августе 2023 г. по сравнению с августом 2022 г. увеличился на 56,9%, до 127,5 трлн ₽ с 81,2 трлн ₽. По сравнению с июлем 2023 г. объем торгов вырос на 22,9%.

Новости компаний
Совет директоров ПАО «ОГК-2» принял решение о созыве 10 октября внеочередного собрания акционеров по вопросу допэмиссии 48,3 млрд акций. Общая номинальная стоимость размещаемых акций составит 17,5 млрд ₽, номинал 1 акции — 0,3627 руб(!). Акции предлагается разместить по закрытой подписке.

( Читать дальше )

На этой неделе вышло много отчетов компаний (компании нефтегазового сектора отчитались кстати), вышел мой отчет об инвестировании за август, были рекомендованы дивиденды у Фосагро и Алросы, были новые выпуски облигаций. Обо всем по порядку.

MOEX и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи вырос за неделю на 2,34% до 3231,35 пунктов;
2. Алроса — рекомендация за 1 полугодие 3,77 ₽;
3. Фосагро рекомендация за 1 полугодие 126₽.

RGBITR и облигации

1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,26%. Долговый рынок сейчас переживает непростые времена, ведутся разговоры о возможном повышении ключевой ставки 15 сентября. М.Видео обвалил котировки своих облигаций из-за отчетности и неисполнением обязательств перед банками. Пока у меня в приоритете участие в размещениях новых выпусков.

2. Контрол лизинг на сборе заявок нового выпуска облигаций установил купон 16,25%. Участвовал в размещении.

3. Посмотрел эксклюзивные двухлетние облигации Русала 6% в дирхамах ОАЭ.

4. Из новых размещений скоро Делимобиль (размещение 5 сентября — пост будет) и ульяновский застройщик Дарс, про него вы можете почитать у моего коллеги по цеху Алексея на его канале igotosochi. Заодно подписывайтесь, канал интересный.

( Читать дальше )

Вот и лето прошло. Даже пролетело. По традиции подвожу итоги месяца, смотрю какие выплаты по дивидендам и купонам, да и в целом что было интересного.

Цифры было/стало
— ИИС в Альфе: было 226262 ₽, стало 248739 ₽ (+1% без учёта пополнения, пополнение 20000 ₽);
— Брокерский счёт (БС) в ВТБ: было 60638 ₽, стало 67138 ₽ (+5,21%, пополнение 3000 ₽).
Итого: было 286900 ₽, стало 315877 ₽ (+1,89% без учёта пополнений, пополнение 23000 ₽).

Выплаты дивидендов и купонов
Получено дивидендов: 123 ₽ (АФК Система)
Получено купонов: 1369₽ (облигации Аренза-про, Делимобиль, Евротранс, Самолет, ЛСР, Новотранс, ТГК-14, Софтлайн).

Покупки
На ИИС покупал акции Ленэнерго-ап, Сбербанка-ап, Белуги, АФК Системы, Татнефти. Участвовал в размещении облигаций Новотранс и Интерлизинг.
На БС купил облигацию Заслон 1Р1. Участвовал в размещении облигаций Контрол лизинг.

На сколько выросли индекс и активы
1. Индекс Мосбиржи вырос за месяц до 3227,99 пунктов (+5%). Новый годовой максимум был зафиксирован 31 августа. Судя по всему это не предел, слабый рубль, нефть 86, хорошие отчёты (не у всех), все это означает дальнейший рост, но любая новость может закончить этот рост, это нужно учитывать.

( Читать дальше )

В конце 2008 года я гулял по Тверской. Тогда у трети магазинов была одна и та же вывеска «аренда/продажа». Ради интереса, позвонив по объявлению с самой привлекательной локацией – я услышал цену 1 000 000 рублей за квадратный метр. И это было очень дорого. Но это была лучшая локация в Москве, а возможно, и вообще – в России. А где предел стоимости сейчас?

Жилье – гораздо более массовый сегмент. И более дешевый. Сегодня средняя цена среднего квадратного метра построенной новостройки в Москве – 271,5 тыс. рублей. Это больше, чем 2 года назад, меньше чем год назад… Но это просто цифры усредненной статистики. К тому же, массового сегмента а не элитного.

За этими цифрами идут целые города, километры типового жилья. Так в Москве, Питере, любом другом милионнике.

( Читать дальше )

Диверсифицируй не диверсифицируй, все равно получишь шайбу, ну или профит. Тут кому как повезет. Что диверсификация нужна, наверное, ни у кого вопросов не возникнет, а вот инструменты для достижения целей бывают разные. Что буду делать я, какие инструменты использовать, сейчас расскажу, погнали!

Американский и европейский рынки рассматривать не будем, сами знаете почему. У нас остается наш собственный фондовый рынок, в котором мы можем распределить средства по разным классам активов и азиатский рынок, с валютной и страновой диверсификацией. Обо всем по порядку.

Все, что написано ниже, мое видение и взгляд людей, у которых учусь. Оно может полностью или частично не совпадать с вашим, и в этом нет ничего плохого!

1. Дивидендные акции РФ

Основная часть моего портфеля на ближайшее время. Какими компаниями наполнять инвестору свой портфель, вариантов много и каждый для себя найдет подходящий. Можно отслеживать различные «дивидендные» индексы, на подобии IRDIV или открывать индекс Мосбиржи и оттуда вытаскивать акции компаний, которые платят дивиденды. На нашем рынке в принципе не так много компаний, чтобы запутаться и ничего не выбрать.

( Читать дальше )

Россияне второй месяц подряд набирают рекордное количество займов. В июле общий объем выданных заемных средств по стране вырос на 500 млрд — до 30,5 трлн рублей. Таким образом, рост составил 18,2% по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, а рост к июню составил 1,8%.

Число ипотечных кредитов увеличилось на 2,5%, а спрос на ипотеку с господдержкой (льготной и семейной) вырос на 12%, или почти на 40 млрд рублей. Также участились выдачи кредитов на индивидуальное жилое строительство — рост составил 7%. Потребительское кредитование выросло на 2% против 1,6% в июне.

Закредитованность россиян сейчас сильно возросла, несмотря даже на ужесточение денежно-кредитной политики и конкретные ограничения для банков. Все хотят жить сейчас. При этом набирать кредиты продолжают как сами россияне, так и компании. 

Эксперты отмечают, что люди все чаще берут кредиты на дорогие покупки. Однако пока говорить о перегреве экономики преждевременно: ЦБ следит за ситуацией и готов и дальше повышать ключевую ставку. В сложившейся ситуации вероятен рост «плохих кредитов», но мы считаем, что благодаря риск-менеджменту банков и надзору со стороны ЦБ он будет незначительным.

( Читать дальше )

Грустно все на нашем авторынке, Haval M6 появился, но сразу подорожал, кстати еще новости из Калининграда подъехали.

В январе 2023 года завод в Калинграде начал сборку седана Kaiyi E5 (стоит сейчас 2,1млн.р — см. фото ниеж), в апреле – машин бренда BAIC (цен на модельный ряд на официальном сайте нет). И это не все китайские бренды калининградского «Автотора»: сейчас предприятие выпускает машины марок SWM и JMC.






До конца 2023 года планируется выйти на годовой выпуск в 70 тысяч машин (!), а в следующем – поднять показатель до 100 тысяч выпущенных машин.

На проходящей в Москве выставке MIMS Automobility Moscow Автотор представил ряд выпускаемых моделей китайских брендов Kaiyi, BAIC и SWM, а кроме того, анонсировал новинки в модельных рядах. Так, в ходе презентации на стенде компании выяснилось, что уже осенью «Автотор» запустит выпуск еще двух моделей BAIC и одной модели Kaiyi.

Линейка BAIC пополнится среднеразмерными кроссоверами X55 и X75, а Kaiyi прирастет кроссовером X7 Kunlun (на фото).

( Читать дальше )

Контрол Лизинг — лизинговая компания, которая специализируется на лизинге легковых автомобилей, легкового коммерческого и грузового транспорта. Компания представлена обособленными подразделениями в Москве и Санкт-Петербурге. Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила. Посмотрим параметры дебютного выпуска.

Выпуск: Контрол Лизинг 001Р-01
Рейтинг: ruВВ+ (Эксперт РА)
Объем: 1 млрд р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 31 августа
Дата погашения: через 5 лет
Купонная доходность: 16...16,5% годовых
Периодичность купонных выплат: ежемесячные
Амортизация: ежемесячная начиная с 13-го купона
Дюрация: 2,67 года

Показатели и цифры компании
— работает с 2009 года;
— топ-10 на рынке автолизинговых компаний;
— 17 место по размеру лизингового портфеля;
— первая полностью цифровая лизинговая компания, позволяющая оформить лизинг полностью дистанционно;
— лизинговый портфель 42 млрд.р;
— объем нового бизнеса за 2022 год составил 8,3 млрд р.,
— полученные лизинговые и арендные платежи за 2022 год – 13,4 млрд руб.;

( Читать дальше )

Двузначное снижение выручки, убытки третий год подряд, нулевой капитал. Банки получили право требовать досрочный возврат кредитов. Зато менеджмент рассказывает о положительных трендах и росте онлайн продаж. Разбираем отчет по полочкам и кушаем спагетти.

Итак, то, что М.видео не компания роста было известно давно. В наше поле взора компания попала из-за высокого уровня дохода по облигациям. Как акции они не были интересными. Для любого бонд-холдера ясно: где высокая доходность – там высок и риск. Иллюзий не было. Что изменилось? Пройдемся по фактам.

Бизнес перестал расти. Второй год мы наблюдаем снижение продаж в рублях несмотря на рост цен всего и вся. Это говорит только об одном: в штуках падение невероятное. Чтобы получить выручку 50 тысяч рублей три года назад надо было продать 2 духовки. Сегодня одну. А денег стало меньше.

( Читать дальше )